Per quanto riguarda l'analisi degli investimenti, il rating del credito e la ricerca azionaria si riferiscono a diverse valutazioni utilizzate per diversi tipi di investimenti. I rating del credito sono utilizzati per strumenti basati sul debito; proprio come i singoli rating del credito rappresentano la probabilità del rimborso del consumatore, i rating del credito degli investimenti rappresentano la probabilità che l'organismo emittente ripagherà gli investitori. La ricerca azionaria si occupa di titoli azionari senza debito, come le azioni di società. La ricerca azionaria viene utilizzata per indovinare la possibilità di apprezzamento di attività, pagamenti di dividendi e altre valutazioni azionarie.
Né i rating del credito né la ricerca azionaria sono intesi come raccomandazioni per l'acquisto di investimenti specifici; piuttosto, sono solo input utilizzati dagli investitori per valutare e confrontare gli investimenti. La tua strategia di investimento dovrebbe basarsi su diversi altri fattori, tra cui l'orizzonte temporale e la tolleranza al rischio.
Rating del credito di investimento
Esistono tre principali agenzie di rating del credito per prodotti di investimento: Moody's, Standard & Poor o S&P e Fitch. Queste agenzie sono responsabili di oltre il 90% dei rating del credito quotati per gli strumenti di debito globali. I rating del credito sono assegnati a debito a breve termine, debito a lungo termine, titoli, prestiti commerciali e azioni privilegiate. A causa della natura del modello di business assicurativo, i rating del credito sono anche emessi per le compagnie assicurative per valutare la loro capacità di adempiere ai loro obblighi per i crediti assicurativi.
I rating del credito nel mondo degli investimenti sono generalmente rappresentati da lettere, non da numeri come nei punteggi di credito al consumo. Le lettere esatte utilizzate variano tra i tipi di investimenti e l'agenzia di rating del credito emittente. Ad esempio, i rating di S&P per i debiti a lungo termine vanno da "AAA" a "D", passando dal più sicuro al più speculativo. I rating vengono applicati a obbligazioni di debito specifiche o agli emittenti di debito nel loro insieme e possono essere declassati o aggiornati se circostanze o informazioni cambiano.
Ricerca sul capitale investito
Non tutta la ricerca azionaria è facilmente comparabile. La ricerca offerta dalle principali società di intermediazione, o "ricerca di Wall Street", è generalmente molto focalizzata su investimenti azionari grandi e liquidi. Ci sono molte ragioni per questo, ma forse il fattore più significativo è che l'analisi delle azioni a grande capitalizzazione tende ad essere più redditizia. Dopotutto, i grandi investitori pagano di più per la ricerca. Le società di ricerca più piccole e indipendenti forniscono gran parte della ricerca su altri investimenti azionari, a volte a pagamento. Queste informazioni possono essere più difficili da ottenere, sebbene la proliferazione di analisi basate su Internet abbia contribuito a rendere le analisi più ampiamente disponibili.
La ricerca azionaria si concentra sul potenziale rischio / rendimento di un investimento. In teoria, le azioni sono più rischiose degli strumenti di debito. La ricerca tende inoltre a specializzarsi in categorie di attività, come "mining", "assistenza sanitaria", "vendita al dettaglio", ecc. La ricerca azionaria può essere sia altamente quantitativa che / o più sfumata, per fornire informazioni su entrambe le variabili specifiche dell'azienda e variabili settoriali o di mercato. Sia il rating del credito che la ricerca azionaria sono strumenti utili e importanti messi a disposizione degli investitori, ma nessuno dei due dovrebbe essere considerato come il punto di riferimento per le scelte di investimento.
