Tutto questo avanti e indietro tra la comunità degli analisti su Apple Inc. (AAPL) negli ultimi due mesi è abbastanza per far impazzire chiunque e rendere confusi anche gli investitori più fiduciosi. Il 23 gennaio JP Morgan ha visto più segni di debolezza dell'iPhone, mentre Morgan Stanley ha notato il 25 gennaio che vede un rischio limitato di mancata guida quando la società riporta i suoi risultati finanziari.
Mentre la comunità degli analisti continua a mettere le mani sui risultati imminenti di Apple il 1 ° febbraio, il mercato delle opzioni è molto più rialzista, vedendo lo stock salire forse del 17% entro giugno, ad un prezzo di circa $ 203.
Il settore tecnologico ha iniziato a fare il punto caldo nel 2018, con l'ETF sulla tecnologia SPDR in aumento di circa il 7 percento. Ma le azioni Apple hanno sottoperformato di circa il 2, 3 percento. Tutto ciò che riguarda il successo o il fallimento del nuovo iPhone X sta confondendo alcuni partecipanti al mercato, e se Apple sorprende Wall Street quando riporta i risultati il 1 ° febbraio, potrebbe rivelarsi un enorme vantaggio per gli operatori che giocano a opzioni.
Dati AAPL di YCharts
Long Straddle
La strategia delle opzioni a cavallo lungo fissata per la scadenza il 15 giugno, utilizzando il prezzo di esercizio di $ 170, suggerisce che le azioni Apple potrebbero aumentare o diminuire di circa il 13% nei prossimi quattro mesi. Questo perché il costo di acquisto di una put e una call è di circa $ 21, 40, il che significa che le azioni potrebbero essere scambiate tra $ 149 e $ 192 entro il mese di giugno.
I tori superano gli orsi
Ma è la quantità di scommesse che rende il mercato delle opzioni così rialzista, con $ 170 chiamate che superano le put di quasi 2 a 1, con 14.000 chiamate di interesse aperto a sole 8.000 put. Anche il valore nozionale è enorme, con quasi $ 16, 6 milioni piazzati sulle chiamate, contro solo $ 7, 1 milioni per le put.
Grandi scommesse
Le scommesse non finiscono qui, perché ci sono quasi $ 20 milioni puntati alle chiamate $ 175, altri $ 9, 5 milioni al prezzo d'esercizio $ 180 e quasi $ 10 milioni piazzati nelle chiamate $ 200. Le put non vedono quasi lo stesso interesse, come mostra la tabella sopra.
Un aumento del 17%?
In effetti, con quasi $ 10 milioni puntati al prezzo di esercizio di $ 200, le azioni Apple dovrebbero salire a circa $ 203 solo per il pareggio delle chiamate, un aumento di circa il 17% rispetto al prezzo corrente del titolo.
Si tratta di grandi scommesse piazzate su azioni Apple che aumenteranno nei prossimi due mesi, il che significa che il mercato delle opzioni sta guardando oltre tutti gli analisti che si danno la mano, o sta vedendo qualsiasi carenza come a breve termine.
A dire il vero, non tutti gli interessi aperti della chiamata sono perché sono acquirenti delle chiamate. Alcuni potrebbero benissimo far parte di una strategia chiamata coperta, in cui gli investitori che possiedono le azioni vendono richieste per ricevere il premio. Ciò significherebbe anche che i proprietari di Apple devono essere disposti a rinunciare alle proprie azioni qualora il prezzo delle azioni salga al di sopra del prezzo di esercizio.
Restate sintonizzati, l'1 febbraio sta arrivando velocemente.
