Apple - nonostante il suo piano iniziale di vincere le guerre bancarie digitali sostituendo i principali giocatori Mastercard (MA), Visa (V) e PayPal (PYPL) - è stata costretta a lavorare attraverso ciascuno di questi giganti e altri come un modo per facilitare la carta Apple pagamenti. Il titano della tecnologia non aveva scelta, dato l'impressionante $ 11, 2 trilioni di Visa in pagamenti annuali sulla sua rete globale di 54 milioni di negozi e 3, 3 miliardi di carte. La portata di Mastercard è solo leggermente più piccola. I tre colossi bancari digitali, chiamati MVP per Mastercard, Visa e PayPal, non solo hanno impedito l'accesso di Apple allo spazio dei pagamenti digitali, ma hanno anche sovraperformato notevolmente i FAANG negli ultimi tre anni. Vedremo cosa è successo per impedire a Apple di dominare questo spazio, cosa significa e cosa verrà dopo.
Di seguito è riportato un riepilogo delle performance delle scorte per i principali nomi dei pagamenti digitali e delle scorte FAANG.
I FAANG vengono schiacciati da Visa, Mastercard, PayPal (3 anni)
- + 154%: MVP (Mastercard, Visa, PayPal) + 127%: FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google Parent Alphabet) + 38%: S&P 500 Index
Apple Cedes a MVP
Il portafoglio mobile di Apple, Apple Pay, è stato lanciato nell'ottobre 2014 tra i colloqui di una rivoluzione dei pagamenti globali, secondo un rapporto dettagliato di Barron. Apple, una delle più grandi aziende al mondo per valore di mercato, sperava di dominare lo spazio. Tuttavia, la decisione di Apple di collaborare con Visa, Mastercard e American Express (AXP) ha rafforzato efficacemente il potere di questi giganti dei pagamenti digitali dietro le quinte. "Quando è arrivato Apple Pay e hanno deciso di utilizzare le guide esistenti, questo è stato un ottimo punto di prova iniziale" per il modello precedente, secondo James Tierney, CIO della crescita concentrata degli Stati Uniti presso AllianceBernstein, secondo il rapporto.
Apple Pay è stato il più efficace tra i consumatori statunitensi, che rappresentano la maggior parte dei suoi 87 milioni di utenti, secondo un rapporto di Slate. Ciò lascia il gigante tecnologico alle spalle di PayPal (210 milioni di utenti) e dei concorrenti cinesi WeChat Pay e Alipay (1 miliardo di utenti combinati).
Che cosa significa per gli investitori
Uno dei motivi per cui le aziende MVP sono state così difficili da sfidare è la loro portata, rafforzata attraverso le loro vaste reti di commercianti, consumatori e banche, nonché regolamentazione e sicurezza, che scoraggiano anche le più grandi aziende tecnologiche. L'analista di Morgan Stanley James Faucette ha spiegato che "poiché sono già in scala e si trovano sulla stessa curva tecnologica di Big Tech, non c'è modo di sottovalutarli". Visa e Mastercard prendono in media solo lo 0, 15% per transazione con carta, mentre i commercianti richiedono il 98% e le banche emittenti circa l'1, 5%. Il modello ha funzionato in modo fantastico, visto che Visa e Mastercard hanno generato $ 10, 7 miliardi e $ 5, 9 miliardi di entrate nette l'anno scorso, secondo Barron, e i loro prezzi delle azioni negli ultimi anni lo hanno sempre più riflesso. Con il riconoscimento del marchio stellare e la fiducia, la costante marcia verso i pagamenti elettronici a livello globale e un mercato business to business in crescita (stimato in $ 120 trilioni, secondo un altro rapporto Barron), queste aziende affermate sono molto difficili da battere.
Qual è il prossimo
Apple continua i suoi sforzi per espandere la sua base, principalmente migliorando la compatibilità tra istituzioni e carte di credito (ora oltre 2.700 istituzioni supportano Apple Pay, per Slate). La società ha inoltre esteso il servizio a nuovi paesi e in pagamenti peer-to-peer, quest'ultimo tramite Apple Pay Cash, integrato direttamente nell'app Messaggi.
