Sommario
- Il modello Porter Five Forces
- Una prospettiva a cinque forze
- Concorrenza del settore
- Potere contrattuale degli acquirenti
- Minaccia dei nuovi arrivati
- Potere contrattuale dei fornitori
- Minaccia di prodotti sostitutivi
Gli investitori e gli analisti di mercato spesso cercano prospettive diverse per le analisi di mercato delle società per ottenere un quadro migliore delle posizioni e dei punti di forza delle società all'interno dei loro settori specifici. Uno strumento per l'analisi fondamentale che va oltre il semplice esame di metriche finanziarie come il rapporto prezzo / libro (P / B) è il Modello delle cinque forze di Michael Porter.
Il modello Porter Five Forces
Michael Porter ha sviluppato il metodo di analisi delle Cinque Forze nel 1979. Il modello delle Cinque Forze mira a esaminare cinque forze chiave della concorrenza all'interno di un determinato settore. La forza principale esaminata dal modello di Porter è il livello di concorrenza all'interno di un settore. Una persona potrebbe persino sostenere che il modello di Porter è essenzialmente un'analisi della competitività o della non competitività di un settore. Le altre quattro forze considerate nel modello di Porter incidono tutte sul livello di competizione. Includono la minaccia di nuovi concorrenti sul mercato, la minaccia che i consumatori optino per prodotti sostitutivi, il potere contrattuale dei fornitori nel settore e il potere contrattuale degli acquirenti o dei consumatori nel mercato del settore.
Key Takeaways
- Apple, Inc. è cresciuta fino a diventare una delle aziende più preziose al mondo e marchi rispettati. Il modello Five Forces del passeggero può essere applicato ad Apple per comprendere la sua posizione nel suo settore e nella sua concorrenza. Questo tipo di analisi rivela che Apple è ancora in una forte posizione di mercato, ma deve affrontare diverse minacce al suo dominio.
Apple nel mercato da una prospettiva delle cinque forze
Attraverso i suoi computer Macintosh e il sistema operativo, l'iPad, l'iPhone e altri prodotti, Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) ha ottenuto un enorme successo come azienda nonostante abbia attraversato una serie di cicli su e giù dalla sua fondazione nel 1976. Nel 2018, Apple ha raggiunto la notevole distinzione di essere la prima società americana a raggiungere una capitalizzazione di mercato superiore a $ 1 trilione. Il successo di Apple è attribuito in gran parte alla sua capacità di innovare e portare sul mercato prodotti unici che hanno generato una notevole fedeltà al marchio. Lo sviluppo del prodotto e le strategie di marketing rivelano la consapevolezza della necessità di affrontare le principali forze del mercato che possono influire sulla quota di mercato e sulla redditività di Apple.
Un'analisi delle cinque forze della posizione di Apple nel settore tecnologico mostra la concorrenza del settore e il potere contrattuale degli acquirenti come le due forze di mercato più forti che possono influire sulla redditività di Apple. Il potere contrattuale dei fornitori, la minaccia degli acquirenti che optano per prodotti sostitutivi e la minaccia dei nuovi entranti sul mercato sono tutti elementi più deboli tra le forze chiave del settore.
Concorrenza del settore
Il livello di concorrenza tra le principali aziende che competono direttamente con Apple nel settore tecnologico è elevato. Apple è in diretta concorrenza con aziende come Google, Inc., Hewlett-Packard Company, Samsung Electronics Co., Ltd. e Amazon, Inc. Tutte queste società investono ingenti capitali in ricerca e sviluppo (R&S) e marketing, solo come la mela. Pertanto, la forza competitiva all'interno del settore è forte.
Una cosa che rende l'industria così altamente competitiva è il costo di commutazione relativamente basso. Non richiede un investimento sostanziale per un consumatore di abbandonare l'iPad di Apple per un Kindle di Amazon o altri tablet. La minaccia della concorrenza sul mercato è una considerazione chiave per Apple, che ha affrontato principalmente attraverso lo sviluppo continuo di prodotti nuovi e unici per aumentare e rafforzare la sua posizione di quota di mercato.
Potere contrattuale degli acquirenti
L'elemento del basso costo di commutazione di cui sopra rafforza il potere contrattuale degli acquirenti come forza chiave da considerare per Apple. Ci sono essenzialmente due punti di ulteriore analisi all'interno di questa forza: il potere contrattuale individuale degli acquirenti e il loro potere contrattuale collettivo. Per Apple, il potere contrattuale individuale è una forza debole, poiché la perdita di un singolo cliente rappresenta un importo trascurabile di entrate per Apple. Tuttavia, il potere di contrattazione collettiva dei clienti sul mercato, la possibilità di defezioni dei clienti di massa per un concorrente è una forza forte.
Apple contrasta questa forte forza continuando a effettuare ingenti spese in ricerca e sviluppo, consentendole di continuare a sviluppare prodotti nuovi e unici come Airpods e Apple Watch e sviluppando una significativa fedeltà al marchio. Apple ha avuto molto successo in questo settore della concorrenza, stabilendo una vasta base di clienti che, fondamentalmente, non prenderebbe in considerazione l'abbandono dei suoi iPhone a favore di un altro concorrente per smartphone.
Minaccia di nuovi partecipanti al mercato
La minaccia di un nuovo concorrente sul mercato che potrebbe seriamente minacciare la quota di mercato di Apple è relativamente bassa. Ciò è dovuto principalmente a due fattori: il costo estremamente elevato per la creazione di una società nel settore e il costo aggiuntivo aggiuntivo per stabilire il riconoscimento del marchio. Ogni nuovo concorrente sul mercato del personal computer o degli smartphone deve disporre di un'enorme quantità di capitale solo da spendere in ricerca e sviluppo e produzione per sviluppare e produrre il proprio portafoglio di prodotti prima di commercializzare i propri prodotti e iniziare a generare entrate. Un concorrente di questo tipo si trova di fronte alla forte concorrenza già identificata nel settore esistente tra Apple e i suoi principali concorrenti, che sono tutte società grandi e consolidate. La sfida secondaria è stabilire il riconoscimento del marchio in un settore che ha già diverse aziende, come Apple, Google e Amazon, con un riconoscimento del marchio molto forte.
Sebbene sia possibile che una nuova società, forse una società cinese con il sostegno finanziario del governo, alla fine potrebbe sfidare la posizione di Apple nel settore, per l'immediato futuro, la probabilità che sorga un tale sfidante è remota. Tuttavia, è importante che Apple continui a rafforzare la propria posizione competitiva attraverso lo sviluppo di nuovi prodotti e la fidelizzazione del marchio per porre eventuali nuovi concorrenti nel settore in una posizione di maggiore svantaggio competitivo.
Potere contrattuale dei fornitori
Il potere contrattuale dei fornitori è una forza relativamente debole nel mercato dei prodotti Apple. La posizione negoziale dei fornitori è indebolita dall'elevato numero di potenziali fornitori per Apple e dall'ampia quantità di offerta. Apple è libera di scegliere tra un gran numero di potenziali fornitori di componenti per i suoi prodotti. Le industrie dei suoi fornitori di componenti, come i produttori di processori per computer, sono esse stesse altamente competitive.
Il costo di commutazione per Apple di scambiare un fornitore con un altro è relativamente basso e non rappresenta un ostacolo significativo. Inoltre, Apple è un cliente importante per la maggior parte dei suoi fornitori di ricambi e, quindi, uno dei suoi fornitori è molto riluttante a perdere il rischio. Ciò rafforza la posizione di Apple nella negoziazione con i fornitori, mentre al contempo indebolisce le loro posizioni. Il potere contrattuale dei fornitori di componenti non è una considerazione importante né per Apple né per i suoi principali concorrenti.
Minaccia dell'acquirente che opta per prodotti sostitutivi
I prodotti sostitutivi, nell'ambito del modello Five Forces di Porter, non sono prodotti che competono direttamente con i prodotti di un'azienda, ma possono sostituirli. Nel caso di Apple, un esempio di un prodotto sostitutivo è un telefono fisso che potrebbe essere un sostituto per possedere un iPhone.
Questa forza di mercato è relativamente bassa per Apple a causa del fatto che la maggior parte dei potenziali prodotti sostitutivi ha capacità limitate rispetto ai prodotti Apple, come nell'esempio di un telefono fisso rispetto a un iPhone che ha la capacità di fare molto di più che fare semplicemente telefonate.
