Hong Kong ha subito tre mesi di proteste che miravano a ritirare un disegno di legge che avrebbe consentito alle autorità locali di trattenere e deportare le persone ricercate in territori con cui l'ex colonia britannica non ha accordi di estradizione, tra cui la Cina continentale e Taiwan. I manifestanti hanno sostenuto che il controverso disegno di legge ha minato l'autonomia della regione e i diritti e le libertà dei cittadini.
Il leader combattuto della città, Carrie Lam, ha finalmente accettato di ritirare il disegno di legge mercoledì, ma si è rifiutato di cedere ad altre richieste richieste dai manifestanti, tra cui una maggiore democrazia per la città e una commissione indipendente nella condotta della polizia. Con la notizia, l'indice azionario più visto di Hong Kong, l'Hang Seng, è salito di oltre il 4% per compensare alcune delle ripide perdite del mese scorso.
La mossa per ritirare il disegno di legge è "sicuramente molto positiva" per le azioni di Hong Kong, ha detto ad Al Jazeera Jeffrey Halley, analista di mercato senior presso OANDA.
Coloro che vogliono continuare il rally di rilievo nei mercati di Hong Kong possono ottenere un'esposizione ai titoli dell'hub finanziario utilizzando questi tre fondi negoziati in borsa (ETF). Diamo un'occhiata più da vicino alle metriche di ciascun fondo ed esploriamo diversi giochi di trading tattici.
ETF iShares MSCI Hong Kong (EWH)
Lanciato nel 1996 - un anno prima che la Gran Bretagna restituisse formalmente Hong Kong alla Cina - l'ETS iShares MSCI Hong Kong (EWH) mira a fornire rendimenti simili all'indice MSCI Hong Kong. Il fondo da $ 2 miliardi copre l'85% del mercato di Hong Kong, con una forte inclinazione verso il settore finanziario. Le principali allocazioni nel portafoglio dell'ETF di circa 50 partecipazioni includono il colosso dell'assicurazione sulla vita AIA Group Limited (AAGIY) al 23, 73%, Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCF) al 7, 42% e Link Real Estate Investment Trust (LKREF) al 4, 83%. Lo stretto spread medio dello 0, 04% del fondo e il fatturato giornaliero di oltre 6 milioni di azioni offrono un'ottima negoziabilità. Al 5 settembre 2019, EWH ha un rendimento del 2, 87%, addebita una commissione di gestione media dello 0, 48% e aumenta del 4, 89% da inizio anno (YTD). L'ETF è crollato di quasi il 9% nell'ultimo mese tra le crescenti proteste.
Il prezzo delle azioni di EWH ha registrato una tendenza per lo più inferiore da quando ha formato un doppio massimo tra aprile e maggio. Per tutto il mese di agosto, il prezzo ha creato un modello di fondo del diamante vicino a un'area di supporto a $ 22. Il fondo ha registrato un breakout del 4, 50% sul volume superiore alla media nella sessione di negoziazione di ieri sulla notizia del ritiro della fattura di estradizione. Coloro che aprono una posizione lunga a questi livelli dovrebbero cercare un nuovo test di resistenza ambientale cruciale a $ 26, 50. Implementare la gestione dei rischi inserendo un ordine stop loss al di sotto del minimo del 3 settembre a $ 22, 59 e spostandolo al punto di pareggio se il prezzo supera la media mobile semplice a 200 giorni (SMA).
ETF iShares MSCI All Country Asia ex Japan (AAXJ)
L'ETF iShares MSCI All Country Asia ex Japan (AAXJ) cerca di seguire la performance dell'Indice MSCI AC Asia ex Japan - un benchmark che comprende titoli sia dei mercati sviluppati che emergenti in Asia ma esclude il Giappone. Le azioni di Hong Kong sono al comando della principale allocazione di contea, con una ponderazione di quasi il 40%. Il fondo, che ha un coefficiente di spesa dello 0, 69%, fa una scommessa considerevole su aspetti finanziari e tecnologici, assegnando rispettivamente il 31, 28% e il 30, 80% delle proprie attività a tali settori. Un minuscolo spread medio dello 0, 02% e una liquidità in volume del dollaro di circa $ 90 milioni quasi tutti i giorni rendono l'ETF adatto sia a strategie di scalping sia a swing trading. AAXJ ha un patrimonio netto di $ 4, 03 miliardi e viene scambiato del 3, 09% rispetto all'anno precedente al 5 settembre 2019. Gli investitori ricevono anche un rendimento da dividendi dell'1, 95%.
Le azioni AAXJ hanno oscillato all'interno di un canale discendente negli ultimi sei mesi che ha stabilito chiari livelli di supporto e resistenza. Il prezzo dell'ETF si è rotto sopra un'area di consolidamento al punto medio del pattern nella sessione di ieri che potrebbe innescare un passaggio alla linea di tendenza principale del canale appena sotto $ 69. L'indice di forza relativa (RSI) mostra una lettura ben al di sotto dei livelli di ipercomprato, dando ampio spazio al prezzo per correre ulteriormente prima di tornare indietro. I trader che effettuano un ingresso dovrebbero fermarsi vicino al minimo di mercoledì a $ 65, 86 per garantire un rapporto rischio / rendimento favorevole.
ETF iShares Asia 50 (AIA)
Con AUM di 1, 08 miliardi di dollari, l'ETF iShares Asia 50 (AIA) ha la missione di fornire risultati di investimento che riflettano la performance dell'indice S&P Asia 50. Il benchmark è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato progettato per misurare le prestazioni delle 51 società leader quotate in quattro paesi o regioni asiatici: Hong Kong, Singapore, Corea del Sud e Taiwan. Hong Kong rappresenta l'allocazione principale dell'ETF al 56, 14%. Due delle principali società della regione amministrativa - AIA Group e Hong Kong Exchanges and Clearing - sono tra le prime 10 partecipazioni del fondo. La liquidità a volte può essere sottile, con circa 35.000 azioni che cambiano di mano al giorno, mentre lo spread medio del fondo dello 0, 13% è ragionevole nello spazio azionario internazionale. L'AIA paga un rendimento da dividendo del 2, 44% e ha guadagnato il 3% a partire dal 5 settembre 2019.
Le azioni AIA sono aumentate per i primi quattro mesi dell'anno, raggiungendo un massimo di 52 settimane a $ 63, 93 il 17 aprile. Da allora, il prezzo del fondo è stato scambiato all'interno di un triangolo discendente ordinato, trovando supporto alla linea di tendenza inferiore del modello a metà agosto. La rottura di mercoledì al di sopra di un periodo di consolidamento di due settimane può portare a ulteriori acquisti successivi nelle sessioni successive. Coloro che vogliono giocare per ulteriore rialzo dovrebbero impostare un ordine di take-profit vicino alla linea di tendenza superiore del canale e pensare a piazzare fermate appena sotto i $ 57.
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