La diffusa commercializzazione di veicoli autonomi, chiamati anche auto a guida autonoma, si basa fortemente sull'espansione della capacità di comunicazione wireless, secondo una ricerca di Morgan Stanley (MS), come riportato da Barron's. Il motivo è che questi veicoli devono disporre di connessioni affidabili ad altissima velocità a Internet per sfruttare la loro piena funzionalità, come nel caso di altri dispositivi intelligenti che compongono il cosiddetto Internet of Things (IoT). Morgan Stanley scrive che, una volta che il mercato dei veicoli autonomi decollerà, ciò rappresenterebbe "un cambiamento radicale per i servizi di Telco come l'arrivo dello smartphone (ricordiamo che i dati mobili rappresentavano solo il 5 - 7% delle entrate del servizio nel 2006)."
Tra i vincitori potenzialmente importanti figurano, secondo Morgan Stanley: i fornitori di telecomunicazioni wireless China Mobile Ltd. (CHL), Vodafone Group PLC (VOD) e Verizon Communications Inc. (VZ); operatori di torri di comunicazione wireless American Tower Corp. (AMT) e Crown Castle International Corp. (CCI); specialista di reti Cisco Systems Inc. (CSCO); e fornitore di telecomunicazioni digitali Qualcomm Inc. (QCOM). I semiconduttori prodotti da Nvidia Corp. (NVDA) sono utilizzati da vari produttori di veicoli autonomi, secondo il Daily Business degli investitori.
Razionale per le scelte
Morgan Stanley ha messo insieme un elenco di 25 titoli che definisce "Connected Autos 25". Questo elenco è stato preparato con una prospettiva a lungo termine, e quindi gli obiettivi di prezzo a 12 mesi per questi stock erano irrilevanti, così come se questi stock fossero classificati come sottopeso o uguale peso nel breve termine. Il rapporto, intitolato "Autonomous Cars & Telcos: avremo bisogno di una pipa più grande (5G)", è stato datato 7 maggio 2018 ed elenca l'analista azionario Emmet B. Kelly come collaboratore principale. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Auto a guida autonoma per beneficiare di questi titoli: Morgan Stanley .)
China Mobile è interessante per Morgan Stanley sulla base delle basse valutazioni nel settore delle telecomunicazioni cinesi a causa delle preoccupazioni sul livello delle spese in conto capitale (investimenti in conto capitale) necessarie per un upgrade al servizio avanzato 5G. Vodafone è il più grande operatore wireless in Europa, con il più grande budget di investimenti. Verizon dovrebbe essere il leader del 5G negli Stati Uniti e "offre soluzioni di gestione della flotta e veicoli connessi a livello globale". Il rapporto stima che la capitalizzazione di mercato collettiva dei fornitori di telecomunicazioni globali salterà da circa $ 1, 5 trilioni a circa $ 3, 7 trilioni nel 2050 nel caso del toro, che sarà descritto nella sezione successiva.
"Il punto di forza di Cisco è consentire la connettività di più dispositivi alla rete. Attraverso l'acquisizione di Jasper Technologies, ha una società di software che facilita uno dei maggiori punti deboli per vettori / produttori di automobili." La tecnologia radio di Qualcomm lo rende "un attivatore del 5G". Ha anche "chip moderni" e altre tecnologie per la vendita e le licenze nel mercato automobilistico.
La costruzione di successo di una rete wireless 5G richiede la capacità di raggiungere gli utenti attraverso le cosiddette tecnologie edge. È qui che entrano in gioco aziende come American Tower e Crown Castle. Costruiscono e gestiscono i punti di trasmissione da cui gli utenti wireless si connettono alla rete.
"iPhone su ruote"
Nel caso base di Morgan Stanley, che sottotitolano "iPhone on Wheels", prevedono che i fornitori di telecomunicazioni di tutto il mondo trarranno oltre 200 miliardi di dollari di ricavi annui da veicoli autonomi nel 2050. Per produrre questa previsione, hanno iniziato con un addebito mensile medio sui dati mobili di Oggi $ 25 per i consumatori, hanno assunto un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 3% e assunto 300 milioni di veicoli autonomi su strada a livello globale entro il 2050. Ciò rappresenta un aumento delle entrate di circa il 15% rispetto ai totali di oggi per queste aziende.
Nel loro caso rialzista, la cifra delle entrate annuali cresce di almeno $ 1, 4 trilioni. Per questa stima, hanno preso una virata diversa. Presumevano 30 trilioni di miglia guidate ogni anno in tutto il mondo (una media di 100.000 miglia su 300 milioni di veicoli) ai massimi livelli di autonomia (livelli 4 e 5; vedere la sezione successiva), entrate delle telecomunicazioni di circa 1 centesimo per miglio e un CAGR di circa 5%. Ciò equivale a un aumento delle entrate di oltre il 50% rispetto ai dati odierni per le società di telecomunicazioni globali.
Il rapporto confronta oggi l'iPhone medio con un concetto di veicolo autonomo medio nel 2050. In un anno medio quest'ultimo produrrà, secondo queste stime, 3.300 volte più dati, tra 50 e 500 volte più utilizzo wireless e fino a 300 volte più trasmissione dati wireless. Poiché si prevede che le reti 5G offriranno velocità di download almeno 30 volte più veloci rispetto a quelle del 4G, rappresentano una base fondamentale per il mercato dei veicoli autonomi, sostiene Morgan Stanley.
Spiegazione dei livelli di autonomia
La tecnologia di livello 3 può guidare l'auto su autostrade ad accesso limitato, ma richiede che un guidatore umano sia pronto a prendere il controllo in qualsiasi momento. Questa è l'automazione più avanzata attualmente disponibile per i consumatori. Le auto di livello 4 sono progettate per funzionare autonomamente su autostrade ad accesso limitato, ma un guidatore umano deve assumere il controllo altrove. I veicoli di livello 5 saranno le uniche vere auto senza conducente, progettate per funzionare ovunque senza intervento umano, come descritto da Car and Driver. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: In che modo le grandi case automobilistiche supereranno Tesla .)
Sfide in arrivo
Costruire una rete 5G in tutto il mondo sarà una proposta molto costosa, tuttavia, stimata da Morgan Stanley a $ 1 trilione cumulativi fino al 2050. Tra le altre questioni che rimangono, si dice, ci sono la copertura e la capacità della rete, così come la privacy dei dati e le preoccupazioni di sicurezza.
Gli arresti che coinvolgono veicoli autonomi prodotti dalla casa automobilistica elettrica Tesla Inc. (TSLA) o gestiti dal servizio di chiamata Uber Technologies Inc. hanno prodotto una battuta d'arresto nelle relazioni pubbliche per la tecnologia. Le azioni del fornitore di chip Nvidia sono state sensibili a questi sviluppi negativi.
Come sottolineato da Scientific American, gran parte dei dati raccolti finora sulle prestazioni e la sicurezza dei veicoli autonomi riflettono le operazioni in condizioni meteorologiche ideali negli Stati occidentali occidentali. Inoltre, l'articolo continua, questi dati sono stati raccolti principalmente "su autostrade unidirezionali a più corsie, dove i compiti più importanti sono rimanere nella corsia della macchina e non avvicinarsi troppo alla macchina che li precede. Le macchine automatizzate sono piuttosto brave in tali compiti— ma poi di nuovo, lo sono anche gli umani ".
