Papa John's International, Inc. (PZZA) è entrato in modalità di controllo dei danni dopo che il consiglio ha approvato un Piano per i diritti, noto anche come pillola antiveleni, per impedire al fondatore estromesso e al maggiore azionista John Schnatter di impadronirsi del controllo di maggioranza. La notizia segna l'ultimo di una serie di eventi che hanno portato il gigante del fast food a un minimo di due anni, segnando allo stesso tempo il più grande scandalo per colpire l'industria della ristorazione dallo scoppio di intossicazione alimentare del 2015 a Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG).
Il pizzaiolo, dal nome del suo defunto fondatore, è improbabile che ripari i danni al suo marchio contaminato per molti mesi. I consumatori hanno una varietà sconcertante di scelte quando si tratta del genere della pizza troppo saturo, e molte persone presumono che lo slur razziale del CEO rifletta la cultura dell'azienda piuttosto che il commento sconsiderato di un individuo. Di conseguenza, ha senso seguire la strategia di Chipotle e vendere rally in modo aggressivo, forse nel prossimo decennio. (Per ulteriori informazioni, vedi: Chipotle: Rise and Fall of a Wall Street Darling .)
Grafico a lungo termine PZZA (1993-2018)
La società è stata resa pubblica a $ 2, 25 con aggiustamento per scissione nel giugno 1993 e ha raggiunto un rialzo, bloccandosi a $ 3, 70 nel 1994. Ha montato quel livello di resistenza un anno dopo, entrando in un sano progresso di tendenza che è scivolato in una traiettoria poco profonda nel 1996 prima di superare $ 11, 85 in 1999. All'inizio del secolo è stato venduto a un minimo di quattro anni, mentre la successiva ondata di ripresa ha impiegato cinque anni per raggiungere il massimo del decennio precedente.
Un breakout del 2005 ha aggiunto solo sei punti prima di fermarsi negli anni dell'adolescenza superiore nel 2006, con quel picco che segna il massimo più alto per i prossimi cinque anni, in vista di una recessione accelerata durante il crollo economico del 2008. Ha registrato un minimo di cinque anni a $ 6, 39 e rimbalzato a metà degli adolescenti nel 2009, entrando in un modello laterale che ha attirato l'interesse all'acquisto nel 2011. Lo stock ha completato il round trip nel precedente massimo nel 2012 e si è aperto, entrando nel trend rialzista più forte nella sua storia pubblica.
La volatilità si è intensificata nel 2014, generando tre massimi più alti che si sono conclusi al massimo storico a $ 90, 49 a dicembre 2016. La successiva recessione è accelerata a novembre 2017 quando la società ha negato i commenti del fondatore sulla controversia della NFL. L'ampia debolezza da allora ha fatto scendere il titolo al minimo più basso da febbraio 2016. L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di acquisto a gennaio 2018, ma ha fallito il segnale rialzista a giugno, tornando al livello di ipervenduto.
Grafico a breve termine PZZA (2016-2018)
Il calo ha raggiunto il livello di ritracciamento del rally di Fibonacci.786 a maggio 2018, con l'azione dei prezzi negli ultimi tre mesi che ha incrociato ripetutamente quel livello. Ciò spesso segnala un andamento in calo, ma il doppio calo degli stocastici mensili indica un forte ribasso che potrebbe anticipare un'ondata di vendite al minimo del 2016 a $ 44, 47. Gli stocastici settimanali recentemente sono entrati in un ciclo di acquisto, bilanciando le probabilità e dicendo ai venditori allo scoperto di mantenere la loro polvere asciutta per ora.
Il volume del saldo (OBV) ha chiuso una fase di accumulo pluriennale nel 2015, quasi un anno e mezzo prima che il titolo si esaurisse e cadde a ondate multiple a novembre 2017. La successiva ondata di acquisti ha colpito un muro di aggressiva pressione di vendita, ma l'indicatore rimane al di sopra del minimo precedente, che è leggermente rialzista. I forti ribassi dei prezzi e degli indicatori sembrano collegati a un elevato interesse a breve, con i venditori allo scoperto dilettanti che entrano nei mercati nel momento sbagliato.
Lo stock ha rotto la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) nel marzo 2017 e ha testato quel livello per più di sei mesi prima di abbassarsi drasticamente. Due ondate di rally hanno fallito a quella barriera, indicando che i venditori allo scoperto potrebbero voler ricaricare le posizioni quando un rimbalzo si avvicina alla zona di prezzo da $ 58 a $ 60. Un rally o un rimbalzo dovranno rimontare il supporto rotto a $ 56 per raggiungere quel livello, indicando che potrebbe svolgersi come una breve stretta importante.
La linea di fondo
Il titolo di Papa John ha toccato un minimo di due anni in risposta alla partenza del fondatore e potrebbe perdere una significativa quota di mercato nei prossimi anni. Di conseguenza, vendere rally e spremute potrebbe generare utili utili. (Per ulteriori letture, controlla: Colloqui di fusione tenuti di Papa John e Wendy: WSJ .)
