Le regole di Basilea III sono un quadro normativo progettato per rafforzare le istituzioni finanziarie inserendo linee guida relative agli indici di leva finanziaria, ai requisiti patrimoniali e alla liquidità. Per gli investitori nel settore bancario, creano fiducia nel fatto che alcuni degli errori commessi dalle banche che hanno causato e contribuito alla crisi finanziaria nel periodo 2007-2008 non si ripeteranno.
Basilea III è stata progettata per essere uno sforzo volontario ed è stata finalizzata con input e feedback da banche e regolatori finanziari. Molti paesi hanno integrato aspetti di Basilea III nei propri statuti normativi nazionali per le banche. Uno degli insegnamenti della crisi finanziaria è stato che le banche con un elevato coefficiente di leva finanziaria devono essere adeguatamente regolate invece di autoregolarsi. Queste erano le banche che erano le più in difficoltà nel periodo 2007-2008.
Mentre queste banche vacillavano al limite della sopravvivenza, il loro potenziale tuffo aveva il potenziale per abbattere istituzioni sane. Se queste banche si fossero distrutte, le loro attività sarebbero state vendute a prezzi di vendita al fuoco. Ciò ridurrebbe il valore di tutti i tipi di attività, portando a una riduzione dei valori delle attività su bilanci bancari sani e creando difficoltà per loro. La natura unica e interconnessa del sistema bancario ha bisogno della fiducia nel sistema stesso per sopravvivere.
In circostanze economiche normali, un'elevata leva finanziaria può aumentare i rendimenti, ma può essere disastrosa quando i prezzi scendono e la liquidità si ritira come tende a fare in caso di crisi. Durante la crisi finanziaria, molte banche con elevata leva finanziaria sono diventate insolventi, richiedendo l'intervento del governo e salvataggi. Sotto Basilea III, è stato istituito un coefficiente di leva finanziaria minimo. Ciò significa che le attività di alta qualità, chiamate Tier 1, devono essere superiori al 3% di tutte le attività totali.
Anche i requisiti patrimoniali fanno parte di Basilea III. Le banche sono tenute a detenere il 4, 5% delle attività ponderate per il rischio sotto forma di capitale proprio. Questa regola è uno sforzo per fare in modo che le banche abbiano pelle nel gioco quando si tratta di prendere decisioni per ridurre il problema dell'agenzia. Altre regole sul capitale includono il 6% delle attività ponderate per il rischio di qualità Tier 1. Le attività ponderate per il rischio sono le più vulnerabili durante una recessione, quindi queste regole proteggeranno le banche.
Un altro elemento di Basilea III sono i coefficienti di liquidità richiesti. Il rapporto di copertura della liquidità impone alle banche di detenere attività liquide di alta qualità che coprirebbero i deflussi di cassa della banca per un minimo di 30 giorni in caso di emergenza. Il requisito di finanziamento stabile netto è che le banche abbiano fondi sufficienti per durare per un anno intero in caso di emergenza.
Per gli investitori bancari, ciò aumenta la fiducia nella forza e nella stabilità dei bilanci delle banche. Riducendo la leva finanziaria e imponendo requisiti patrimoniali, riduce il potere di guadagno delle banche in buoni periodi economici. Tuttavia, rende le banche più sicure e in grado di sopravvivere e prosperare sotto stress finanziario.
Le istituzioni finanziarie tendono ad essere procicliche, nel senso che crescono rapidamente durante i periodi di espansione economica. Tuttavia, durante le flessioni, molti falliscono. Basilea III li costringerebbe ad aggiungere riserve e capitali a lungo termine durante i periodi favorevoli, attenuando l'inevitabile angoscia quando le condizioni si inaspriscono.
