Lo stock di Ulta Beauty, Inc. (ULTA) è diventato un coltello in caduta dopo che il rivenditore di cosmetici ha mancato le stime degli utili dopo la chiusura di giovedì 29 agosto. Questo incidente ha spinto lo stock al di sotto della sua "inversione alla media" a $ 254, 32.
Quando ho profilato questo rivenditore di cosmetici di prestigio prima della sua relazione sugli utili pubblicata il 30 maggio, ho avvertito che lo stock era in una "bolla parabolica gonfiabile" e che le bolle scoppiano sempre. Ricorda che una "bolla parabolica gonfiabile" è confermata quando la lettura stocastica lenta settimanale del titolo è superiore a 90, 00 su una scala da 00, 00 a 100, 00. Questo è stato notato per quasi l'intero mese di aprile.
Il titolo ha chiuso la scorsa settimana a $ 237, 62, in calo del 2, 9% fino ad oggi e nel territorio del mercato al ribasso del 35, 5% al di sotto del massimo intraday di tutti i tempi di $ 368, 83 fissato il 17 luglio. Questo massimo era appena al di sotto del suo livello di rischio semestrale a $ 371, 47.
Le azioni di Ulta Beauty sono precipitate su avvertimenti sui profitti e molteplici declassamenti da parte degli analisti di Wall Street. La società ha concluso una serie vincente di stime di utili per azione (EPS) battenti per cinque trimestri consecutivi. Un avvertimento è venuto dai fondamentali, poiché il suo rapporto P / E è stato elevato a 28, 58 senza offrire un dividendo, secondo Macrotrends.
Morgan Stanley ha declassato il titolo Ulta Beauty a parità di peso dal sovrappeso, tagliando il suo obiettivo di prezzo a $ 275 da $ 395. Piper Jaffray ha declassato il titolo da neutrale a sovrappeso, riducendo il suo obiettivo di prezzo a $ 250 da $ 360, citando "scarsa visibilità". I miei grafici non sono stati disattivati e hanno mostrato avvisi prima che lo stock raggiungesse il suo massimo storico.
Il grafico giornaliero per Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di Ulta mostra lo stock che scende al di sotto della media mobile semplice a 200 giorni a $ 319, 69 e il suo perno annuale a $ 308, 40. Questo livello annuale è stato una calamita tra il 15 febbraio e il 12 marzo ed è rimasto debole dopo la sua relazione sugli utili del 30 maggio. Il titolo è anche al di sotto del suo perno trimestrale a $ 258, 64, ma rimane al di sopra del minimo del 24 dicembre di $ 224, 43.
Il grafico settimanale per Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Ulta è stato negativo prima degli utili e rimane negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 318, 13. Lo stock è al di sotto della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 254, 32.
La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 è scesa a 40, 78 la scorsa settimana, in calo rispetto ai 54, 24 del 23 agosto. Al massimo del 17 aprile, questa lettura era 91, 62, al di sopra della soglia di 90, 00, mettendo il calcio in una "bolla parabolica gonfiante". Questo è stato un avvertimento per ridurre le partecipazioni e la mia strategia ha perso la forza al massimo del 17 luglio di $ 368, 83. Preferirei perdere questa forza, quindi soffrire del tuffo del 30 agosto a $ 235, 76. La bolla parabolica è ora scoppiata.
Strategia di trading: acquista azioni Ulta in debolezza al minimo del 24 dicembre di $ 224, 43 e vendi in forza alla "inversione della media" a $ 254, 32 e al perno annuale a $ 308, 40.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 31 luglio. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
