Con oltre 1.800 fondi negoziati in borsa (ETF) attualmente sul mercato, gli investitori possono sperimentare la paralisi quando si tratta di scegliere i fondi giusti per il proprio portafoglio. Gli ETF con leva comprendono una piccola parte degli ETF disponibili, e con buone ragioni. Si tratta di veicoli di investimento estremamente complessi con una struttura ad alto rischio e costi elevati, adatti solo per investitori esperti con un'alta tolleranza al rischio.
Key Takeaways
- I fondi negoziati in borsa sono veicoli di investimento altamente complessi con una struttura ad alto rischio e costi elevati, adatti solo a investitori esperti con un'alta tolleranza al rischio. I fondi a leva sfruttano il debito per ottenere rendimenti che sono in genere due o tre volte quelli dell'indice seguono. Questi fondi non sono generalmente considerati opzioni di investimento a lungo termine. In effetti, la maggior parte degli investitori limita la propria esposizione a un fondo con leva per un solo giorno a pochi giorni.
I fondi con leva sfruttano il debito per ottenere rendimenti che in genere sono due o tre volte quelli dell'indice che seguono. Ad esempio, un fondo con un rapporto 2: 1 corrisponderebbe a ogni dollaro di capitale dell'investitore con $ 1 di debito investito (tramite contratti futures o altri derivati), che in teoria raddoppierebbe il rendimento, al netto di eventuali commissioni di gestione e costi di transazione. Se l'indice raggiunge un guadagno dell'1%, un fondo con leva 2: 1 restituirebbe il 2%. Naturalmente, è vero anche il contrario: una perdita dell'1% diventa il 2% in un ETF con leva.
Questi fondi non sono generalmente considerati opzioni di investimento a lungo termine. In effetti, la maggior parte degli investitori limita la propria esposizione a un fondo con leva per un solo giorno, a pochi giorni, al fine di capitalizzare su una corsa positiva dell'indice sottostante.
È importante notare che questi fondi vengono ribilanciati quotidianamente. Di conseguenza, i numeri delle prestazioni potrebbero non seguire da vicino le prestazioni a lungo termine dell'indice sottostante, in questo caso l'S & P 500.
Tutti i rendimenti da inizio anno (YTD) si basano sul periodo compreso tra il 1 ° gennaio 2017 e il 22 dicembre 2017. I fondi sono stati selezionati in base a una combinazione di performance e attività gestite. Tutte le cifre sono al 22 dicembre 2017.
ETF ProShares Ultra S&P 500 (SSO)
- Emittente: ProSharesAssets Under Management: $ 2, 3 miliardi Performance USD: 44, 98% Rapporto di spesa: 0, 90% Rendimento da dividendi: 0, 33% Prezzo: $ 110, 07
Questo fondo a leva cerca di raddoppiare il rendimento dell'S & P 500 per un singolo giorno (da un calcolo del NAV al successivo) utilizzando azioni e derivati. Il fondo paga un dividendo trimestrale. È scambiato a circa $ 110 con un rendimento in dividendi a 12 mesi in scadenza dello 0, 33%.
A partire dal 22 dicembre 2017, il Comparto ha registrato un rendimento del 44, 98% rispetto a un rendimento del 19, 85% per l'S & P 500. Il rendimento totale annuo triennale è del 19, 55%.
ETF ProShares Ultra Pro S&P 500 (UPRO)
- Emittente: ProSharesAssets Under Management: $ 1, 23 miliardi Performance USD: 72, 56% Rapporto di spesa: 0, 97% Rendimento da dividendo: N / APrice: $ 141, 12
Questo ETF ProShares è simile al suo fondo gemellato (SSO), ma UPRO punta a rendimenti equivalenti al 300% dell'S & P 500 utilizzando contratti swap a leva. Entrambi i fondi vengono ribilanciati quotidianamente, pertanto i rendimenti moltiplicati potrebbero non corrispondere esattamente ai rendimenti dell'indice sottostante nel lungo termine.
UPRO viene scambiato a circa $ 141. Nel 2017, il 22 dicembre il Comparto ha registrato un rendimento YTD del 72, 56%. Il rendimento totale annuo triennale è del 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Azioni (SPUU)
- Emittente: DirexionAssets Under Management: $ 4, 2 milioni Performance USD: 44, 42% Rapporto di spesa: 0, 68% Rendimento da dividendi: 0, 14% Prezzo: 49, 82 $
SPUU fa parte di una serie di ETF con leva offerti da Direxion. Gli ETF con leva finanziaria Direxion S&P 500 utilizzano contratti swap e futures per raggiungere l'obiettivo prefissato. Questo Fondo cerca di replicare due volte la performance dell'S & P 500.
Nel 2017, SPUU ha registrato un rendimento YTD del 44, 42% al 22 dicembre. Il rendimento totale annuo triennale è del 19, 55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x ETF azioni (SPXL)
- Emittente: DirexionAssets Under Management: $ 841, 8 milioni Performance USD: 72, 08% Rapporto di spesa: 1, 06% Rendimento da dividendo: N / APrice: $ 44, 60
Questo ETF è un altro ETF con leva di Direxion. Cerca di produrre tre volte il rendimento dell'S & P 500 su base giornaliera.
Nel 2017, SPXL ha registrato un rendimento YTD del 72, 08%. Il rendimento totale annuo triennale è del 27, 08%.
