Uno degli obiettivi principali di ogni operatore che utilizza l'analisi tecnica è misurare la forza dello slancio di un'attività e la probabilità che continui. Il momento misura la velocità con cui si muove il prezzo di un titolo e ci sono una varietà di indicatori che si possono guardare per misurarlo.
La maggior parte degli indicatori utilizzati per misurare lo slancio sono interpretati utilizzando determinati valori che suggeriscono che l'attività potrebbe essere ipercomprata o ipervenduta, il che è un indebolimento della quantità di moto e segnalerebbe un'inversione di tendenza.
Gli indicatori di momentum sono legati tra due livelli estremi. Questo è importante perché una croce attraverso la linea centrale dell'indicatore viene interpretata nel senso che lo slancio sta aumentando o diminuendo e che funge da indicatore per comprare o vendere.
Alcuni dei principali strumenti per misurare lo slancio sono la divergenza della convergenza media mobile (MACD), l'oscillatore stocastico, il tasso di variazione del prezzo (ROC) e l'indice di forza relativa (RSI).
Divergenza della convergenza media mobile (MACD)
Il MACD descrive la relazione tra due medie mobili del prezzo di un titolo. Viene calcolato sottraendo la media mobile esponenziale a 26 mesi dalla media mobile esponenziale a 12 mesi. Quando viene calcolato, viene creata una linea MACD e una linea MACD di nove giorni, nota come "linea del segnale", viene trasposta sulla linea MACD. Questo funziona quindi come un trigger per acquistare o vendere a seconda di dove il MACD attraversa la linea del segnale.
Tasso di cambio
Il tasso di variazione è la velocità con cui una variabile cambia in un determinato periodo di tempo. È espresso come rapporto tra una variazione di una variabile rispetto a una corrispondente variazione di un'altra. Graficamente, il tasso di variazione è rappresentato dalla pendenza di una linea e matematicamente come variazione percentuale di valore in un determinato periodo di tempo e rappresenta lo slancio di una variabile.
Per calcolare il ROC, si prende il valore corrente di un titolo e lo si divide per il valore di un periodo precedente, quindi si sottrae uno e si moltiplica per 100 per la percentuale.
Tasso di variazione = * 100
Un titolo con uno slancio elevato ha un ROC positivo e sorpassa il mercato a breve termine, mentre un titolo a basso slancio ha un ROC negativo e probabilmente diminuirà di valore, che può essere visto come un indicatore di vendita.
Oscillatore stocastico
L'oscillatore stocastico cerca di misurare il prezzo di chiusura di un titolo in una gamma dei suoi prezzi storici per un periodo di tempo definito. Viene utilizzato per generare segnali di trading ipercomprati e ipervenduti utilizzando un intervallo di valori limitato tra 0 e 100. I valori superiori a 80 sono considerati nell'intervallo di ipercomprato e valori inferiori a 20 sono considerati nell'intervallo di ipervenduto. Quando i valori raggiungono questi punti, in genere indicano un'inversione di tendenza.
Indice di forza relativa (RSI)
L'RSI misura l'entità delle recenti variazioni di prezzo. L'RSI esamina gli utili o le perdite medi in 14 periodi di negoziazione. Proprio come l'oscillatore stocastico, utilizza un valore di intervallo limitato di 0-100 per contrassegnare le condizioni di ipercomprato o ipervenduto nel prezzo di un'attività. I valori 70 o superiori indicano una sicurezza ipercomprata in cui i valori di 30 e inferiori indicano una condizione di ipervenduto.
Per la lettura correlata, vedere: Introduzione al Momentum Trading e ai migliori segnali MACD per i trader di Momentum
