Gli investitori in cerca di profitti nel schieroso mercato azionario di tori e in cerca di luoghi in cui riporli, potrebbero voler prendere in considerazione alcune idee di investimento rifugio, oltre ai tipici contanti e titoli a reddito fisso. Questi investimenti difensivi includono fondi relativi alle infrastrutture, fondi comuni di investimento immobiliari per data center, varie strategie ETF, titoli di telecomunicazioni, fondi di debito gestiti attivamente, azioni europee a basso costo, oro e altre attività, come indicato da Barron. Le strategie sono state raccomandate da un gruppo di investitori rispettati.
Di seguito cinque grandi esperti di investimento veterani condividono alcune delle loro migliori idee su dove mettere i vostri soldi nell'ambiente attuale. L'analista dell'ETF Bloomberg Intelligence Eric Balchunas aggiunge suggerimenti su come usare gli ETF per giocare sulle idee presentate.
Ketterer di Causeway Capital
Sarah Ketterer, capo economista globale e responsabile della strategia di investimento presso Causeway Capital Management, critica gli investitori nel mercato rialzista di lunga data per inseguire la crescita e non prestare sufficiente attenzione alla valutazione. Anziché acquistare vincitori del mercato, mettendo in guardia soprattutto da quelli nei settori tradizionalmente difensivi, raccomanda "scorte impopolari di telecomunicazioni", molte delle quali seguite dall'ETF iShares Global Communications Services (IXP).
Le piacciono in particolare le società di telecomunicazioni asiatiche, dato che i paesi più grandi della regione tendono ad avere solo pochi concorrenti che controllano la maggior parte del mercato e beneficiano di una regolamentazione favorevole. Aggiunge che molti di loro commerciano a valutazioni estremamente basse.
BlackRock's Koesterich,
Russ Koesterich, gestore del portafoglio di BlackRock Global Allocation Fund, sostiene la diversificazione internazionale. Cita le azioni europee come un "punto luminoso" sorprendente.
"Mentre ci sono sfide, tra cui una crescita strutturalmente inferiore, ci sono diversi fattori che favoriscono le azioni europee: valutazione, dividendi, basse aspettative di crescita, composizione dell'indice e infine la Banca centrale europea (BCE)", ha scritto, osservando che il È probabile che la BCE estenda il suo stimolo.
Balchunas raccomanda all'ETF iShares Core MSCI Europe (IEUR) di giocare su questo tema.
Absolute Strategy Ian Harnett
Ian Harnett è il principale stratega degli investimenti in Absolute Strategy Research. Dice che il suo team si preoccupa che "un comodo compiacimento" nell'attuale contesto "si svolgerà nei prossimi trimestri quando gli investitori si renderanno conto che sia le azioni che le obbligazioni non possono avere ragione".
Piuttosto che "investire direttamente nel calo del rendimento obbligazionario", Harnett raccomanda di acquistare fondi relativi alle infrastrutture, che trarranno vantaggio anche da eventuali iniziative fiscali nazionali o da fondi d'investimento immobiliari dei data center. Gli piace anche l'oro.
Davis di Vanguard
Joe Davis, capo economista globale e responsabile della strategia di investimento del Gruppo Vanguard, sollecita gli investitori che possono tollerare un aumento del rischio per prendere in considerazione strategie attive. Balchunas raccomanda che gli investitori che cercano una posizione più attiva attraverso gli ETF guardino all'ETF PIMCO Enhanced Low Duration Active (LDUR), che si ribilancia mensilmente e ha un rapporto di spesa dello 0, 40%
Sierra Mutual Funds 'Spath
Terri Spath, Chief Investment Officer di Sierra Mutual Funds, dice agli investitori di puntare sul debito dei mercati emergenti in quanto "la confusione nei mercati finanziari ha contribuito, e sicuramente contribuirà, a ulteriore incertezza e volatilità".
Rileva che mentre le azioni dei mercati emergenti hanno perso denaro nell'ultimo anno, come misurato dall'ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM), EMD è aumentato di oltre il 10%, come misurato dall'ETF iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond (EMB). "Più rendimento, meno rischi", ha aggiunto Spath.
Guardando avanti
Queste raccomandazioni arrivano come $ 338 miliardi di Deutsche Bank Wealth Money Manager affermano che è tempo di proteggere i profitti tagliando le azioni al 40% dal 50% dei portafogli. Vari venti contrari, tra cui guerre commerciali statunitensi in Cina, tensioni con l'Iran e rallentamento della crescita economica globale, potrebbero ulteriormente smorzare il sentimento, trascinando l'S & P 500 dai massimi storici di tutti i tempi del 2019. In questo caso, gli investitori saranno felici di aver incassato e riallocato al culmine della frenesia.
