CHE COS'È L'utile di sottoscrizione rettificato
Il profitto di sottoscrizione rettificato è il profitto che una compagnia assicurativa guadagna dopo aver pagato i reclami e le spese di assicurazione. Le compagnie di assicurazione guadagnano entrate sottoscrivendo nuove polizze assicurative e guadagnando entrate dai loro investimenti finanziari. Sottratti da questi ricavi sono le spese associate alla gestione dell'azienda e tutti i reclami che vengono presentati dagli assicurati. Il resto è l'utile di sottoscrizione rettificato. Questo termine è specifico per il settore assicurativo.
RIPARTIZIONE Utile di sottoscrizione rettificato
L'utile di sottoscrizione rettificato è una misura del successo di una compagnia assicurativa. È importante per una compagnia assicurativa gestire con successo i propri investimenti finanziari in modo che possano pagare le polizze assicurative che hanno venduto. Se praticano procedure di sottoscrizione prudente e gestione responsabile delle passività per attività (ALM), dovrebbero essere in grado di generare un guadagno. Se sottoscrivono polizze che non devono o non riescono a far corrispondere le proprie attività alle passività future delle polizze assicurative, non saranno così redditizie.
L'importanza della gestione patrimoniale
La gestione delle attività e passività è il processo di gestione delle attività e dei flussi di cassa per far fronte alle obbligazioni aziendali, che riduce il rischio di perdita dell'impresa dovuto al mancato pagamento tempestivo di una passività. Se le attività e le passività sono gestite correttamente, l'azienda può aumentare i profitti. Il concetto di gestione delle attività e passività si concentra sulla tempistica dei contanti poiché i dirigenti dell'azienda devono sapere quando devono essere pagate le passività. Si occupa anche della disponibilità di attività per pagare le passività e di quando le attività o gli utili possono essere convertiti in denaro.
Esistono due tipi di compagnie assicurative: vita e non vita, note anche come proprietà e danni. Gli assicuratori sulla vita devono spesso far fronte a una responsabilità nota con tempistica sconosciuta sotto forma di pagamento forfettario. Gli assicuratori sulla vita offrono anche rendite che possono essere vita o non vita, conti a tasso garantito (GIC) e fondi a valore stabile.
Con le rendite, l'obbligo di responsabilità comporta entrate di finanziamento per la durata della rendita. Per quanto riguarda i GIC e i prodotti a valore stabile, sono soggetti al rischio di tasso di interesse, che può erodere il surplus e causare discrepanze tra attività e passività. Le responsabilità degli assicuratori sulla vita tendono ad avere una durata maggiore. Di conseguenza, le attività a più lunga durata e protette dall'inflazione sono selezionate in modo da corrispondere a quelle della passività (obbligazioni a più lunga scadenza e beni immobili, patrimonio netto e capitale di rischio), sebbene le linee di prodotti e le loro esigenze siano diverse.
Gli assicuratori danni devono far fronte a passività (sinistri infortuni) di durata molto più breve, a causa del tipico ciclo di sottoscrizione da tre a cinque anni. Il ciclo economico tende a stimolare la necessità di liquidità dell'azienda. Il rischio di tasso di interesse è meno rilevante rispetto a quello di una compagnia vita. Le passività tendono ad essere incerte sia sul valore che sulla tempistica. La struttura di responsabilità di tale società è una funzione della sua linea di prodotti e del processo di reclamo e liquidazione.
