Che cos'è un capitalista d'avventura?
Il termine "capitalista di avventura" è usato colloquialmente per descrivere investitori di capitale di rischio (VC) che hanno tolleranze di rischio particolarmente elevate. Spesso vengono attivamente coinvolti nelle società in cui investono.
I capitalisti dell'avventura generalmente supportano le aziende dei settori emergenti. Sebbene sia improbabile che tali società abbiano successo, le poche che riescono a volte possono ottenere rendimenti straordinari per i loro primi investitori.
Key Takeaways
- I capitalisti dell'avventura sono investitori VC noti per le loro elevate tolleranze di rischio, si concentrano generalmente su società che perseguono tecnologie dirompenti o che cercano di diventare pionieri nei settori emergenti. successo.
Capire i capitalisti di avventura
Mentre il settore degli investimenti in VC è noto per la sua elevata tolleranza al rischio, i capitalisti dell'avventura sono probabilmente ancora più a proprio agio con il rischio. Il contrappunto a questa tolleranza al rischio, tuttavia, è che i potenziali rendimenti dei capitalisti dell'avventura possono essere eccezionalmente alti. È importante sottolineare che i capitalisti d'avventura cercheranno di massimizzare le loro possibilità di successo contribuendo personalmente alla gestione delle società in cui investono.
A titolo di esempio, il mercato dei social media che conosciamo così bene oggi vale centinaia di miliardi di dollari. Eppure nei primi anni 2000, questo settore era praticamente inesistente. In quei primi anni, i capitalisti d'avventura che avevano deciso di appoggiare compagnie come Facebook (FB) avrebbero preso un livello di rischio quasi sconsiderato. Dopotutto, è abbastanza difficile sostenere aziende startup di successo in settori affermati, per non parlare di quelle in settori che sono appena nati.
Eppure un tipico capitalista d'avventura potrebbe aver visto la situazione in modo diverso. Laddove altri avrebbero visto la mancanza di un'industria esistente in cui crescere, un capitalista d'avventura avrebbe potuto vedere il potenziale per singole aziende, come Facebook, di essere i pionieri di quell'industria, consolidando la loro posizione di leader di mercato. In effetti, i capitalisti dell'avventura potrebbero essere particolarmente attratti da situazioni in cui l'ambiente del settore stesso si sta rapidamente evolvendo, a causa del potenziale per le start-up in quei settori di beneficiare del vantaggio della prima mossa.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) è anche il titolo di un libro in cui l'autore e l'ex finanziere di Wall Street Jim Rogers descrive il suo viaggio di tre anni in 116 paesi. Rogers si ritirò all'età di 37 anni e ha anche girato il mondo in moto, stabilendo i record del Guinness Book per entrambi i viaggi.
Esempio del mondo reale di un capitalista d'avventura
Emma è un investitore in VC che è conosciuta come "capitalista dell'avventura" dai suoi colleghi. È nota per la ricerca di aziende in fase iniziale che stanno tentando di sconvolgere radicalmente le industrie o di diventare pioniere in nuovi settori industriali.
Come parte del suo processo di investimento, Emma è al passo con i nuovi sviluppi tecnologici che rientrano nella sua cerchia di competenze. Si affida a una rete di contatti accademici e professionali che possono aiutarla a tenere il passo con le nuove innovazioni. Attraverso la sua rete, può anche supportare le aziende in cui investe collegandole con esperti pertinenti.
Tipicamente, Emma cerca di essere nel primo round di investitori in una società, fornendo fondi anche prima che la società inizi i suoi round formali di raccolta fondi dalla comunità VC. A differenza di alcuni VC che adottano un approccio più passivo e diversificato, Emma cerca di essere coinvolta con l'azienda a livello di consiglio di amministrazione, in modo da migliorare le loro possibilità di successo.
Nonostante il suo approccio metodico, Emma riconosce che le possibilità di successo di ogni singolo investimento sono estremamente ridotte. Tuttavia, investe con la filosofia secondo cui se anche una piccola parte dei suoi investimenti avrà successo, è probabile che l'entità del loro successo sia così grande da compensare le perdite combinate di tutti gli altri investimenti.
