Gli Stati Uniti hanno un mercato di fondi comuni di investimento molto ampio. Ci sono letteralmente centinaia di diverse famiglie di fondi e migliaia di singoli fondi disponibili e tutti stanno contendendo il tuo investimento in dollari.
Ci sono quasi tanti fondi comuni di investimento quanti sono i titoli negoziati sul NYSE Arca e NASDAQ messi insieme. Infatti, a partire dal 2018, ci sono 9.559 fondi comuni di investimento negli Stati Uniti, che gestiscono circa $ 17, 7 trilioni di dollari.
Di fronte a questa scoraggiante gamma di opzioni, gli investitori devono trovare un modo per separare il grano dalla paglia. Un modo semplice per raggiungere questo obiettivo è quello di concentrarsi sulle più grandi società di fondi comuni di investimento. Dopotutto, i fondi comuni di investimento che servono al meglio i loro azionisti tendono ad attrarre più attività, quindi le dimensioni sembrano un proxy ragionevole per il successo o almeno un ragionevole punto di partenza.
Il processo è semplice: elencare tutti i fondi comuni di investimento per una determinata famiglia, sommare il totale delle attività gestite congiuntamente o AUM e vedere quali società gli investitori hanno versato collettivamente la maggior parte del denaro. Dato che il mercato relativamente libero negli Stati Uniti dovrebbe premiare il successo e punire il fallimento, le famiglie di fondi più grandi dovrebbero essere quelle che hanno servito al meglio gli investitori nel tempo.
Una distinzione sottile ma importante deve essere determinata prima che l'elenco possa essere fatto, e questa è la differenza tra i fornitori di fondi comuni e le famiglie di fondi comuni.
Famiglie di fondi e fornitori di fondi
Una distinzione sottile ma importante deve essere determinata prima che l'elenco possa essere fatto, e questa è la differenza tra i fornitori di fondi comuni e le famiglie di fondi comuni. Una famiglia di fondi comuni di investimento è come un ombrello di marca. La maggior parte degli investitori incontra fondi comuni di investimento attraverso i loro cognomi, come le prime parole in titoli tra cui Vanguard International Growth Fund o Templeton Global Bond Fund. Se organizzi l'elenco per famiglie di fondi, otterrai il titolo iniziale corrispondente per ogni fondo comune di un gruppo.
Il fornitore di fondi comuni di investimento è l'istituzione finanziaria più grande proprietaria della famiglia di fondi. Ad esempio, Wells Fargo, o il fornitore del fondo, possiede i fondi Wells Fargo Advantage o la famiglia di fondi. Il problema delicato con i fornitori di fondi è che spesso gestiscono più di un semplice fondo comune e possono avere più di un marchio della famiglia di fondi sul mercato. Pertanto, è vantaggioso concentrarsi sulle famiglie di fondi anziché sui fornitori di fondi.
I fondi BlackRock sono in cima alla lista in termini di attività detenute da una sola famiglia di fondi, seguite da altri nomi familiari come Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors e Fidelity Investments.
Fatto veloce
A partire dal terzo trimestre, BlackRock ha circa 7 trilioni di dollari in asset gestiti; il Gruppo Vanguard gestisce circa $ 5, 6 trilioni a partire da agosto 2019, mentre Charles Schwab gestisce $ 3, 7 trilioni di attività a partire dal secondo trimestre.
1. BlackRock Funds (iShares)
La BlackRock, Inc. di New York City, che porta il titolo iShares anziché BlackRock, ha pubblicato i suoi primi fondi comuni nel 1998 in collaborazione con PNC Financial Services Group. Il periodo tra il 1999 e il 2009 ha visto un'enorme crescita per i fondi BlackRock, in parte perché la società utilizza un'elaborata teoria della gestione dei rischi nella gestione dei fondi. Questa attenzione simile al laser sul rischio è particolarmente utile per gli azionisti durante le recessioni economiche.
BlackRock è stato leader negli investimenti in titoli garantiti da ipoteca (MBS) durante gli anni del boom della bolla immobiliare. Il suo fondo iShares MBS è stato rilasciato nel 2007 con molta fanfara pochi mesi prima che la crisi finanziaria iniziasse a svolgersi. Tuttavia, la serie iShares è stata in grado di sfuggire alla crisi relativamente incolume.
Non solo BlackRock non è stato salvato dal governo degli Stati Uniti durante la crisi, ma la Casa Bianca lo ha effettivamente consultato su come mantenere il funzionamento del sistema finanziario durante il panico di metà crisi. A partire dal Q319, BlackRock ha circa 7 trilioni di dollari in asset gestiti.
2. Vanguard
Se un campione casuale della popolazione fosse interrogato sul nome della più grande società di fondi comuni di investimento, il Gruppo Vanguard probabilmente vincerebbe in una frana.
Vanguard è lo sfidante più serio della serie iShares di BlackRock. La sua popolarità è dovuta alla sua vasta gamma di offerte di fondi, oltre 190 negli Stati Uniti, a bassi costi e ad una solida esperienza di rendimenti positivi. Il gruppo Vanguard gestisce circa $ 5, 6 trilioni a partire da agosto 2019.
3. Charles Schwab
Charles Schwab è un nome di fiducia nel settore dei servizi finanziari da quasi cinque decenni, con le sue offerte di fondi primari focalizzate sui fondi indicizzati. I suoi fondi hanno guadagnato popolarità grazie ai loro bassi costi e nessun importo minimo di investimento. A partire dal secondo trimestre, Charles Schwab gestisce $ 3, 7 trilioni di attività.
