Sia il coefficiente di adeguatezza patrimoniale sia il coefficiente di solvibilità forniscono modi per valutare il debito di una società rispetto alla sua situazione di entrate. Tuttavia, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale viene solitamente applicato in modo specifico alle banche valutatrici, mentre la metrica del coefficiente di solvibilità può essere utilizzata per valutare qualsiasi tipo di società.
Il rapporto di adeguatezza patrimoniale
Conosciuto anche come rapporto capitale / rischio, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR) misura essenzialmente il rischio finanziario che esamina il capitale disponibile di una banca in relazione al credito esteso. Esprime una percentuale delle esposizioni creditizie della banca ponderate per il rischio.
I regolatori tracciano i progressi della CAR di una banca per garantire che la banca possa sopportare perdite significative - ma non irragionevoli - o fluttuazioni dei ricavi. La funzione principale del rapporto è quella di realizzare sistemi finanziari efficienti e stabili.
Il CAR misura due tipi di capitale differenziati per livelli. Il primo livello comprende il capitale che può essere utilizzato per assorbire le perdite senza richiedere a una banca di interrompere la negoziazione. Il secondo livello riguarda il capitale che può assorbire le perdite nel caso in cui la banca sia costretta a liquidare. Il calcolo del coefficiente di adeguatezza patrimoniale aggiunge il totale di entrambi i livelli e tale cifra viene quindi divisa per le attività ponderate per il rischio dell'azienda. A partire dal 2015, il rapporto più basso accettabile per una banca americana è di circa l'8%.
Il rapporto di solvibilità
Il coefficiente di solvibilità è una metrica di valutazione del debito che può essere applicata a qualsiasi tipo di società per valutare in che misura sia in grado di coprire i suoi debiti finanziari sia a breve che a lungo termine. Rapporti di solvibilità inferiori al 20% indicano una crescente probabilità di insolvenza.
Gli analisti preferiscono il coefficiente di solvibilità per fornire una valutazione completa della situazione finanziaria di un'azienda, poiché misura il flusso di cassa effettivo piuttosto che l'utile netto, e non tutti possono essere prontamente disponibili per far fronte alle obbligazioni. Il rapporto di solvibilità è meglio impiegato rispetto a imprese simili all'interno dello stesso settore, poiché alcuni settori tendono ad essere significativamente più pesanti del debito rispetto ad altri.
