Il settore sanitario continuerà a vedere l'attenzione politica nel resto del 2018, con il disegno di legge sulle riforme fiscali del 2017 che lo influenzerà in diversi modi. È probabile che l'abrogazione dell'assistenza sanitaria obbligatoria cambi la domanda e incida sulla partecipazione del fornitore. Gli esperti del settore ritengono che anche i repubblicani continueranno a intraprendere ulteriori azioni sulle disposizioni di Obamacare, alla ricerca di nuovi cambiamenti. Nel frattempo, l'aliquota fiscale più bassa andrà a beneficio dell'America delle società e offrirà un vantaggio significativo per la ricerca e lo sviluppo farmaceutici.
I prezzi delle droghe e la concorrenza sul mercato continueranno a essere le aree politiche chiave per i produttori di droghe, in particolare in vista delle elezioni di medio termine. Pfizer e altri importanti produttori di farmaci hanno recentemente aumentato i prezzi, come tende a verificarsi nei mesi estivi, affermano gli analisti, mentre cercano di compensare l'impatto del rallentamento della crescita delle vendite e dei loro titoli sottoperformando il mercato in generale.
Tuttavia, il lato positivo è che il settore farmaceutico è un settore con un enorme potenziale di guadagno grazie al risparmio sui costi fiscali versato nella ricerca e nello sviluppo. In tutto il mondo, la tariffazione dei farmaci sarà un fattore determinante e il nuovo vantaggio fiscale degli Stati Uniti aiuterà sia i grandi che i piccoli produttori farmaceutici statunitensi. Il nuovo panorama aggiunge nuove opportunità al settore per gli investitori interessati agli investimenti farmaceutici.
I fondi negoziati in borsa (ETF) possono essere un ottimo modo per trarre vantaggio da queste nuove opportunità con la gestione professionale del portafoglio e la diversificazione in specifiche aree del mercato.
Di seguito abbiamo selezionato i primi cinque ETF farmaceutici sulla base dei risultati del 2017 e dei primi 9 mesi del 2018. Tutti i dati sono corretti, dall'11 ottobre 2018. Questi fondi si sono ripresi nel 2017 e dopo aver lottato in un intervallo ristretto per il primo semestre del 2018, hanno iniziato a muoversi più in alto negli ultimi 3 mesi. Sia che continuino a crescere negli ultimi mesi del 2018, sia che subiscano un altro contrattempo, tutti rappresentano solide scelte a lungo termine.
1. ETF First Trust Nasdaq Pharmaceuticals (FTXH)
- Emittente: First TrustAvg. Volume: 5.056 Attività nette: $ 3, 52 milioni Rendimento da dividendi: 0, 59% 2017 Rendimento: 19, 41% Rendimento YTD 2018: 10, 41% Rapporto di spesa: 0, 60% Prezzo: $ 22, 28
FTXH è un ETF farmaceutico offerto da First Trust. L'ETF utilizza un approccio di replica per tenere traccia delle partecipazioni e dei rendimenti dell'indice Nasdaq US Smart Pharmaceuticals. L'indice Nasdaq US Smart Pharmaceuticals è un indice personalizzato che si concentra su società statunitensi. L'Indice comprende i 30 titoli farmaceutici più liquidi dell'indice NASDAQ US Benchmark. Utilizza quindi criteri di screening e ponderazione dell'indice per gestire la composizione complessiva dell'Indice. I 30 titoli sono selezionati e classificati in base ai seguenti criteri: volatilità - fluttuazioni di prezzo a 12 mesi finali, valore - flusso di cassa al prezzo e crescita - l'apprezzamento dei prezzi medi a 3, 6, 9 e 12 mesi. I risultati offrono un approccio di investimento personalizzato per il settore.
Nel 2017 il Fondo è stato l'ETF con le migliori performance nel settore farmaceutico con un rendimento YTD del 19, 41%. Nel 2018, il fondo ha lottato con il resto del settore, ma rimane una scelta solida a lungo termine. Il Fondo è stato lanciato a settembre 2016 e ha un patrimonio gestito di 3, 52 milioni di dollari.
2. ETF Invesco Dynamic Pharmaceuticals (PJP)
- Emittente: InvescoAvg. Volume: 36.346 Attività nette: $ 584, 44 milioni Rendimento da dividendi: 0, 59% Rendimento 2017: 15, 30% Rendimento YTD 2018: 15, 10% Rapporto di spesa: 0, 57% Prezzo: $ 67, 97
PJP segue l'indice Dynamic Pharmaceutical Intellidex. I gestori di fondi di questo fondo cercano di mantenere il 90% di tutte le attività in titoli che si trovano in questo indice. Si noti che l'Indice Intellidex ha 32 società farmaceutiche statunitensi e che l'Indice stesso è progettato per l'apprezzamento del capitale nel settore attraverso la valutazione della società in base a criteri di investimento specifici. I criteri di investimento dell'Indice includono: dinamica dei prezzi, dinamica degli utili, qualità, azione di gestione e valore.
Nel 2017, PJP ha registrato un rendimento YTD del 15, 30%. Il Fondo è stato lanciato nel 2005. Ha un rendimento totale annuo decennale del 17, 41%.
3. ETF farmaceutico (PPH) di VanEck Vectors
- Emittente: VanEckAvg. Volume: 27.346 Attività nette: $ 276, 05 milioni Rendimento da dividendi: 1, 58% 2017 Rendimento: 15, 22% Rendimento YTD 2018: 9, 74% Rapporto di spesa: 0, 35% Prezzo: $ 60, 61
L'ETF farmaceutico di VanEck Vectors offre esposizione alle aziende sanitarie di tutto il mondo. Il Fondo utilizza un approccio di replica dell'indice e cerca di tenere traccia delle partecipazioni e del rendimento dell'Indice MVIS US Listaceutical Pharmaceutical 25. Questo Fondo investe in 25 società farmaceutiche con una concentrazione principalmente negli Stati Uniti, ma comprende anche società di Regno Unito, Danimarca, Svizzera e Francia.
L'indice MVIS US Listaceutical Pharmaceutical 25 comprende i 25 titoli più grandi e più attivamente negoziati nel settore farmaceutico globale. Nel 2017, PPH ha registrato un rendimento YTD del 15, 22%. Lanciato a dicembre 2011, i suoi rendimenti totali annualizzati triennali e quinquennali sono rispettivamente del 2, 80% e dell'8, 20%.
4. VanEck Vectors Generic Drugs ETF (GNRX)
- Emittente: VanEckAvg. Volume: 431 Attività nette: $ 3, 91 milioni Rendimento da dividendi: 0, 63% 2017 Rendimento: 13, 98% Rendimento YTD 2018: 7, 73% Rapporto di spesa: 0, 57% Prezzo: $ 25, 60
Nell'industria farmaceutica, i farmaci generici rendono la domanda altamente competitiva. L'ETF sui farmaci generici di VanEck Vectors offre agli investitori un'esposizione alle migliori società del settore farmaceutico focalizzate sulla produzione di farmaci generici. Questo ETF cerca di replicare le partecipazioni e le performance dell'indice Indxx Global Generics & New Pharma Index, che comprende società che generano entrate principalmente da farmaci generici. Il Fondo investe in tutte le società di farmaci generici a livello globale con una parte significativa degli investimenti del Fondo in società statunitensi al 31%. Le principali partecipazioni nel Fondo includono Mylan e Teva Pharmaceutical Industries Ltd.
Nel 2017, GNRX ha registrato un rendimento YTD del 13, 98%. Finora, nel 2018 ha fatto fatica ma recentemente è aumentato. Attualmente è vicino all'8%. Questo fondo è stato lanciato a gennaio 2016.
5. ETF SPDR S&P Pharmaceuticals (XPH)
- Emittente: State Street SPDRAvg. Volume: 94.527 Attività nette: $ 403, 1 milioni Rendimento da dividendi: 0, 86% 2017 Rendimento: 12, 05% Rendimento 2018 YTD: 12, 36% Rapporto di spesa: 0, 35% Prezzo: $ 43, 82
L'ETF SPDR S&P Pharmaceuticals offre un portafoglio di titoli farmaceutici statunitensi dall'indice S&P Total Market. Questo Fondo cerca di seguire le partecipazioni e il rendimento delle società farmaceutiche statunitensi replicando l'indice S&P Pharmaceuticals Select Industry. Questo indice si basa sul vasto indice di mercato totale statunitense S&P. Pertanto, i titoli dell'Indice rappresentano quasi tutti i titoli farmaceutici statunitensi presenti nel sottosettore farmaceutico GICS statunitense.
Nel 2017, XPH ha restituito il 12, 05%. Nel 2018, il fondo ha guadagnato oltre il 12%. Lanciato nel giugno 2006, il Comparto ha un rendimento totale annualizzato decennale del 14, 51%.
La linea di fondo
Gli investitori hanno molto da tenere d'occhio nell'industria farmaceutica nel 2018. La ricerca e lo sviluppo tecnologico possono avere un impatto enorme su queste aziende. L'intelligenza artificiale, la biotecnologia e le nuove partnership intersettoriali saranno fattori in evoluzione del settore. Inoltre, il controllo politico continuerà a influenzare l'offerta, la domanda e le operazioni commerciali.
