Rendite vs obbligazioni: qual è la differenza?
Le rendite e le obbligazioni sono entrambe opzioni popolari per gli investitori che vogliono essere certi di un reddito costante in pensione. Ma prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, è importante sapere come differiscono
Key Takeaways
- Una rendita fornisce un flusso di reddito per un certo periodo o per tutta la vita. Con un'obbligazione, un investitore presta denaro e riceve pagamenti di interessi regolari per un periodo determinato; quindi viene restituito l'investimento principale. In generale, le obbligazioni pagano un rendimento superiore rispetto alle rendite, ma non è sempre vero.
Le rendite e le obbligazioni sono modi popolari per gli investitori di generare un flusso di reddito. Entrambi sono considerati membri della classe di attività "reddito fisso". Le obbligazioni sono più comunemente utilizzate poiché commerciano come azioni sui mercati. Tuttavia, molti esperti finanziari sostengono che le rendite sono un modo migliore per generare reddito in pensione perché i pagamenti durano a vita.
rendite
Le rendite sono:
- Prodotti finanziari che erogano pagamenti mensili per un determinato periodo, spesso come reddito garantito per la vita Principalmente utilizzati come reddito per i pensionati Creati e venduti da compagnie di assicurazione sulla vita
Le rendite sono contratti a lungo termine con una compagnia di assicurazioni. Investi denaro, come somma forfettaria o nel tempo. In cambio, ottieni entrate sotto forma di pagamenti regolari. Esistono diversi tipi di rendite e possono essere suddivisi in base all'inizio dei pagamenti:
- Rendita immediata. Effettui un pagamento forfettario una tantum alla compagnia assicurativa e prometti di pagarti per il resto della tua vita o per un altro periodo prestabilito. Come suggerisce il nome, una rendita immediata inizia a pagare non appena lo finanziate. In genere, si acquista questo tipo di rendita se si è in pensione o quasi e si desidera un reddito costante. Rendita differita. Questi sono simili alle rendite immediate, tranne per il fatto che il flusso di reddito non inizia fino a una data successiva scelta dall'annuitant (ovvero l'investitore). In generale, gli investitori acquistano questo tipo di rendita se vogliono risparmiare denaro in base alla fiscalità differita.
Le rendite variano anche nelle modalità di calcolo dei pagamenti:
- Rendita fissa. Questi forniscono pagamenti periodici periodici. Rendita variabile. I pagamenti variano in base all'andamento degli investimenti nel fondo. Indice fisso. I pagamenti variano in base alle modifiche di un indice specifico, come l'S & P 500.
Con qualsiasi tipo di rendita, decidi quando ritirare il reddito. In genere, è durante la pensione. Il pagamento mensile delle rendite si basa su diversi fattori, tra cui:
- Tassi di interesse al momento dell'acquisto della rendita La quantità di denaro depositata La tua età Il tuo sesso La durata del pagamento è garantito
Mentre l'assicurazione sulla vita tradizionale fornisce protezione se si passa prima del previsto, un'annualità ti protegge se vivi più del previsto. Un pensionato con rendita vitalizia può scegliere un'opzione di vita congiunta che continua i pagamenti a un coniuge superstite. L'importo del sussidio mensile del pensionato sarà inferiore per compensare.
Rendite: Pro e contro
Come per qualsiasi investimento, le rendite hanno pro e contro che dovrebbero essere considerati prima di prendere qualsiasi decisione.
Professionisti
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Reddito per la vita, non importa per quanto tempo vivi.
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Fiscale differita. Non paghi le tasse fino a quando non ritiri i fondi.
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Tariffe garantite con rendite fisse. Il pagamento da rendite variabili dipende dal rendimento degli investimenti.
Contro
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Commissioni elevate. Le spese di vendita anticipate e le spese annuali possono sommarsi.
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Mancanza di liquidità Se prendi un prelievo anticipato, potresti dover pagare una retta commissione di riscatto.
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I prelievi sono tassati come reddito ordinario.
Vantaggi delle rendite
Le rendite offrono diversi vantaggi. Il principale tra questi è il reddito garantito per la vita, anche se vivi oltre i 100 anni.
Il periodo di tempo che intercorre tra l'acquisto della rendita e la ricezione dei pagamenti è chiamato fase di accumulazione. È possibile aggiungere a una rendita prima di prendere distribuzioni. Qualsiasi aumento delle rendite durante questa fase è differito dalle tasse. Ancora meglio, quella crescita non è tassata finché non si preleva il denaro come reddito.
Svantaggi delle rendite
Le rendite vengono spesso con alti costi di vendita e alte spese annuali. Le commissioni possono essere ancora più elevate se disponi di un fondo gestito attivamente o se utilizzi ciclisti speciali per aumentare la copertura. L'aggiunta ai costi elevati è la commissione di riscatto se si prelevano fondi dalla rendita durante i primi anni dopo l'acquisto.
Le imposte sulle rendite possono anche essere considerate un aspetto negativo. Invece di essere tassati come plusvalenze a lungo termine come la maggior parte dei redditi da investimenti guadagnati in un lungo periodo, i pagamenti delle rendite vengono tassati come reddito ordinario.
Per gli investitori in fasce fiscali inferiori, la differenza potrebbe non essere molto significativa. Per gli investitori facoltosi, è una grande considerazione. La fascia fiscale massima per le entrate ordinarie è del 37% a partire dal 2019; le plusvalenze a lungo termine sono tassate al 20%.
Obbligazioni
Le obbligazioni sono:
- Investimenti in debito che forniscono pagamenti di interessi regolari per un periodo determinato, quindi viene restituito l'investimento principale Utilizzato da tutti i tipi di investitori, compresi i pensionati, emessi da società, comuni e governi
Pensa a un legame come un IOU tra te e una società, un comune o un governo. Agisci come prestatore e il mutuatario (ad es. La società) paga interessi per la durata del prestito. Quando l'obbligazione matura, si ottiene indietro l'investimento iniziale.
Le obbligazioni di alta qualità sono state a lungo un pilastro per gli investitori prudenti. Offrono un rendimento costante, seppure relativamente basso, insieme a un rischio molto basso per l'investimento principale. In pensione, tali pagamenti di interessi sono spesso utilizzati come supplemento al reddito.
Questa è la più grande differenza tra rendite e obbligazioni. Quando si acquista un'obbligazione, si ottengono pagamenti di interessi per un determinato periodo di tempo, quindi si ottiene il rimborso. Le rendite spesso pagano per il resto della tua vita, non importa quanti anni siano.
Obbligazioni: pro e contro
Come le rendite e altri investimenti, le obbligazioni presentano vantaggi e svantaggi.
Professionisti
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Reddito prevedibile per un certo periodo di tempo.
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Generalmente guadagni rendimenti più elevati rispetto alle rendite.
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Facile da acquistare Puoi acquistare obbligazioni tramite il tuo broker o sul sito web TreasuryDirect.
Contro
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A differenza delle rendite, il reddito è per un periodo di tempo limitato.
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Rischio di default. La società o il comune potrebbe smettere di effettuare pagamenti.
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Meno opzioni rispetto alle rendite per come e quando ricevere gli utili da interessi.
Vantaggi delle obbligazioni
Per l'investitore, l'acquisto di un'obbligazione non è una decisione permanente, o anche necessariamente a lungo termine. Le obbligazioni sono emesse per un periodo di tre mesi o fino a 30 anni (e talvolta anche di più). Un investitore che pensa che i tassi delle obbligazioni potrebbero salire presto può acquistare un'obbligazione a breve termine e quindi reinvestire il capitale in un secondo momento, quando i tassi potrebbero essere migliori.
Le obbligazioni generalmente guadagnano rendimenti più alti rispetto alle rendite. L'eccezione è quella persona fortunata che vive a 100 o più. La garanzia a vita di una rendita significa un eccezionale ritorno sugli investimenti per i longevi.
Le obbligazioni sono facili da acquistare e costano meno in commissioni e commissioni rispetto alle rendite.
Svantaggi delle obbligazioni
Le obbligazioni forniscono reddito per un periodo di tempo limitato, non per la vita, come un'annualità. Devi reinvestire i tuoi soldi se vuoi continuare a generare interessi.
E mentre c'è poco rischio di perdita del capitale in obbligazioni, quel rischio esiste. Se una società fallisce o un governo è inadempiente, il capitale dell'investitore può andare perso.
La linea di fondo
Le rendite e le obbligazioni offrono entrambe una fonte costante di reddito. Con le rendite, quel reddito può durare per il resto della tua vita. Le obbligazioni, tuttavia, forniscono entrate per un determinato periodo di tempo, da tre mesi a 30 anni o più. Naturalmente, una volta maturata un'obbligazione, è possibile reinvestire i propri soldi in un'altra obbligazione in modo da poter mantenere il reddito in entrata.
Il tasso di interesse in vigore quando si acquista un'annualità ha un grande effetto sui pagamenti futuri. In un ambiente a basso tasso di interesse, alcuni investitori potrebbero chiedersi se è meglio aspettare tassi di interesse più elevati prima di acquistare una rendita. Forse sì forse no.
Prima di decidere, considerare per quanto tempo si prevede di ritardare le entrate della rendita. Se è lontano, la compagnia assicurativa avrebbe il tempo di aumentare il premio a un tasso di interesse più elevato e probabilmente pagherebbe di più. Se è vicino, non c'è alcun vantaggio reale nell'attesa.
Esistono molti tipi diversi di obbligazioni e rendite. Trovare quello giusto per il tuo portafoglio pensionistico può essere una sfida. In caso di dubbi, consultare un consulente finanziario qualificato che può formulare raccomandazioni in base ai tassi di interesse attuali, all'età, alla tolleranza al rischio e all'orizzonte temporale.
