I fondi negoziati in India (ETF) sono costituiti da titoli negoziati in India. Questo è un gioco dei mercati emergenti, il che significa che comporta un rischio maggiore rispetto ai mercati più maturi. Un rischio più elevato può significare una ricompensa più elevata, ma può anche significare svendite più ripide.
Dopo un 2017 particolarmente solido, molti ETF sull'India sono stati duramente colpiti nei primi nove mesi del 2018, con la pressione sull'economia e sul mercato azionario dell'India che ha avuto il suo pedaggio. Una nuova imposta del 10% sulle plusvalenze a lungo termine è entrata in vigore ad aprile, mentre in precedenza la vendita di azioni detenute per più di un anno era esente da imposte. Ciò ha indotto alcuni indiani a prelevare denaro dagli investimenti a lungo termine mentre il processo di rimborso era ancora esente da imposte.
L'economia indiana sta crescendo, ma non è del tutto stabile e potrebbe essere soggetta a volatilità. Il ritmo più lento della crescita economica negli ultimi tempi, rispetto ad altre economie emergenti, ha avuto un impatto negativo sugli investimenti esteri. Inoltre, ci sono alcune precauzioni in vista delle elezioni del prossimo anno. Gli investitori dei mercati emergenti, in generale, stanno anche tenendo d'occhio l'impatto della politica commerciale degli Stati Uniti. Tuttavia, a lungo termine, l'India rimane interessante per gli investitori dei mercati emergenti, poiché le prospettive suggeriscono ancora un'espansione massiccia.
Abbiamo selezionato ETF sull'India che hanno registrato rendimenti elevati nel 2017; nonostante una certa debolezza nel 2018, a lungo termine, sembrano ben posizionati per sfruttare le attuali tendenze economiche. Ma un ETF sull'India non è un investimento buy-and-hold. È necessario monitorare costantemente non solo le prestazioni di ciascun ETF ma anche le condizioni dell'economia in India.
Ecco i primi cinque ETF sull'India. Tutte le informazioni sono esatte al 28 settembre 2018.
1. The Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
INDL utilizza l'indice MSCI India come benchmark. Mentre mira a investire l'80% delle sue attività in titoli dell'indice, l'altro 20% può essere investito in strumenti finanziari a leva. L'obiettivo è ottenere un rendimento del 300%. Cioè, il fondo cerca di crescere a tre volte il tasso dell'indice.
Ciò aumenta notevolmente il rischio in quanto le perdite possono essere accelerate nello stesso modo in cui si possono ottenere guadagni quando le partecipazioni vengono sfruttate. L'attenzione per le azioni a grande e media capitalizzazione aiuta a compensare alcuni dei rischi.
- Avg. volume: 42.460 attività nette: $ 97, 81 milioni Resa: 0, 35% rendimento 2017: 128, 31% rendimento YTD 2018: -12, 92% Rapporto spese (netto): 1, 04%
2. ETF Columbia India Small Cap (SCIN)
Questo è un altro ETF sull'India a piccola capitalizzazione comparato all'indice MVIS India Small Cap. Le azioni nell'indice sono ponderate per capitalizzazione, quindi l'ETF può ponderare le azioni in modo simile.
Il fondo mira a mantenere l'80% delle proprie attività in titoli dall'indice ma può avere fino al 95% delle attività investite nell'indice in qualsiasi momento.
- Avg. volume: 4.752 Attività nette: $ 21, 30 milioni Resa: 0, 92% Rendimento 2017: 64, 65% Rendimento YTD 2018: -23, 80% Rapporto di spesa (netto): 0, 86%
3. iShares MSCI India Small-Cap (SMIN)
SMIN tenta di ottenere le stesse prestazioni dell'indice MSCI India Small Cap. Di tanto in tanto, può investire in titoli che non sono nell'indice ma che dovrebbero comportarsi in modo simile ai titoli che sono nell'indice.
Si noti che le società rappresentate sono nel 14% inferiore di tutte le società indiane in termini di capitalizzazione di mercato.
- Avg. volume: 47.822 Attività nette: $ 282, 33 milioni Resa: 2, 54% Rendimento 2017: 60, 86% Rendimento YTD 2018: -14, 82% Rapporto di spesa: (netto) 0, 75%
4. L'ETF Van -ck Vectors India Small-Cap (SCIF)
Per gli investitori a cui piacciono sia i titoli small cap sia i titoli indiani, SCIF è un'opportunità per investire in questo paniere specializzato di titoli: l'indice MVIS India Small Cap.
Il fondo può utilizzare ricevute di deposito oltre a investire direttamente in titoli dall'indice. Si noti che le società con micro cap sono incluse nell'indice, quindi questo investimento può comportare un rischio maggiore.
- Avg. volume: 45.365 Attività nette: $ 216, 20 milioni Resa: 0, 14% rendimento 2017: 66, 34% Ritorno anno 2018: -26, 32% Rapporto spese (netto): 0, 72%
5. ETF Columbia India Infrastructure (INXX)
Questo ETF segue l'indice India Infrastructure Index come benchmark. Almeno l'80% delle attività è destinato a società elencate nell'indice.
L'attenzione si concentra sulle aziende coinvolte nelle infrastrutture, quindi si tratterebbe di un investimento per coloro che pensano che l'India probabilmente farà crescere le sue infrastrutture per soddisfare le esigenze della seconda popolazione mondiale (dietro la Cina). Questo focus offre agli investitori l'opportunità di investire in una fetta ristretta dell'economia indiana.
- Avg. volume: 9.501 Attività nette: $ 36, 74 milioni Resa: 0, 76% Rendimento 2017: 49, 44% Rendimento YTD 2018: -15, 85% Rapporto di spesa (netto): 0, 84%
La linea di fondo
Per coloro che sono disposti ad assumersi maggiori rischi per ottenere rendimenti più elevati, questi cinque ETF offrono esposizione ai mercati emergenti dell'India. Ma un investimento in questi ETF dovrebbe essere attentamente monitorato. Poiché gli ETF operano come titoli azionari, un investitore cauto può vendere azioni quando i rendimenti non sono più interessanti.
