In genere, un portafoglio di metalli preziosi si concentra su titoli minerari. Alcuni fondi, tuttavia, acquistano una quantità da piccola a moderata di lingotti d'oro o d'argento. Sebbene l'allocazione primaria sia data alle azioni di estrazione dell'oro, molti fondi offrono una notevole quantità di esposizione ad altri metalli preziosi, come il platino e l'argento. Le aziende di metalli preziosi si estendono in tutto il mondo, con molte delle principali aziende con sede negli Stati Uniti, in Canada, Australia e Sudafrica. Come la maggior parte dei fondi di materie prime, i fondi di metalli preziosi di solito hanno una volatilità maggiore rispetto al fondo azionario medio.
Vanguard metalli preziosi e fondo minerario
Il fondo Vanguard Precious Metals and Mining è stato istituito nel 1984. L'obiettivo principale di questo fondo comune è offrire agli investitori un apprezzamento del capitale a lungo termine. Il gestore del fondo, Randeep Somel, mira a raggiungere questo obiettivo investendo in azioni di società statunitensi e straniere che prendono parte all'esplorazione, all'estrazione, alla lavorazione o alla commercializzazione di argento, platino, oro, diamanti o altri minerali rari e metalli preziosi. Mette in risalto le aziende che hanno livelli di minerale attraente e riserve comprovate o probabili e che sono operativamente efficienti in termini di costi. Somel cerca anche di mantenere la diversità tra le posizioni geografiche delle aziende. Le attività del fondo possono anche essere investite, fino ad un massimo del 20%, direttamente in lingotti e monete in oro, argento o altri metalli preziosi.
Emesso da Vanguard, questo fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 29%. Offre agli investitori un rendimento da dividendi di poco superiore al 2% annuo. Il rendimento annuo quinquennale per il Fondo minerario e metalli preziosi Vanguard è del -14, 8%. Le attività totali per questo fondo sono poco meno di $ 2 miliardi. Il fondo presenta un livello di rischio superiore alla media. Le principali partecipazioni al fondo includono Dominion Diamond Corporation, BHP Billiton Plc, Nevsun Resources, Ltd. e Goldcorp, Inc.
Wells Fargo Advantage Fondo metalli preziosi
Wells Fargo ha emesso il fondo Wells Fargo Advantage Precious Metals per la prima volta nel 1998. L'obiettivo principale del fondo è offrire agli investitori sia protezione del potere d'acquisto del capitale sia crescita del capitale a lungo termine. Michael P. Bradshaw, gestore del fondo, cerca di raggiungere questo obiettivo investendo in genere l'80% o più del patrimonio del fondo in società che partecipano attivamente all'esplorazione, all'estrazione e alla lavorazione dell'oro, società che si occupano di oro e altri metalli preziosi e minerali o aziende che generano almeno la metà dei loro ricavi da tali attività. Il fondo può investire fino al 40% delle proprie attività in azioni dei paesi dei mercati emergenti e fino al 30% delle proprie attività in titoli di debito convertibili. Eventuali dividendi o plusvalenze vengono distribuiti annualmente.
L'indice di spesa per questo fondo è dell'1, 1%, superiore alla media rispetto a fondi simili. Il rendimento annuo quinquennale per il fondo metalli preziosi Wells Fargo Advantage è del -18, 5%. Il patrimonio totale del portafoglio per questo fondo è di poco superiore a $ 320 milioni. Il livello di rischio per il fondo è valutato appena leggermente al di sopra della media. Le principali partecipazioni al portafoglio del fondo includono Randgold Resources, Ltd., Agnico Eagle Mines, Ltd., Royal Gold Inc., Newmont Mining Corporation e la società di streaming d'argento Silver Wheaton Corporation.
Fidelity Select Gold Portfolio Fund
Il fondo comune di investimento Fidelity Select Gold è stato istituito nel 2006 dal gruppo Fidelity Investments. L'obiettivo principale di questo fondo di metalli preziosi è quello di fornire agli investitori un apprezzamento del capitale. In circostanze normali, il gestore del fondo Joe Wickwire investe almeno l'80% delle attività totali del fondo in azioni ordinarie di società che partecipano a varie forme di operazioni legate all'oro, nonché in lingotti e monete d'oro. Wickwire investe inoltre le attività del fondo in ulteriori metalli preziosi, strumenti con un valore collegato al prezzo dei metalli preziosi e titoli delle imprese che distribuiscono prodotti, come gioielli, che contengono metalli preziosi e minerali. Il fondo è investito sia in titoli statunitensi che in titoli emessi all'estero.
Il Fidelity Select Gold Portfolio Fund ha un coefficiente di spesa dell'1, 2%, superiore alla media per la categoria del fondo. Il rendimento annuale quinquennale per il fondo è di circa -19, 7%. Le attività totali del portafoglio per il fondo sono oltre $ 860 milioni. Questo fondo comune ha un livello di rischio superiore alla media. Alcune delle principali partecipazioni del fondo includono Goldcorp, Inc., Randgold Resources, Ltd., Franco-Nevada Corporation, Barrick Gold Corporation e Newcrest Mining, Ltd. Le lingotti d'oro rappresentano il 7% delle attività totali del fondo.
Gabelli Gold Fund
Gabelli Gold Fund è stato emesso da Gabelli Funds nel febbraio 2003. L'apprezzamento a lungo termine del capitale è l'obiettivo primario del fondo. Il gestore del fondo Caesar Bryan raggiunge questo obiettivo investendo l'80% o più del patrimonio totale del fondo, insieme a qualsiasi capitale di investimento preso in prestito, in titoli azionari statunitensi emessi da società straniere e nazionali che svolgono operazioni relative all'oro e in lingotti d'oro. La strategia di investimento del gestore del fondo include la ricerca di identificare società sottovalutate e società con un potenziale di crescita superiore alla media. Il fondo ha un patrimonio complessivo di oltre $ 170 milioni.
Il Gabelli Gold Fund ha un coefficiente di spesa di circa l'1, 6%, ben al di sopra della media per simili fondi di metalli preziosi. Il rendimento annualizzato quinquennale per questo fondo comune è del -17, 1%. Il livello di rischio di questo fondo comune è superiore alla media. Le principali partecipazioni al fondo includono Randgold Resources, Ltd., Franco-Nevada Corporation, Newmont Mining Corporation, El Dorado Gold Corporation e Agnico Eagle Mines, Ltd.
Fondo USAA per metalli preziosi e minerali
Emesso dal gruppo USAA nel 1984, il fondo USAA Precious Metals and Minerals Fund, con un totale attivo di portafoglio di circa $ 690 milioni, ha due obiettivi di investimento principali: apprezzamento del capitale a lungo termine e conservazione del potere d'acquisto del capitale contro l'inflazione. Il fondo cerca inoltre di fornire entrate correnti investendo in società che pagano dividendi nel settore dei metalli preziosi. Il gestore del fondo, Dan Denbow, mira a raggiungere questi obiettivi investendo normalmente almeno l'80% delle attività del fondo in società estere e nazionali con operazioni primarie nell'esplorazione, estrazione o lavorazione di oro, argento, platino, diamanti o minerali preziosi. I dividendi e le plusvalenze sono distribuiti annualmente.
Il rapporto di spesa per il fondo USAA per i metalli preziosi e i minerali è di circa l'1, 25%. Il fondo offre un rendimento da dividendi dell'1, 75%. Il rendimento annuo quinquennale del fondo è di circa -21%. Questo fondo ha un livello di rischio leggermente superiore alla media. Alcune delle principali partecipazioni al portafoglio del fondo sono Randgold Resources, Ltd., Silver Wheaton Corporation, Royal Gold, Inc. e la principale società mineraria peruviana Compania de Minas Buenaventura SA
