Le azioni di Twitter, Inc. (TWTR) sono aumentate di oltre il 16% nel pre-market di giovedì, dopo che il gigante dei social media ha battuto le stime degli utili e dei ricavi del terzo trimestre, citando vendite di annunci superiori alle aspettative. Tuttavia, l'impegno ha continuato a ridursi, con gli utenti mensili attivi (MAU) in calo per il secondo trimestre consecutivo mentre la società ha avvertito che gli spettatori continueranno a contrarsi nel quarto trimestre.
Lo stock ha toccato un massimo di tre anni a giugno, penetrando per la prima volta il prezzo IPO di metà $ 40 per la prima volta dal 2015. Tuttavia, un rapporto del secondo trimestre scarsamente ricevuto ha provocato un calo di 12 punti nell'arco di due giorni, rompendo il modello tecnico rialzista mentre segnalava una nuova tendenza al ribasso. Almeno finora, l'azione sui prezzi di giovedì ha fatto ben poco per migliorare le prospettive ribassiste a lungo termine, riportando il prezzo alla media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA), che è stata interrotta il 6 settembre.
Il rimbalzo può continuare per alcune settimane, ma è improbabile che possa ottenere trazione perché le vendite degli annunci sono di natura ciclica, come Alphabet Inc. (GOOGL) ha scoperto nel corso degli anni, costringendo Twitter a cercare nuove opportunità di crescita. Questa è stata una lotta per l'intero complesso dei social media negli ultimi mesi, minato da uno scandalo di Facebook, Inc. (FB) che ha causato la cancellazione di account da parte di molti utenti.
Grafico settimanale TWTR (2013-2018)
Lo stock ha trascorso meno di cinque mesi a negoziare al di sopra della stampa di apertura dell'IPO dopo essere stato pubblicato nel 2013 prima di rompere quel livello in un importante sell-off che si è concluso nei 20 dollari superiori a maggio 2014. La successiva ondata di ripresa si è arrestata a metà $ 50 s in ottobre, portando a un fallito tentativo di breakout di aprile 2015 che ha scolpito il primo di molti massimi inferiori nella tendenza al ribasso in via di sviluppo. La pressione di vendita è finalmente diminuita a metà degli anni dell'adolescenza a febbraio 2016.
Un rimbalzo verso ottobre 2016 si è invertito a metà dei $ 20, generando un test del 2017 al minimo di sell-off, seguito da un rialzo secondario che ha completato una doppia inversione del fondo quando lo stock ha raggiunto il massimo del 2016 a dicembre 2017. È entrato nel 2018 il una nota positiva, che attira per la prima volta dal 2014 l'interesse costante per gli acquisti. Questo impulso ha montato la stampa di apertura dell'IPO di due punti a giugno 2018 e si è invertito, entrando in un pullback che ha accelerato la rotta su vasta scala di luglio.
Una griglia di Fibonacci estesa tra la tendenza al rialzo tra il 2016 e il 2018 pone il minimo di ottobre al livello di ritracciamento di.618, mentre gli EMA interrotti di 200 giorni e di 200 settimane si sono allineati al livello di ritracciamento del 50% vicino a $ 31. Il mercato azionario è negoziato vicino a quel livello nel pre-mercato di giovedì, ma è improbabile un breakout al di sopra di questa formidabile barriera senza settimane di test e costruzione di basi. I massimi di marzo e agosto a metà degli anni '30 segneranno una forte resistenza se i tori alla fine prevarranno.
L'oscillatore di stocastica settimanale è entrato in un ciclo di acquisto, ma l'indicatore mensile ha appena raggiunto il livello di ipervenduto per la prima volta da aprile 2017. Ciò fa ben sperare per un rimbalzo di più settimane, ma il posizionamento mensile, proprio nell'interfaccia di ipervenduto, precede spesso una recessione climatica che porta lo strumento sottostante a un nuovo minimo. Di conseguenza, è saggio aspettarsi che lo sforzo di recupero si fermi nelle prossime settimane, consentendo ai venditori allo scoperto di ricaricare le posizioni.
L'azione dei prezzi da aprile 2018 supporta questa tesi ribassista, con il sell-off di ottobre che ha ceduto il 100% dell'ondata finale di rally tra metà $ 20 e metà $ 40. Questo completa un primo modello ribassista di fallimento (linee blu) che avverte che la tendenza rialzista è probabilmente giunta al termine. Sfortunatamente per i tori, questo fa scattare un segnale persistente che non verrà fuori dal tavolo a meno che le azioni di Twitter non possano salire al di sopra del livello di ritracciamento.786, che si trova attualmente in cima al divario non riempito di luglio tra $ 37, 50 e $ 43.
La linea di fondo
Le azioni di Twitter sono rimbalzate fortemente a seguito di risultati misti del terzo trimestre che hanno generato entrate più elevate ma un minor numero di visualizzazioni. Lo scarso posizionamento tecnico suggerisce per ora un rialzo limitato, nonostante la reazione rialzista iniziale.
