Che cos'è un fondo tracker?
Un fondo tracker è un fondo indicizzato che traccia un ampio indice di mercato o un suo segmento. I fondi tracker sono anche noti come fondi indicizzati, progettati per offrire agli investitori un'esposizione a un intero indice a basso costo. Questi fondi cercano di replicare le partecipazioni e la performance di un indice designato, costruito come ETF o investimenti alternativi per raggiungere l'obiettivo di monitoraggio del fondo.
Key Takeaways
- I fondi tracker sono fondi indicizzati utilizzati per tracciare un indice di mercato ampio o un segmento di uno; sono anche noti come fondi indicizzati. La gestione dei fondi Index è guidata da funzioni di tracciamento e i fondi tracker cercano di replicare le prestazioni dell'indice di mercato. Oggi, l'innovazione del mercato ha portato al potenziale di fondi tracker personalizzati che prevedono investimenti più mirati. I fondi di localizzazione personalizzati hanno un costo relativamente basso per gli investitori e riducono le spese complessive utilizzando una strategia di replica degli indici.
Come funziona un fondo Tracker
Il termine "fondo tracker" si è evoluto dalla funzione di monitoraggio che guida la gestione dei fondi indicizzati. I fondi tracker cercano di replicare la performance di un indice di mercato. L'innovazione del mercato ha notevolmente ampliato il numero di fondi tracker disponibili nel mercato investibile.
Investire in un fondo indicizzato è una forma di investimento passivo. Inizialmente, sono stati introdotti fondi indicizzati per fornire agli investitori un veicolo di investimento a basso costo che consenta l'esposizione ai numerosi titoli inclusi in un indice di mercato. Il vantaggio principale di tale strategia è il rapporto spese più basso su un fondo indicizzato.
Gli indici popolari per l'esposizione sul mercato statunitense includono S&P 500, Dow Jones Industrial Average e Nasdaq Composite. Gli investitori spesso scelgono fondi tracker tradizionali perché la maggior parte dei gestori di fondi di investimento non riesce a battere gli indici di mercato su una base coerente.
La maggior parte dei fondi tracker sono unità di reddito o di accumulazione. I proventi vengono pagati ai detentori di fondi in contanti, nel primo e nel secondo, i proventi vengono trattenuti all'interno del fondo per reinvestimenti.
considerazioni speciali
Poiché i mercati si sono evoluti nel tempo, le società di investimento hanno cercato di soddisfare le esigenze globali sviluppando fondi e indici nuovi e innovativi per soddisfare gli investitori. Di conseguenza molte società di investimento ora lavorano con fornitori di indici specializzati o creano i propri indici personalizzati da utilizzare in fondi gestiti passivamente. Con questa evoluzione del mercato, i fondi tracker ora comprendono una definizione molto più ampia.
I fondi tracker gestiti passivamente ora includono indici personalizzati per segmenti di mercato, settori e temi. Le strategie di fondo tracker si sono estese oltre le tradizionali strategie di crescita e di indice di valore per includere indici selezionati per un'ampia gamma di caratteristiche e fondamenti.
I fondi tracker personalizzati cercano ancora di tracciare un indice di mercato predefinito, ma forniscono investimenti molto più mirati. Offrendo costi relativamente bassi per gli investitori, sono in grado di contenere le spese complessive del fondo continuando a utilizzare una strategia di replica degli indici ottenendo molti dei vantaggi della gestione attiva dei fondi attraverso indici schermati.
Questi fondi devono effettuare significative transazioni di fondi solo quando un indice personalizzato ricostituisce, che è in genere una volta all'anno. I fondi tracker personalizzati offrono agli investitori una gamma più ampia di opzioni, alleviando al contempo molte delle sfide significative per i gestori di fondi nel battere il mercato.
Esempi di fondi Tracker
Gli investitori troveranno fondi tracker disponibili per quasi tutti gli indici di mercato nel mondo. Uno dei fondi tracker più popolari è l'ETF SPDR S&P 500 (SPY). Il fondo ha un patrimonio gestito di $ 270 miliardi. Ha un rapporto di spesa dello 0, 0945%.
Al 23 ottobre 2019, aveva un volume medio giornaliero di 58, 8 milioni di azioni. Il rendimento da inizio anno per la SPY fino al 23 ottobre 2019 ha eguagliato da vicino il rendimento dell'S & P 500 al 21, 7%.
In alternativa, molte aziende sviluppano i propri indici con criteri specifici per i fondi tracker. L'ETF Fidelity Quality Factor (FQAL) è un esempio. Il fondo traccia un indice personalizzato creato da Fidelity chiamato Fidelity US Quality Factor Index. L'ETF Fidelity Quality Factor cerca di replicare le partecipazioni e le performance dell'indice Fidelity US Quality Factor. L'Indice utilizza una metodologia di screening per identificare titoli di alta e media capitalizzazione di alta qualità.
Gli investitori ottengono esposizione a titoli statunitensi di alta e media capitalizzazione di alta qualità, mentre il fondo richiede costi inferiori a causa della sua struttura di replica dell'indice. Al 23 ottobre 2019, l'ETF Fidelity Quality Factor, ha registrato un rendimento del 18, 8% da inizio anno, monitorando da vicino il rendimento del suo indice di riferimento al 19, 4%. Nel frattempo, il fondo ha sovraperformato l'ampio universo americano a grande e media capitalizzazione rappresentato dal Russell 1000, con un rendimento da inizio anno del 21, 2%.
