Che cos'è UDAAP?
UDAAP è un acronimo che si riferisce ad atti o pratiche ingiusti, ingannevoli o abusivi da parte di coloro che offrono prodotti o servizi finanziari ai consumatori. Gli UDAAP sono illegali, secondo il Dodd-Frank Wall Street Reform e il Consumer Protection Act del 2010.
Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) stabilisce norme sugli UDAAP e la Federal Trade Commission (FTC) aiuta a farli rispettare.
Comprensione di UDAAP
Dopo la crisi finanziaria del 2008, i regolatori hanno creato nuove leggi per proteggere i consumatori e aumentare la fiducia dei consumatori nelle transazioni finanziarie. La definizione e la messa al bando degli UDAAP sono state tra le molte fasi di tale processo.
La legge generalmente non copre i danni emotivi, tranne forse in caso di molestie eccessive.
Il governo non determina quali prodotti e servizi finanziari siano i migliori per i consumatori, ma richiede che i consumatori abbiano accesso alle informazioni che consentono loro di scegliere le opzioni migliori per le loro situazioni. I consumatori dovrebbero solo adottare misure ragionevoli, non impraticabili o costose, per determinare se l'acquisto di determinati prodotti o servizi finanziari è nel loro interesse.
Dodd-Frank definisce una pratica sleale che danneggia i consumatori finanziariamente e che i consumatori non possono ragionevolmente evitare. Il danno non deve comportare una grande quantità di denaro.
Key Takeaways
- L'acronimo UDAAP si riferisce ad atti o pratiche ingiusti, ingannevoli o abusivi da parte di coloro che offrono prodotti o servizi finanziari ai consumatori. Sulla scia della crisi finanziaria del 2008, i regolatori hanno creato nuove leggi per proteggere i consumatori e la definizione e la messa al bando degli UDAAP sono state tra le varie fasi di tale processo. Il CFPB stabilisce norme sugli UDAAP e l'FTC aiuta a farli rispettare.
In base alla legge, le pratiche sleali non comportano vantaggi per i consumatori o per la concorrenza sul mercato che renderebbero potenzialmente dannoso il rischio di danno. La legge generalmente non copre i danni emotivi, tranne forse in caso di molestie eccessive. I fornitori di prodotti e servizi finanziari non sono autorizzati a costringere o ingannare i consumatori a fare acquisti indesiderati, né sono autorizzati a fuorviare i consumatori attraverso dichiarazioni specifiche o attraverso una mancanza di divulgazione chiara e completa.
Esempi UDAAP
I seguenti sono esempi di pratiche ingiuste o ingannevoli:
- Un prestatore che mantiene un privilegio in una casa per la quale un consumatore ha pagato per intero Una società di carte di credito che emette controlli di convenienza per i consumatori, quindi si rifiuta di onorare i controlli senza avvisare quei consumatori Una banca che mantiene un rapporto con un cliente che ha commesso ripetutamente una frode acconto leasing auto senza rivelare chiaramente le commissioni associate Un mutuante pubblicizza mutui a tasso fisso ma vende solo mutui a tasso variabile
I regolatori valutano abitualmente prodotti e servizi finanziari per potenziali fonti di danno ai consumatori.
Nell'ottobre 2012, il CFPB ha ordinato a tre filiali di American Express di rimborsare circa $ 85 milioni a circa 250.000 clienti. Il CFPB ha stabilito che le filiali avevano danneggiato i consumatori nelle interazioni che vanno dalla pubblicità delle carte di credito all'accettazione dei pagamenti alla riscossione dei debiti. L'ufficio ha scoperto che i consumatori sono stati ingannati in merito agli sconti sulle carte di credito e ai benefici derivanti dal rimborso di vecchi debiti e che alcuni richiedenti sono stati trattati illegalmente in modo diverso in base alla loro età, tra le altre spese.
