Uno dei principi alla base della finanza è il compromesso sempre reale tra rischio e rendimento. Per coloro che desiderano aumentare i loro potenziali guadagni da un investimento, i rischi associati all'investimento aumenteranno, spesso a un tasso maggiore. Negli anni precedenti il crollo dei mutui subprime del 2007-2008, gli investitori, i finanziatori e i banchieri sembravano tutti ritenere che i rischi associati agli investimenti in quel momento fossero stati ampiamente compensati dai potenziali premi che potevano essere guadagnati.
Come tutti sappiamo ora, i rischi erano in realtà molto più grandi di quanto chiunque potesse immaginare. A quel punto, la gestione del rischio è diventata un ruolo più importante nel mondo della finanza e dei mercati dei capitali di quanto non sia mai stata prima. Con molte aziende che focalizzano la loro attenzione sullo sviluppo di misure e team di rischio sempre più forti, il campo della gestione del rischio sta diventando un campo più desiderabile, e quindi più competitivo, che mai. Sempre più professionisti del rischio scelgono di promuovere le proprie credenziali iscrivendosi alla designazione di Financial Risk Manager (FRM).
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Tecniche di gestione del rischio per operatori attivi
Il ruolo
La designazione FRM è una certificazione professionale offerta dalla Global Association of Risk Professionals (GARP). La designazione è vista come il gold standard riconosciuto a livello globale per i professionisti del rischio. Fin dalla sua istituzione nel 1997, la designazione FRM è cresciuta rapidamente in popolarità, con l'iscrizione al programma in aumento anno dopo anno e che esplode negli anni successivi alla crisi finanziaria globale del 2008.
La gestione impropria dei potenziali rischi di mercato e di credito nella prima parte del 21 ° secolo ha portato a una domanda enorme di professionisti qualificati che erano in grado di definire i rischi di un'azienda in modo chiaro e preciso. I professionisti in possesso della designazione FRM sono spesso considerati tra i più qualificati del settore, il che ha portato al boom delle iscrizioni.
Il carburante che ha alimentato il crollo dei subprime
Per ottenere la designazione FRM, i candidati devono soddisfare due requisiti chiave: superare con successo due esami FRM separati e completare almeno due anni di esperienza lavorativa a tempo pieno nel campo del rischio finanziario o aree correlate. L'esperienza lavorativa può essere correlata a settori come la gestione del portafoglio, la ricerca industriale, il commercio, la facoltà accademica e la consulenza sui rischi. Poiché la designazione FRM si riferisce principalmente al settore finanziario, solo le vocazioni legate alla finanza sono considerate esperienze di lavoro accettabili.
L'esame
Il requisito del curriculum è generalmente il prerequisito che interessa i potenziali candidati. Composto da due approfonditi esami di quattro ore, soddisfare il requisito del curriculum FRM non è un compito facile. Mentre prima del 2009, gli esami erano offerti nell'ambito di un esame in due parti, lo stesso giorno, nel novembre del 2009, GARP ha apportato la modifica offrendo un esame alla volta, due volte all'anno (maggio e novembre). I candidati hanno ancora la possibilità di sostenere entrambi gli esami nello stesso giorno, tuttavia se la Parte I non viene superata con successo la mattina, la Parte II del pomeriggio non verrà classificata.
Composta da 100 domande a scelta multipla, la Parte I comprende quattro argomenti chiave: Fondamenti di Risk Management (20%), Analisi quantitativa (20%), Mercati e prodotti finanziari (30%) e Modelli di valutazione e rischio (30%). Mentre la maggior parte penserebbe che il primo dei due esami sarebbe più entry level e "più facile", non è così. Da quando i due esami sono stati divisi nel 2009, il tasso di superamento per la parte I è stato costantemente inferiore alla parte II, il che suggerisce che il materiale coperto dall'esame I è un'impresa difficile per la maggior parte dei partecipanti al test. In particolare, le sezioni Analisi quantitativa e Modellistica del rischio sono considerate le più impegnative.
Sebbene la Parte II chieda solo agli acquirenti di test di rispondere a 80 domande a scelta multipla, copre cinque aree tematiche distinte: Misurazione e gestione dei rischi di mercato (25%), Misurazione e gestione dei rischi di credito (25%), Gestione dei rischi operativa e integrata (25%), Gestione dei rischi e gestione degli investimenti (15%) ed emissioni correnti nei mercati finanziari (10%). Come è vero per la parte I dell'esame, le domande poste ai candidati sono progettate per incorporare una valutazione olistica del curriculum. Incorporando più argomenti nelle domande d'esame, l'esame FRM è un test approfondito della comprensione del materiale da parte dei candidati.
Opportunità di carriera
Il profitto per i candidati che completano con successo sia l'esame sia i requisiti di esperienza di lavoro arriva nelle opportunità di carriera disponibili per i titolari della designazione FRM. La designazione identifica chiaramente i detentori di FRM come alcuni dei più qualificati nel loro settore. Avendo mostrato l'impegno e la perseveranza per completare il programma, i titolari di certificati sono in grado di separarsi dagli altri professionisti del rischio che non hanno la designazione. Oltre ai requisiti del curriculum e dell'esperienza, si prevede che gli FRM certificati seguano rigorosi principi che promuovono comportamenti e comportamenti etici.
Tutti questi fattori hanno portato a impiegare FRM certificate nelle più importanti istituzioni bancarie, gestori patrimoniali, società di contabilità e agenzie governative del mondo. Con la domanda di professionisti del rischio qualificati che dovrebbero continuare a crescere in futuro, gli FRM saranno ancora più richiesti nel settore.
Identificazione e gestione dei rischi aziendali
La linea di fondo
Come accennato in precedenza, diventare un FRM certificato non è un'impresa facile, ma raramente vale la pena impegnarsi con pochi sforzi. Per i professionisti del rischio e coloro che sono interessati a lavorare nel campo della gestione del rischio, la designazione FRM dovrebbe essere presa in considerazione per coloro che desiderano espandere sia il loro potenziale di carriera che la conoscenza del settore.
