Sommario
- Rotolamento su posizioni FX
- Credito di rollover
- Esempio di rollover
Nel mercato forex (FX), il rollover è il processo di estensione della data di regolamento di una posizione aperta. Nella maggior parte degli scambi di valute, un trader deve prendere in consegna la valuta due giorni dopo la data della transazione. Tuttavia, ribaltando la posizione - chiudendo contemporaneamente la posizione esistente al tasso di chiusura giornaliero e rientrando al nuovo tasso di apertura il giorno di negoziazione successivo - il trader estende artificialmente il periodo di regolamento di un giorno.
Key Takeaways
- Un rollover nei mercati forex si riferisce allo spostamento di una posizione alla data di consegna successiva, nel qual caso il rollover incorre in un addebito. A seconda che un trader abbia una posizione lunga o corta, può ricevere un credito di rollover o altrimenti deve un debito. il tasso di rollover nel forex è il rendimento netto degli interessi su una posizione in valuta detenuta durante la notte da un trader.
Rotolamento su posizioni FX
Gli operatori forex day a lungo termine possono guadagnare denaro sul mercato facendo trading dal lato positivo dell'equazione di rollover. I trader iniziano calcolando i punti swap, che è la differenza tra il tasso forward e il tasso spot di una specifica coppia di valute espressa in pips. I trader basano i loro calcoli sulla parità dei tassi di interesse, il che implica che l'investimento in diverse valute dovrebbe tradursi in rendimenti coperti uguali, indipendentemente dai tassi di interesse delle valute.
I trader calcolano i punti swap per una determinata data di consegna considerando il beneficio o il costo netto del prestito di una valuta e del prestito di un'altra contro di essa durante il periodo compreso tra la data del valore a pronti e la data di consegna a termine. Pertanto, il trader guadagna quando si trova sul lato positivo del pagamento del rollover degli interessi.
Credito di rollover
Spesso indicato come domani, il rollover è utile in FX perché molti trader non hanno intenzione di prendere in consegna la valuta che acquistano; piuttosto, vogliono trarre profitto dalle variazioni dei tassi di cambio. Dal momento che ogni commercio forex comporta il prestito della valuta di un paese per acquistarne un altro, la ricezione e il pagamento degli interessi è un evento regolare. Alla fine di ogni giorno di negoziazione, un trader che ha assunto una posizione lunga in una valuta ad alto rendimento rispetto alla valuta che ha preso in prestito riceverà un importo di interesse sul proprio conto.
Al contrario, un trader dovrà pagare gli interessi se la valuta presa in prestito ha un tasso di interesse più elevato rispetto alla valuta acquistata. I trader che non vogliono riscuotere o pagare interessi dovrebbero chiudere le loro posizioni entro le 17:00 Eastern.
Si noti che gli interessi ricevuti o pagati da un operatore di valuta nel corso di tali operazioni forex sono considerati dall'IRS come interessi o spese ordinari. Ai fini fiscali, il commerciante di valute dovrebbe tenere traccia degli interessi ricevuti o pagati, separato dagli utili e dalle perdite di negoziazione regolari.
Esempio di rollover
La maggior parte degli scambi forex mostra il tasso di rollover, il che significa che il calcolo del tasso non è generalmente richiesto. Ma considera la coppia di valute NZDUSD, dove sei long NZD e short USD. Il tasso di cambio al 30 gennaio 2019 è 0, 69. Il tasso di interesse overnight NZD per la banca di riserva del paese è dell'1, 75%. Il tasso sui fondi federali in USD è del 2, 4%. La percentuale di rollover per NZDUSD è
Per una posizione di 100.000, l'interesse lungo è di 9, 3 EUR, ovvero 100.000 * 0, 0093%. Per il NZD corto, il costo è di 5, 01 NZD o 100.000 * 1, 67 * 0, 003%. L'EUR convertito in NZD equivale a 15, 53 o 9, 3 * 1, 67. Generalmente visualizzato in pips, la percentuale di rollover NZDUSD è -0, 0026% o 0, 26 pips. Su una posizione nozionale di 100.000, il tasso di rollover sarebbe -2, 6 NZD o -3, 8 USD.
