La Classe di investitore Vanguard 500 Index Fund ("VFNIX") e l'ETF SPDR S&P 500 ("SPY") sono prodotti di investimento simili. Entrambi seguono l'S & P 500, un USA. indice azionario composto da 500 società con le maggiori capitalizzazioni di mercato. Entrambi i fondi hanno rapporti di spesa significativamente inferiori a quelli del fondo medio. Ancora più importante, entrambi offrono eccellenti risultati a lungo termine. In effetti, diversi studi hanno dimostrato che i fondi indicizzati a gestione passiva e i fondi negoziati in borsa (ETF) che tracciano ampi indici di mercato superano la stragrande maggioranza dei fondi comuni di investimento gestiti attivamente. La differenza nei rendimenti diventa ancora più evidente se si considera che i fondi indicizzati e gli ETF impongono commissioni inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente.
In quanto investitore buy-and-hold a lungo termine, non puoi sbagliare investendo nel fondo Vanguard o nell'ETF SPDR. Esistono sottili differenze tra i fondi, sebbene soddisfino gli stessi obiettivi di investimento. Prima di decidere tra questi due fondi, capire le loro differenze in termini di commissioni e prestazioni e apprendere quali altre considerazioni tenere a mente.
tasse
La buona notizia è che entrambi i fondi addebitano una piccola parte di ciò che pagheresti ogni anno per un fondo comune gestito attivamente. Il fondo comune di investimento ha un coefficiente di spesa compreso tra l'1, 25% e l'1, 5%. Al contrario, nel 2015 il fondo Vanguard ha registrato un coefficiente di spesa netto dello 0, 17%, mentre il coefficiente di spesa netta dell'ETF SPDR è stato ancora inferiore dello 0, 09%.
La percentuale aggiuntiva che risparmi sulle commissioni con questi due fondi, rispetto a quella del fondo medio, viene effettivamente aggiunta al tuo ritorno annuale sugli investimenti. Ricorda, inoltre, che i fondi comuni di investimento gestiti attivamente, nonostante il fascino di avere una scelta professionale e scegliere il tuo paniere di investimenti, di solito sottoperformano rispetto ai fondi indicizzati e agli ETF, in particolare quando si considerano le commissioni di gestione.
Prestazione
Poiché entrambi i fondi sono costruiti per tracciare l'indice S&P 500, la differenza nelle loro prestazioni, così come nella differenza delle commissioni, è molto piccola. Dal 2011, entrambi i fondi hanno leggermente sottoperformato l'S & P 500 ogni anno, ma solo di qualche centesimo di percentuale. Si sono effettivamente mossi al passo con l'indice più ampio, ed è quindi importante che, come tutti gli Stati Uniti. indici azionari, l'S & P 500 non è mai andato da nessuna parte, ma nel lungo termine. Gli investitori buy-and-hold godono di rendimenti dell'S & P 500 in media tra il 9 e il 10% all'anno, anche dopo aver considerato gli anni da incubo con perdite sostanziali, come il 1987 e il 2008.
altre considerazioni
Entrambi i fondi sono investimenti eccellenti con commissioni basse e solidi risultati. In definitiva, dipende dal fatto che preferiate un fondo indicizzato o un ETF. Ulteriori fattori a cui pensare includono implicazioni fiscali e commissioni di vendita.
In generale, gli ETF sono leggermente più fiscali rispetto ai fondi comuni di investimento. Presentano meno eventi imponibili, come un gestore di fondi che riequilibra il fondo vendendo azioni di determinati titoli, cosa che accade regolarmente con un fondo comune. Se questi fondi vengono venduti con un guadagno, devi pagare le tasse sulle plusvalenze per l'anno in cui vengono venduti, anche se non hai avuto voce in capitolo sulla loro vendita. Con gli ETF, il gestore non deve vendere azioni specifiche per gestire gli afflussi e i deflussi. Pertanto, è meno probabile che realizzi plusvalenze in un determinato anno e la tua fattura fiscale è spesso inferiore.
D'altro canto, i fondi comuni di investimento che non addebitano "carichi" o commissioni, in genere costano meno per l'acquisto di un ETF. Vanguard è noto per la vendita di fondi a vuoto, quindi non dovresti pagare una commissione di vendita se investi nell'indice Vanguard 500. In confronto, un investitore acquista ETF tramite un broker, proprio come per i singoli titoli. Pertanto, si paga una commissione al momento dell'acquisto. Ciò è particolarmente svantaggioso per gli investitori che adottano strategie come la media dei costi in dollari, che prevede investimenti frequenti a intervalli prestabiliti.
