Le azioni cinesi, come le loro controparti statunitensi, hanno iniziato a correre nei primi quattro mesi del 2019 tra le speranze di un accordo commerciale reciprocamente vantaggioso tra Stati Uniti e Cina. Le cose si sono dipinte a maggio quando sono scoppiate le tensioni commerciali tra le due superpotenze economiche che hanno portato entrambi i paesi a imporre una serie di nuove tariffe l'una sull'altra.
Il ministero delle finanze cinese ha detto lunedì che ha pianificato di allentare le restrizioni su come sono stati spesi i proventi dei titoli di stato locali per scopi speciali e incoraggiare le banche a offrire prestiti a progetti finanziati da tale debito. La Banca popolare cinese spera che lo stimolo economico compensi la minaccia del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di ulteriori tariffe incentivando gli investimenti nelle infrastrutture. Lo Shanghai Composite Index cinese (000001.SS) è salito del 2, 6%, il più grande guadagno di un giorno dal 10 maggio, dopo che il ministero ha annunciato l'ultima misura per dare il via alla seconda economia più grande del mondo.
I commercianti che desiderano essere esposti all'economia cinese dovrebbero monitorare queste tre società cinesi a grande capitalizzazione quotate negli scambi statunitensi. Sebbene questi titoli rimangano estremamente sensibili ai negoziati commerciali in corso, trarranno anche beneficio dalle ampie iniziative di stimolo della Cina. Diamo un'occhiata più da vicino a ogni numero e al suo grafico.
Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Alibaba Group Holding Limited (BABA) offre attività di commercio online e mobile in Cina e all'estero. Opera attraverso quattro segmenti di business: Core Commerce, Cloud Computing, Digital Media and Entertainment e Innovation Innovation. Il conglomerato di e-commerce ha registrato un utile fiscale per azione (EPS) del quarto trimestre di $ 1, 28, che rappresenta un aumento dei profitti del 40, 7% rispetto al trimestre dell'anno precedente. Le entrate sono aumentate del 51% su base annua (YoY), trainate dalla forza del commercio al dettaglio in Cina, dal consolidamento di Ele.me e dalla solida crescita delle vendite di Alibaba Cloud. Le azioni del Gruppo Alibaba hanno una massiccia capitalizzazione di mercato di $ 423, 46 miliardi e hanno restituito il 16, 62% da inizio anno (YTD) al 12 giugno 2019, all'incirca in linea con il rendimento del 16, 66% dell'indice di Shanghai nello stesso periodo.
Un classico motivo a doppio fondo che si è formato nel quarto trimestre del 2018 spicca sulla carta di Alibaba. Il prezzo del titolo ha continuato a salire per diversi mesi dopo essersi rotto sopra la scollatura del modello a gennaio, ma è sceso a maggio quando le nuove tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina si sono riscaldate. All'inizio di giugno, il prezzo ha trovato il supporto da una linea orizzontale che collega la precedente azione sui prezzi negli ultimi nove mesi. Inoltre, un recente incrocio della linea di divergenza della convergenza media mobile (MACD) sopra la linea del segnale indica un momentum al rialzo in corso. Coloro che intraprendono un trade dovrebbero posizionarsi sotto il minimo del 7 giugno a $ 152, 21 e impostare un ordine di take profit vicino alla resistenza maggiore a $ 190.
Baidu, Inc. (BIDU)
Baidu, Inc. (BIDU), con sede a Pechino, offre servizi di ricerca su Internet in Cina e nel mondo. Sebbene il più grande motore di ricerca cinese abbia registrato un calo degli utili del primo trimestre dell'84, 2% rispetto a un anno fa, una spesa significativa per i costi di acquisizione del traffico, i contenuti e le nuove iniziative di crescita ha portato a risultati contrastanti negli ultimi trimestri. Le entrate sono aumentate dell'8% nel corso del periodo, spinte dalla forza dell'istruzione, della vendita al dettaglio e dei servizi alle imprese, una divisione che rappresenta l'82% delle entrate totali dell'azienda. Gli analisti hanno un obiettivo di prezzo medio di 12 mesi sul titolo a $ 209, 15 - 81% sopra il prezzo di chiusura di $ 115, 37 di martedì. Le azioni Baidu sono diminuite del 27, 26% nell'anno, sottoperformando la media dell'industria dei contenuti e delle informazioni di Internet di un enorme 40, 62% al 12 giugno 2019.
Gli azionisti di Baidu hanno sofferto di dolore da luglio 2018, con il prezzo delle azioni in forte calo per gran parte di quel periodo. Anche quando i mercati azionari globali hanno registrato solidi guadagni nella speranza di un accordo commerciale tra Washington e Pechino, lo stock è riuscito a seguire solo lateralmente. Le azioni Baidu hanno continuato a scendere per diverse settimane dopo aver deluso gli utili trimestrali a metà maggio, ma sono aumentate per dare il via a giugno. Un recente cross rialzista del MACD conferma la direzione al rialzo del titolo, suggerendo che gli investitori potrebbero aver preso in considerazione la delusione degli utili. Gli operatori che vanno a lungo qui dovrebbero puntare a prenotare i profitti su un test del divario degli utili a $ 134, 13, proteggendo il loro lato negativo con un arresto sotto il minimo del 7 giugno a $ 109, 03.
JD.com, Inc. (JD)
JD.com, Inc. (JD) opera come società di e-commerce e fornitore di servizi di infrastruttura al dettaglio in Cina. L'e-tailer da 40, 83 miliardi di dollari, che molti si confronta con il titano tecnologico Amazon.com, Inc. (AMZN), ha costruito la propria infrastruttura di adempimento a livello nazionale e la rete di consegna dell'ultimo miglio che supporta le sue varie attività online. JD.com ha registrato risultati stellari nel primo trimestre, registrando un EPS di 33 centesimi, mentre i ricavi sono stati di poco più di $ 18 miliardi, per fornire una crescita YoY di alto e basso livello rispettivamente del 230% e del 13%. Il titolo è attualmente scambiato a $ 28 e ha un rendimento del 30, 24% YTD al 12 giugno 2019.
Un modello di tazza e manico si è formato sul grafico JD.com negli ultimi 10 mesi, indicando la continuazione al rialzo. Il prezzo ha trovato supporto alla linea di tendenza inferiore della maniglia e alla media mobile semplice (SMA) a 200 giorni alla fine di maggio e da allora si è spostato verso la resistenza al livello di $ 29. I commercianti dovrebbero considerare l'acquisto del titolo a una chiusura convincente sopra la linea di tendenza superiore della maniglia. Imposta un obiettivo di profitto misurando la distanza della tazza e aggiungendola al punto di rottura della maniglia. Ad esempio, l'altezza della tazza è di circa 12 punti; pertanto, aggiungi $ 12 al breakout point a $ 29, che pone l'obiettivo di profitto a $ 41. Taglia le perdite se il prezzo si chiude sotto la maniglia del modello.
StockCharts.com
