L'industria del software ha guadagnato guadagni del 27, 58% rispetto all'anno scorso dal 22 aprile, rendendola la più performante nel settore dell'informatica nel periodo. Il settore tecnologico stesso ha sovraperformato il mercato in generale di circa il 10% negli ultimi 12 mesi, il che mette in prospettiva la straordinaria corsa al rialzo delle scorte di software.
Gli attori del settore continuano a trarre vantaggio dal fatto che i consumatori e le aziende espandono la loro portata in nuovi ambienti digitali, come il cloud computing, l'intelligenza artificiale (AI) e la domanda di analisi dei dati complessi. Inoltre, una mossa per aumentare i ricavi ricorrenti attraverso la sottoscrizione di soluzioni SaaS (Software-as-a-Service) presenta significative opportunità di crescita.
Nonostante i venti favorevoli che spingano le scorte di software verso l'alto, il settore viene scambiato con un forte premio, con un rapporto prezzo / utili in avanti (rapporto P / E) di quasi 45 contro 17, 52 per l'ampio proxy di mercato S&P 500. Dal punto di vista tecnico, diversi I nomi a grande capitalizzazione nello spazio hanno recentemente formato modelli di vertice che, se combinati con valutazioni complesse, rendono il settore un obiettivo primario per la rotazione del settore poiché gli investitori inseguono il valore altrove.
Diamo un'occhiata a tre stalwarts del settore che potrebbero sperimentare la pressione di vendita nei giorni e le settimane a venire, nonché possibili strategie di trading per trarre profitto dal loro calo dei prezzi delle azioni.
Intuit Inc. (INTU)
Intuit Inc. (INTU), con un valore di mercato di $ 66, 78 miliardi, fornisce software di gestione finanziaria e conformità per piccole imprese, consumatori, lavoratori autonomi e professionisti della contabilità. I suoi prodotti di punta includono QuickBooks per la contabilità delle piccole imprese, TurboTax per la preparazione di dichiarazioni fiscali personali e Mint per la gestione delle finanze personali.
Gli analisti sono rimasti ottimisti sul titolo nel primo trimestre, citando il potenziale del servizio TurboTax Live del produttore di software di contabilità, che collega i consumatori con esperti fiscali certificati per aiutarli con le loro dichiarazioni fiscali. L'analista di Guggenheim Securities Ken Wong ritiene che TurboTax Live potrebbe portare il potenziale di crescita del segmento Consumer Business di Intuit dal 9% all'11% a metà. Gran parte del sentimento positivo appare preso in considerazione, con la negoziazione di azioni a oltre 50 volte gli utili. Al 22 aprile 2019, le azioni Intuit offrono un rendimento da dividendi dello 0, 72% e hanno guadagnato il 31, 42% da inizio anno (YTD).
Un modello di testa e spalle si è formato sulla carta di Intuit nelle ultime sei settimane, suggerendo che un top potrebbe essere a posto. Una divergenza ribassista tra il prezzo e l'indice di forza relativa (RSI) mostra anche che i tori perdono slancio. I trader che aprono una posizione corta al di sotto della scollatura del modello dovrebbero fissare un obiettivo di profitto vicino ai massimi di inizio ottobre a un livello di $ 230, che ora può fungere da area di supporto. Effettuare un ordine stop-loss appena sopra la spalla destra del modello per proteggere il capitale di negoziazione.
ANSYS, Inc. (ANSS)
ANSYS, Inc. (ANSS) di Canonsburg, in Pennsylvania, sviluppa e vende software di simulazione ingegneristica. Il software dell'azienda consente ai clienti di testare i prodotti simulando più concetti prima che il processo di produzione o progettazione sia completo. ANSYS ha recentemente stretto una nuova partnership con Ferrari NV (RACE) che migliora le prestazioni aerodinamiche delle auto da corsa d'élite Ferrari con il software di simulazione ingegneristica leader del settore ANSYS.
The Street prevede che lo specialista del software di simulazione pubblicherà un utile per azione (EPS) del primo trimestre di 91 centesimi il 7 maggio, che si confronta con un EPS stimato di $ 1, 09 per lo stesso trimestre dell'anno scorso. Il titolo ANSYS ha una capitalizzazione di mercato di $ 15, 65 miliardi e guadagna YTD sportivo di poco più del 30% al 22 aprile 2019. Attualmente scambia 38.24 volte i guadagni.
Il prezzo delle azioni ANSYS ha registrato un massimo storico a $ 191 il 16 aprile, portando il precedente massimo storico fissato il 14 settembre 2018, di 55 centesimi. Tuttavia, il prezzo non è riuscito a mantenere quel livello e da allora si è ritirato, indicando una possibile trappola per tori. Nonostante il prezzo abbia raggiunto un nuovo massimo nelle ultime settimane, l'RSI ha registrato un picco più basso, creando una divergenza ribassista e suggerendo una possibile inversione di tendenza al ribasso. I venditori allo scoperto dovrebbero impostare un ordine di take profit a $ 169, in cui le azioni ANSYS potrebbero trovare supporto dalla media mobile semplice (SMA) a 200 giorni e oscillazione di fine luglio bassa. Siate pronti a chiudere posizioni aperte se il titolo raggiunge un nuovo massimo storico.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Fondata nel 1988, Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) sviluppa soluzioni di abilitazione della progettazione dei sistemi utilizzate per progettare interi sistemi elettronici, complessi circuiti integrati e dispositivi elettronici. Gli analisti prevedono che l'azienda riferirà un EPS del primo trimestre di 49 centesimi e un fatturato di 569, 3 milioni di dollari quando il produttore di software di progettazione dell'automazione pubblicherà i suoi risultati oggi - lunedì 22 aprile - dopo la campana di chiusura. Nello stesso periodo dell'anno scorso, Cadence ha riportato un EPS di 40 centesimi con un fatturato di $ 517, 3 milioni.
Sebbene la società abbia una storia di aspettative di utili superiori, il titolo appare costoso con un elevato rapporto P / E di 51, 5. Le azioni di cadenza sono attualmente in aumento del 45, 75% rispetto all'anno precedente al 22 aprile 2019. Le istituzioni comandano il 94, 16% della proprietà della società.
Un doppio massimo si è formato sul grafico della cadenza nel mese di aprile, insieme a una divergenza ribassista tra il prezzo e l'indicatore RSI. Inoltre, il volume è aumentato man mano che lo stock è sceso dal secondo picco fissato il 16 aprile, indicando un aumento dell'attività di vendita. Coloro che entrano in short dovrebbero acquistare per coprire il livello di $ 54, un'area in cui il prezzo può prendere un'offerta da un gap creato dopo che la società ha superato le aspettative sugli utili del quarto trimestre. Imposta un ordine di stop sopra il doppio massimo nel caso in cui il prezzo continui a fare nuovi massimi.
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