Il trading è lo scambio di beni o servizi tra due o più parti. Quindi, se hai bisogno di benzina per la tua auto, allora scambieresti i tuoi dollari con benzina. Ai vecchi tempi, e ancora in alcune società, il commercio veniva fatto tramite il baratto, dove una merce veniva scambiata con un'altra. Un'operazione potrebbe essere andata così: la persona A riparerà la finestra rotta della persona B in cambio di un cesto di mele dall'albero della persona B. Questo è un esempio pratico, facile da gestire, quotidiano di fare uno scambio, con una gestione relativamente semplice del rischio. Per ridurre il rischio, la persona A potrebbe chiedere alla persona B di mostrare le sue mele, per assicurarsi che siano buone da mangiare, prima di fissare la finestra. Ecco come è stato il commercio per millenni: un processo umano pratico e ponderato.
Questo è ora
Ora entra nel World Wide Web e all'improvviso un rischio può diventare completamente fuori controllo, in parte a causa della velocità con cui può aver luogo una transazione. In effetti, la velocità della transazione, la gratificazione istantanea e la scarica di adrenalina di realizzare un profitto in meno di 60 secondi possono spesso innescare un istinto di gioco a cui molti commercianti possono soccombere. Quindi, potrebbero rivolgersi al trading online come una forma di gioco d'azzardo piuttosto che avvicinarsi al trading come un'attività professionale che richiede adeguate abitudini speculative. (Ulteriori informazioni su Investi o giochi d'azzardo? )
La speculazione come commerciante non sta giocando d'azzardo. La differenza tra gioco d'azzardo e speculazioni è la gestione del rischio. In altre parole, con la speculazione, hai un qualche tipo di controllo sul tuo rischio, mentre con il gioco d'azzardo non lo fai. Anche un gioco di carte come il poker può essere giocato con la mentalità di un giocatore d'azzardo o con la mentalità di uno speculatore, di solito con risultati totalmente diversi.
Strategie di scommessa
Esistono tre modi di base per scommettere: Martingale, Anti-Martingale o Speculativo. La speculazione deriva dalla parola latina "speculari", che significa spiare o guardare avanti.
In una strategia Martingale, raddoppi la puntata ogni volta che perdi e speri che alla fine la serie perdente finisca e farai una scommessa favorevole, recuperando così tutte le tue perdite e anche facendo un piccolo profitto.
Usando una strategia anti-Martingale, potresti dimezzare le tue scommesse ogni volta che perdi, ma raddoppieresti le tue scommesse ogni volta che vinci. Questa teoria presuppone che tu possa capitalizzare su una serie vincente e guadagnare di conseguenza. Chiaramente, per i trader online, questa è la migliore delle due strategie da adottare. È sempre meno rischioso prendere rapidamente le perdite e aggiungere o aumentare la dimensione del tuo trading quando stai vincendo.
Tuttavia, nessun trade dovrebbe essere preso senza prima impilare le probabilità a tuo favore, e se ciò non è chiaramente possibile, allora nessun trade dovrebbe essere preso affatto. (Per ulteriori informazioni sul metodo Martingale, leggi FX Trading The Martingale Way .)
Conosci le probabilità
Quindi, la prima regola nella gestione del rischio è calcolare le probabilità che il tuo trade abbia successo. Per fare ciò, è necessario cogliere sia l'analisi fondamentale che tecnica. Dovrai comprendere le dinamiche del mercato in cui stai negoziando e anche sapere dove si trovano i probabili punti di attivazione del prezzo psicologico, che un grafico dei prezzi può aiutarti a decidere.
Una volta presa la decisione di intraprendere la negoziazione, il prossimo fattore più importante è il modo in cui controlli o gestisci il rischio. Ricorda, se puoi misurare il rischio, puoi, per la maggior parte, gestirlo.
Nel raggruppare le probabilità a tuo favore, è importante tracciare una linea nella sabbia, che sarà il tuo punto di partenza se il mercato passa a quel livello. La differenza tra questo punto di interruzione e il punto in cui si entra nel mercato è il rischio. Psicologicamente, devi accettare questo rischio in anticipo prima ancora di intraprendere il trade. Se riesci ad accettare la perdita potenziale e sei d'accordo con essa, allora puoi considerare ulteriormente il commercio. Se la perdita sarà troppo grande da sopportare, allora non devi fare il trade altrimenti sarai gravemente stressato e incapace di essere obiettivo mentre il tuo trade procede.
Poiché il rischio è il lato opposto della medaglia da premiare, dovresti tracciare una seconda linea nella sabbia, che è dove, se il mercato viene scambiato a quel punto, sposterai la tua linea di ritaglio originale per garantire la tua posizione. Questo è noto come scorrimento delle fermate. Questa seconda linea è il prezzo a cui ti spezzi anche se il mercato ti taglia fuori a quel punto. Una volta che sei protetto da un punto di pareggio, il tuo rischio è stato praticamente ridotto a zero, a condizione che il mercato sia molto liquido e sai che il tuo trade verrà eseguito a quel prezzo. Assicurati di comprendere la differenza tra ordini stop, ordini limite e ordini di mercato.
Liquidità
Il prossimo fattore di rischio da studiare è la liquidità. La liquidità significa che esiste un numero sufficiente di acquirenti e venditori a prezzi correnti per fare trading in modo semplice ed efficiente. Nel caso dei mercati forex, la liquidità, almeno nelle principali valute, non è mai un problema. Questa liquidità è conosciuta come liquidità di mercato e nel mercato forex spot in contanti, rappresenta un volume di scambi di circa $ 2 trilioni al giorno.
Tuttavia, questa liquidità non è necessariamente disponibile per tutti i broker e non è la stessa in tutte le coppie di valute. È davvero la liquidità del broker che ti influenzerà come trader. A meno che tu non operi direttamente con una grande banca di negoziazione forex, molto probabilmente dovrai fare affidamento su un broker online per tenere il tuo conto ed eseguire le tue operazioni di conseguenza. Le domande relative al rischio dell'intermediario vanno oltre lo scopo di questo articolo, ma i broker di grandi dimensioni, noti e ben capitalizzati dovrebbero andare bene per la maggior parte degli operatori di vendita al dettaglio online, almeno in termini di liquidità sufficiente per eseguire efficacemente il tuo trading.
Rischio per commercio
Un altro aspetto del rischio è determinato dalla quantità di capitale di trading disponibile. Il rischio per operazione dovrebbe essere sempre una piccola percentuale del capitale totale. Una buona percentuale di partenza potrebbe essere il 2% del capitale di trading disponibile. Quindi, ad esempio, se hai $ 5000 nel tuo account, la perdita massima consentita non dovrebbe essere superiore al 2%. Con questi parametri la tua perdita massima sarebbe di $ 100 per operazione. Una perdita del 2% per operazione significherebbe che puoi sbagliarti 50 volte di seguito prima di cancellare il tuo account. Questo è uno scenario improbabile se si dispone di un sistema adeguato per impilare le probabilità a proprio favore.
Quindi, come possiamo effettivamente misurare il rischio?
Il modo per misurare il rischio per operazione è utilizzando il grafico dei prezzi. Ciò è dimostrato meglio osservando un grafico come segue:
Abbiamo già stabilito che la nostra prima linea nella sabbia (stop loss) dovrebbe essere tracciata dove saremmo tagliati fuori dalla posizione se il mercato fosse scambiato a questo livello. La linea è impostata a 1, 3534. Per dare un po 'di spazio al mercato, impostarei lo stop loss a 1.3530. (Ulteriori informazioni sugli stop loss in The Art Of Selling A Losing Position. )
Un buon posto per entrare nella posizione sarebbe a 1.3580, che, in questo esempio, è appena sopra il massimo della chiusura oraria dopo un tentativo di formare un triplo fondo fallito. La differenza tra questo punto di entrata e il punto di uscita è quindi di 50 pips. Se stai negoziando con $ 5.000 nel tuo conto, limiteresti la perdita al 2% del tuo capitale di trading, che è $ 100.
Supponiamo che tu stia negoziando mini lotti. Se un pip in un mini lotto è pari a circa $ 1 e il tuo rischio è di 50 pips, allora, per ogni lotto scambiato, stai rischiando $ 50. Puoi scambiare uno o due mini lotti e mantenere il rischio tra $ 50-100. In questo esempio non dovresti scambiare più di tre mini lotti, se non desideri violare la tua regola del 2%.
Leva
Il prossimo grosso fattore di ingrandimento del rischio è la leva finanziaria. La leva finanziaria è l'uso del denaro della banca o dell'intermediario piuttosto che l'uso rigoroso del proprio. Il mercato forex spot è un mercato molto indebitato, in quanto potresti depositare un deposito di soli $ 1.000 per scambiare effettivamente $ 100.000. Questo è un fattore di leva 100: 1. Una perdita di un pip in una situazione con leva 100: 1 è pari a $ 10. Quindi, se avessi 10 mini lotti nel commercio e perdessi 50 pips, la tua perdita sarebbe di $ 500, non di $ 50.
Tuttavia, uno dei maggiori vantaggi della negoziazione dei mercati forex spot è la disponibilità di leva elevata. Questa elevata leva finanziaria è disponibile perché il mercato è così liquido che è facile tagliare una posizione molto rapidamente e, quindi, più facile rispetto alla maggior parte degli altri mercati gestire posizioni con leva finanziaria. La leva ovviamente taglia due vie. Se sei sfruttato e guadagni, i tuoi rendimenti si ingrandiscono molto rapidamente ma, al contrario, le perdite eroderanno il tuo account altrettanto rapidamente. (Vedi "La spada a doppio taglio" di Leverage non ha bisogno di tagliare in profondità per ulteriori informazioni.)
Ma di tutti i rischi insiti in un commercio, il rischio più difficile da gestire, e di gran lunga il rischio più comune incolpato per la perdita del commerciante, sono i modelli di cattiva abitudine del commerciante stesso.
Tutti i trader devono assumersi la responsabilità delle proprie decisioni. Nel trading, le perdite fanno parte della norma, quindi un trader deve imparare ad accettare le perdite come parte del processo. Le perdite non sono fallimenti. Tuttavia, non subire perdite rapidamente è un fallimento della corretta gestione commerciale. Di solito un trader, quando la sua posizione si trasforma in una perdita, indovina un po 'il suo sistema e attende che la perdita si ribalti e che la posizione diventi redditizia. Questo va bene per quelle occasioni in cui il mercato si gira, ma può essere un disastro quando la perdita peggiora. (Impara a superare questo grande ostacolo in Master Your Trading Mindtraps. )
La soluzione al rischio del trader è quella di lavorare sulle proprie abitudini ed essere abbastanza onesto da riconoscere i momenti in cui il proprio ego si mette di mezzo per prendere le giuste decisioni o quando semplicemente non si riesce a gestire l'istintiva attrazione di una cattiva abitudine.
Il modo migliore per oggettivare il tuo trading è tenere un diario di ogni trade, annotando i motivi per l'entrata e l'uscita e tenendo conto dell'efficacia del tuo sistema. In altre parole, quanto sei sicuro che il tuo sistema fornisca un metodo affidabile per impilare le probabilità a tuo favore e quindi offrirti opportunità commerciali più redditizie di potenziali perdite.
Conclusione
Il rischio è insito in ogni operazione che prendi, ma finché puoi misurare il rischio puoi gestirlo. Non trascurare il fatto che il rischio può essere ingigantito utilizzando troppa leva finanziaria rispetto al capitale di trading, nonché essere ingigantito da una mancanza di liquidità nel mercato. Con un approccio disciplinato e buone abitudini commerciali, assumersi alcuni rischi è l'unico modo per generare buoni premi.
Per una lettura correlata, dai un'occhiata alle tecniche di gestione dei rischi per gli operatori attivi .
