Sommario
- La filosofia di Buffett
- Nike Inc.
- Burlington Northern Santa Fe Corp.
- ConocoPhillips
- Costco
- La Coca-Cola Company
- Procter & Gamble
- La linea di fondo
La filosofia di Buffett
Warren Buffett è un fautore dell'investimento di valore, che cerca di trovare titoli sottovalutati rispetto al loro valore intrinseco. Le metriche finanziarie come il prezzo / libro (P / B), il prezzo / utili (P / E), il rendimento del capitale proprio (ROE) e il rendimento dei dividendi hanno il peso maggiore sulle scale Buffett. Inoltre, è alla ricerca di aziende che hanno quelli che lui chiama "fossati economici": alte barriere all'ingresso per un concorrente che potrebbe voler invadere il mercato ed erodere i margini di profitto.
Nike Inc.
Il nome Nike (NYSE: NKE) è sinonimo di scarpe ad alte prestazioni, ma l'azienda si è espansa ben oltre la semplice calzatura ed è ora leader nell'abbigliamento, negli articoli sportivi e in qualsiasi altra cosa per chi è atleticamente incline. La Nike è la numero 1 in quasi tutti i mercati in cui partecipa, con margini di profitto elevati. Nike ha anche un bilancio solido, con quasi $ 4 miliardi in contanti e quasi nessun debito di cui parlare. Questa azienda sta inoltre facendo grandi passi avanti in Cina e in altre economie in via di sviluppo, e ha uno dei marchi più forti e più riconoscibili al mondo.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
© 2011 Ryan C Kunkle, concesso in licenza a About.com Inc.
Buffett crede davvero in questa compagnia, tant'è che il 3 novembre ha investito $ 34 miliardi. Questo operatore ferroviario merci possiede o noleggia circa 50.000 miglia di binari negli Stati Uniti e in Canada. Burlington Northern (NYSE: BNI) trasporta quasi tutto ciò che fa andare un'economia, dai beni di consumo e auto al legname, petrolio e carbone.
Gli operatori ferroviari come BNI sono considerati beneficiari del "ciclo precoce" di un rafforzamento dell'economia; quando l'attività riprende dopo una recessione, le compagnie di trasporto tendono ad essere tra le prime a vedere ordini più alti, nonché un aumento delle vendite e della crescita degli utili. Burlington Northern ha anche un P / E medio inferiore al mercato e un utile dividendo del 2%.
ConocoPhillips
ConocoPhillips
ConocoPhillips (NYSE: COP) è una società energetica integrata che partecipa a tutte le parti dell'industria petrolifera e del gas, facendo di tutto, dalla perforazione alla raffinazione, fino alle vendite finali di prodotti raffinati come benzina, gas naturale e prodotti petrolchimici per uso industriale.
Le azioni delle società sono state più che dimezzate negli ultimi 18 mesi, poiché la recessione globale ha punito i prezzi dell'energia e i margini di raffinazione sono scesi ai livelli più bassi in oltre un decennio. Ma un rimbalzo del greggio e alcune decisioni prudenti da parte del management per ridurre le spese hanno contribuito a mettere un pavimento sotto il titolo, che viene scambiato per appena 12 volte i guadagni pagando un rendimento del dividendo di quasi il 4%.
Costco
Costco
Questo operatore di magazzini di sconto è da decenni la definizione di "lento e costante". Operando secondo una rigorosa filosofia di riduzione dei margini di profitto in modo che i clienti ottengano prezzi più bassi ogni volta che Costco (Nasdaq: COST) lo fa, la società ha costruito un seguito fedele che confina con i religiosi. I membri pagano una tariffa annuale a Costco per il diritto di fare acquisti nei negozi e la maggior parte dei titolari di carte Costco ti dirà che possono risparmiare più denaro del costo dell'iscrizione in una sola visita. Quelle quote associative, nel frattempo, scendono come una roccia sulla linea di fondo di Costco come reddito netto.
Costco vende principalmente articoli alimentari, prodotti e beni di consumo, ma puoi trovare qualsiasi cosa in un magazzino Costco, inclusi vestiti, elettronica, articoli stagionali, gioielli e articoli per la casa.
La Coca-Cola Company
Justin Sullivan / Getty Images
Buffett possiede l'omonimo produttore di bibite per decenni ed è stata una delle sue partecipazioni di maggior successo. Coca-Cola (NYSE: KO) continua a crescere in tutto il mondo, seguendo una strategia unica di vendita principalmente di sciroppo e concentrato a imbottigliatori e ristoranti, che poi formulano i prodotti finiti che vedi nei negozi di alimentari e nei ristoranti.
Mentre il mercato statunitense è in qualche modo saturo, il marchio leader e i margini di profitto elevati fanno della Coca-Cola una vacca da mungere, una fonte di guadagni affidabili, anno dopo anno. Inoltre, la società genera la maggior parte delle vendite all'estero e presenta forti tassi di crescita dei prodotti nei mercati emergenti come l'India, dove le vendite sono cresciute di oltre il 25% nell'ultimo anno. L'aggiunta alla proposta di valore per questo titolo è un rendimento da dividendo del 3%.
Procter & Gamble
Corbis via Getty Images
È una scommessa sicura dire che c'è almeno un prodotto Procter & Gamble (NYSE: PG) in ogni casa in America. L'azienda è un prodotto di consumo Goliath, con marchi come Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy e Duracell. La strategia a lungo termine di P&G è quella di competere solo nei mercati in cui ha una quota di mercato n. 1 o n. 2 e di strappare i prodotti quando non riesce a ottenere quella posizione di leadership. Avere una quota di mercato massima consente a PG di aumentare facilmente i prezzi dei prodotti quando aumenta il costo di produzione degli articoli.
PG ha anche un rendimento da dividendo del 3% e un multiplo P / E basso di 13 volte gli utili, al di sotto della media del mercato azionario.
La linea di fondo
Non c'è da vergognarsi di essere un investitore di coccinelle, specialmente quando quel cappotto appartiene a Warren Buffett. Mentre tutti gli investimenti azionari comportano un certo rischio, un paniere di questi sei titoli rappresenta un modo diversificato per partecipare a un'economia che sta crescendo a tutti gli effetti dopo la peggiore recessione degli ultimi decenni. Questi leader di mercato presentano elevati ostacoli alla concorrenza, hanno un prezzo equo e, indipendentemente da ciò che dicono i prezzi delle azioni a breve termine, dovrebbero offrire valore agli azionisti a lungo termine. Come ha affermato lo stesso Buffett, a breve termine il mercato è una macchina elettorale, a lungo termine è una bilancia. Buffett ha un'incredibile capacità di scegliere i titoli con il più grande potenziale di crescita, assicurando che la scala dei profitti manterrà sempre il suo favore.
