I futures sull'indice S&P 500 sono aumentati di popolarità negli ultimi dieci anni dopo che la regola del modello di negoziazione della SEC ha innescato un esodo di capitale al dettaglio dalle azioni e in Globex, la piattaforma di trading elettronico di 24 ore di CME. Il volume ha toccato un picco storico nel 2011, sostenuto da una transizione mondiale del rischio da singoli titoli a strumenti macroeconomici di ampia portata, guidata da un'esplosione di prodotti derivati ultra-moderni. Insieme ai futures sull'indice Nasdaq 100 e Russell 2000, il trio crea mappe stradali affidabili per i trader attivi che cercano segnali di acquisto e vendita intraday.
Il trading di futures nelle ore tra la chiusura delle azioni statunitensi di New York e l'apertura della mattina successiva cattura eventi che muovono il mercato delle borse asiatiche ed europee. A loro volta, generano relazioni di convergenza-divergenza a breve termine che predicono l'azione dei prezzi durante le normali ore di trading
L'S & P 500 consolida queste relazioni, classificandosi come il contratto futures su azioni più popolare al mondo e spesso predice ampi impulsi direzionali senza altri contratti o segnali di mercato.
Esistono due modi comuni per i trader attivi di giocare a future sull'indice S&P 500. Innanzitutto, prendi il rischio direttamente in risposta a segnali di analisi tecnica tipici, inclusi guasti, guasti e pullback. In secondo luogo, applicare il feedback ad altri strumenti in ambienti altamente correlati, in cui migliaia di azioni, valute e altri mercati mondiali vengono scambiati in linea con o in opposizione a contratti futures. Questa sincronicità è comune nei punti di svolta chiave quando il capitale istituzionale assegna il rischio sulla base di ampie forze macro, anziché degli attributi dei singoli titoli.
Progressione dei prezzi e segnali S&P 500
Esaminiamo una tipica progressione dei prezzi di S&P 500 e come ha predetto un forte declino, fornendo allo stesso tempo ai trader attivi una serie di segnali di acquisto e vendita a breve termine. Useremo il grafico di 60 minuti e 24 ore, un punto fermo per i trader di futures perché cattura eventi all'estero mentre evidenzia i livelli chiave non raggiunti durante la sessione USA. Il contratto si raduna dal 2082 al 2118 tra il 20 e il 25 febbraio e si ritira. Una griglia di Fibonacci allungata sull'oscillazione dei prezzi rileva il deterioramento graduale che provoca una rottura del 6 marzo..
2100 si imposta al ritracciamento del 50% di Fibonacci, sottolineandone l'importanza man mano che il prezzo diminuisce e i test supportano due (1, 2) prima della stampa finale finale e tre volte dopo (3, 4, 5). A loro volta, questi cinque test stabiliscono una zona di supporto più ampia tra il 2100 e il 2105 (linee blu). Il contratto sale a un massimo di quattro giorni (6) dopo il quinto test e svende, stabilendo il primo massimo inferiore dal 20 febbraio. Questo è un classico segno di debolezza, come indicato nella teoria di Dow più di 100 anni fa. Sebbene originariamente osservato nei DJ Industrial e Railroad Averages, funziona eccezionalmente bene come generatore di segnale, sia su grafici infragiornalieri che su grafici a termine giornalieri.
Il massimo inferiore lascia il posto a un sell-off (7) che attraversa la zona di supporto. Le prime violazioni raramente portano a cambiamenti di tendenza istantanei nei mercati a termine perché gli algoritmi che dominano Globex preferiscono ripulire il volume degli ordini da entrambe le parti prima di immettere ampi impulsi direzionali. Questo pregiudizio contribuisce a una breve compressione sopra la zona di supporto (8) che attira una pressione di vendita aggressiva e un minimo più profondo (9) nella sessione successiva. Quel basso mette alla prova lo swing basso di febbraio (linea rossa) e trova supporto al ritracciamento.786. Il contratto rimbalza per supportare un'ultima volta e stampa due test falliti (10, 11) prima di ribaltarsi in un guasto che accelera quando abbassa i minimi precedenti, facendo cadere altri 20 punti in quattro ore.
La cronologia degli eventi illustra come l'azione dei prezzi dell'S & P 500 si allinea ai macro impulsi chiave, spesso dall'altra parte del pianeta. Ciò dice all'operatore osservante di prestare molta attenzione ai catalizzatori economici e politici quando è probabile che il capitale istituzionale attui le strategie più aggressive. È anche estremamente istruttivo quando notizie rialziste come l'allentamento qualitativo della BCE e forti dati sui posti di lavoro negli Stati Uniti non riescono a spingere il contratto al di sopra di un livello di supporto rotto, come è accaduto il 5 e 6 marzo.
La linea di fondo
Il contratto future sull'indice S&P 500 funziona eccezionalmente bene come una tabella di marcia per la tempistica e la direzione del mercato a breve termine. Guarda il grafico delle 24 ore e 60 minuti mentre costruisce livelli di supporto e resistenza, allineando l'esposizione al rischio con i test che seguono eventi economici e politici in movimento sul mercato.
