Le azioni di Apple Inc. (AAPL) sono aumentate nel 2018 aumentando di oltre il 33%. Ora alcuni trader di opzioni scommettono che le azioni aumenteranno fino al 14% in più, all'inizio del prossimo anno.
Con la compagnia che dovrebbe presentare il suo nuovo iPhone e iPad il 12 settembre, alcuni investitori potrebbero scommettere che il ciclo dell'iPhone più recente sarà forte. Secondo i rapporti, i fornitori Apple si stanno preparando ad avere il loro quarto trimestre più forte di sempre. Alcuni prevedono da 70 a 75 milioni di spedizioni per iPhone entro la fine dell'anno.
Scommesse rialziste
Le opzioni che scadranno il 18 gennaio al prezzo d'esercizio di $ 225 sono molto rialziste. Le chiamate a quel prezzo di esercizio superano il numero di put di oltre 10 a 1, con 17.200 contratti a chiamata aperta. Affinché l'acquirente delle chiamate raggiunga il pareggio, le azioni dovrebbero salire a $ 237, 5, con un aumento di quasi il 6% rispetto al prezzo attuale di circa $ 225. Non è nemmeno una piccola scommessa con un valore delle chiamate aperte di quasi $ 22 milioni.
Alcuni trader sono ancora più rialzisti e vedono aumentare le azioni fino al 14%. Le chiamate al prezzo d'esercizio di $ 250 hanno visto livelli crescenti di interesse aperto dalla metà di luglio, con il numero di chiamate aperte che salgono a 31.000 contratti aperti. Le azioni dovrebbero aumentare a $ 254 affinché l'acquirente delle chiamate si interrompa anche se le tiene fino alla scadenza. Il valore in dollari di quelle chiamate aperte è di circa $ 13 milioni, una grande scommessa dato il periodo di tempo fino alla scadenza
Preventivi positivi
Il sentimento rialzista per i trader di opzioni riflette le stime degli analisti, che continuano ad aumentare. Si prevede che gli utili cresceranno del 27% nel 2018 a $ 11, 72 per azione, rispetto a una previsione precedente di $ 11, 47 alla fine di luglio. Si prevede che gli utili per il 2019 aumenteranno del 15% a $ 13, 52 per azione. Nel frattempo, si prevede che gli utili per il 2020 aumenteranno dell'11% a $ 14, 97 per azione. Ciò dipende dalle stime precedenti di $ 13, 16 e $ 14, 49 per azione.
Ancora economico
Le stime in aumento hanno contribuito a mantenere la valutazione di Apple a livelli ragionevoli, scambiando a 16, 6 volte le stime degli utili del 2019. Anche quando si adegua tale valutazione per la crescita, il titolo viene scambiato con un PEG ratio leggermente superiore a 1.
Se il nuovo ciclo di iPhone si dimostrasse potente come ci si aspetta da alcuni fornitori, le stime di entrate e ricavi potrebbero continuare ad aumentare. Ciò significa che è probabile che lo stock segua, dando ai trader di opzioni un payoff potenzialmente redditizio.
