Mentre i volumi delle transazioni e diversi fattori fondamentali all'interno del settore immobiliare indicano che le continue mosse verso l'alto, i modelli di grafici relativi ad alcuni asset chiave all'interno del settore stanno dando ad alcuni trader attivi motivo di procedere con cautela. Sulla base di fondamentali fondamentali come l'aumento dei costi di noleggio, i principali mercati hanno bisogno di una forza lavoro solida con salari crescenti per sostenere la crescita.
In un rapporto del dicembre 2017, gli esperti di Colliers International, una società globale di servizi immobiliari con 15.000 professionisti che operano in 68 paesi, hanno alzato una bandiera rossa suggerendo che il settore potrebbe aver raggiunto il picco per il ciclo. A causa della natura ciclica di questo settore e dei modelli di grafici ribassisti, che analizzeremo più dettagliatamente di seguito, è probabile che i trader attivi rimangano in disparte e attendono il ritorno dei segnali rialzisti. (Per ulteriori informazioni, consultare: Investimenti immobiliari: una guida .)
ETF iShares US Real Estate (IYR)
Dal punto di vista dei tempi, il rapporto Colliers di dicembre non sarebbe potuto arrivare in un momento più interessante. Dando un'occhiata al grafico dell'ETF iShares US Real Estate, puoi vedere che il rilascio del rapporto a dicembre corrispondeva a un calo sotto una chiave di tendenza ascendente, che era anche un chiaro livello di supporto per ogni tentativo di pullback nel corso del 2017. Il successivo spostamento al di sotto della media mobile a 200 giorni e il tentativo fallito di riguadagnare il suo slancio verso l'alto hanno confermato ai trader tecnici che la tendenza era in procinto di invertire.
Noterai che il ritorno alla nuova resistenza della media mobile a 200 giorni ha offerto punti di ingresso molto strategici per i trader attivi, che è stato poi confermato dal crossover ribassista tra la media mobile a 50 e 200 giorni. I follower dell'analisi tecnica ti diranno che il crossover ribassista tra le due medie a lungo termine è noto come croce di morte ed è di solito un segnale affidabile che viene utilizzato per contrassegnare l'inizio di una tendenza al ribasso. In questa fase, gli operatori manterranno probabilmente una visione ribassista del settore e osserveranno un aumento verso la media mobile a 50 giorni, inserendo ordini il più vicino possibile al livello di resistenza per massimizzare il rischio / rendimento. (Per ulteriori informazioni su questo argomento, consulta: I tassi di interesse più elevati schiacciano il settore immobiliare? )
ProLogis, Inc. (PLD)
Dando uno sguardo alle principali partecipazioni dell'ETF IYR, diventa rapidamente evidente che nel settore si stanno verificando disaggregazioni di tendenze rialziste definite. Sul grafico di ProLogis, che è un leader globale nel settore immobiliare logistico e comprende il 3, 41% del fondo IYR, puoi vedere che il prezzo ha recentemente chiuso al di sotto della media mobile di 200 giorni. Proprio come nel caso sopra indicato, il prezzo di ProLogis sta lottando per riguadagnare la sua posizione al di sopra della media mobile a 200 giorni e la media mobile a 50 giorni in discesa sembra posizionata per scendere al di sotto della media mobile a 200 giorni, il che probabilmente innescare un altro flusso di ordini di vendita. Fino a quando il prezzo non sarà in grado di risalire al di sopra del supporto identificato, non sarebbe sorprendente vedere gli operatori tecnici mantenere una prospettiva ribassista sul titolo. (Per ulteriori informazioni, consultare: Esplorazione degli investimenti immobiliari: caratteristiche degli investimenti immobiliari .)
Equinix, Inc. (EQIX)
Un altro componente dell'ETF IYR che potrebbe valere la pena dare un'occhiata più da vicino in base al suo grafico è Equinix. Nel caso in cui non si abbia familiarità, la società possiede immobili utilizzati nei data center, quindi potrebbe essere considerato un gioco più rischioso rispetto ad altri tipi di immobili commerciali. Tuttavia, in base allo schema del grafico mostrato di seguito, il prezzo è recentemente sceso al di sotto della media mobile a 200 giorni e delle medie mobili a lungo termine, quindi sembra che anche questo segmento del mercato immobiliare non sia immune al settore- ampia pressione di vendita. (Per ulteriori informazioni, consultare: Esplorazione di investimenti immobiliari: tipi di immobili .)
La linea di fondo
Recenti mosse al di sotto dei livelli di supporto chiave su molte delle classifiche del settore immobiliare suggeriscono che i prezzi potrebbero scendere nelle settimane e nei prossimi mesi. A questo punto, sembra che il rapporto Colliers di dicembre suggerisca che il picco per il ciclo era in atto non avrebbe potuto essere rilasciato in un momento migliore.
