Gli hedge fund sono investimenti aggregati che utilizzano una varietà di diverse strategie di investimento per realizzare profitti per i loro investitori. Un gestore di hedge fund determina cosa acquistare e vendere e le attività detenute nel fondo possono includere azioni, obbligazioni, derivati, materie prime, valute o tutto quanto sopra. Un fondo può essere solo lungo o corto oppure utilizzare una combinazione di strategie lunghe e corte.
Gli hedge fund in genere addebitano commissioni più elevate rispetto ai fondi comuni di investimento tradizionali o ai fondi negoziati in borsa, e la giustificazione per le commissioni più elevate è che gli hedge fund possono talvolta offrire agli investitori rendimenti robusti, anche in mercati ribassisti.
Key Takeaways
- Gli hedge fund sono investimenti aggregati che possono utilizzare una varietà di diverse strategie lunghe e corte su una serie di mercati finanziari diversi. Gli hedge fund in genere addebitano commissioni più elevate rispetto ai fondi comuni di investimento e agli ETF a causa del potenziale per rendimenti più elevati. la percentuale degli utili e dei compensi del fondo può raggiungere milioni, o addirittura miliardi, all'anno. Bridgewater Associates, Renaissance Technologies e AQR sono tra i maggiori hedge fund statunitensi.
Più di 15.000 hedge fund operano in tutto il mondo con circa 3 trilioni di dollari di attività combinate gestite, secondo le valutazioni ADV. Il 70% dei fondi è in Nord America e metà negli Stati di New York, California e Texas. I gestori dei maggiori fondi possono guadagnare milioni di dollari all'anno e, in alcuni casi, anche miliardi. Ecco i cinque maggiori hedge fund a metà 2019:
1. Bridgewater Associates
Bridgewater, il fondo di Ray Dalio con sede nel Connecticut, rimane il più grande fondo al mondo in termini di attivi. Il fondo è stato fondato nel 1975 e ora ha un patrimonio gestito di $ 130 miliardi. Dalio sembra aver dimostrato che i maggiori fondi possono ancora essere altamente redditizi e, secondo Forbes, il gestore degli hedge fund ha incassato oltre $ 1 miliardo in compensazione nel 2018.
2. Tecnologie rinascimentali
James Simons, il co-fondatore di Renaissance Technologies, ha spinto il suo fondo al secondo posto nella lista. Il Rinascimento è una delle aziende quantitative più antiche e popolari e la sua strategia ha dato buoni frutti. La società ha circa $ 68 miliardi gestiti e Simons ha ottenuto il maggior guadagno di qualsiasi gestore di hedge fund nel 2018 dopo aver realizzato $ 1, 6 miliardi.
3. Man Group
Con sede a Londra, Man Group è il terzo operatore di hedge fund con oltre 60 miliardi di dollari di attività gestite. Fornisce una gamma di fondi a investitori istituzionali e privati. James Man fondò la società nel 1783 come cooperativa di zucchero e società di intermediazione. Con azioni quotate alla Borsa di Londra, è oggi il più grande hedge fund quotato in borsa al mondo.
4. Gestione del capitale AQR
Cliff Asness, il co-fondatore di AQR Capital Management, ha visto crescere le attività della sua azienda a oltre $ 60 miliardi da quando la società è stata fondata nel 1998. AQR è il più grande hedge fund che rappresenta il gruppo di fondi quantici e offre una serie di fondi diversi per elevato patrimonio netto e singoli investitori. Tuttavia, l'azienda ha annunciato che stava tagliando fino al 10% della sua forza lavoro all'inizio del 2020 dopo aver perso ingenti risorse nel 2019.
5. Two Sigma
A completare la top five c'è Two Sigma, un altro attore importante nel mondo dei fondi quantistici. Grazie alla sua tecnologia innovativa, Two Sigma si è assicurato il quinto posto in questa lista dei maggiori hedge funds per attività, con circa 43 miliardi di dollari in attività gestite. David Siegel, John Overdeck e Mark Pickard hanno fondato l'azienda nel 2001.
