L'energia è stata un settore volatile negli ultimi anni. A metà gennaio 2020, l'indice S&P Goldman Sachs Commodity (SPGSCI), che replica 24 contratti futures negoziati in borsa che coprono materie prime fisiche in cinque settori, con una ponderazione energetica, registra un rendimento di un anno del 6, 66%. Ma l'S & P 500 Energy (azioni incluse nell'S & P 500 classificate come membri del settore energetico) sta registrando una perdita dello 0, 88% in termini di rendimenti di un anno.
I prezzi del gas naturale forniscono un segmento del mercato per la speculazione. Nonostante le sfide nel mercato dell'energia in generale, le compagnie energetiche americane continuano a fare un ottimo lavoro producendo gas naturale molto più a buon mercato rispetto al passato, trovando il modo di trarre profitto anche dai prezzi del petrolio e del gas depressi di oggi. Mentre i prezzi del petrolio hanno solo leggermente guadagnato dai minimi di mercato, le prospettive per l'energia stanno lentamente migliorando con molti prezzi delle materie prime che guadagnano in tutto il mercato.
Pertanto, l'aggiunta di esposizione al gas naturale può avere senso nell'ambito di una strategia di investimento ben diversificata. Per gli investitori, esistono diversi fondi negoziati in borsa sul gas naturale (ETF) che possono essere utilizzati per puntare una posizione nella merce. Dei sette esistenti, ecco uno dei tre dei più attivamente scambiati per potenziali investimenti nel 2020.
Le cifre sono aggiornate al 14 gennaio 2020.
asporto chiave
- Un modo per giocare nel settore dell'energia volatile è attraverso gli ETF sul gas naturale. Tre dei fondi di gas naturale più attivamente scambiati sono l'ETN VelocityShares 3x Long Gas naturale, il Fondo per il gas naturale degli Stati Uniti e, per contro, l'ECN VelocityShares 3x Inverse Natural Gas.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
Emittente: Credit Suisse
Attività gestite: $ 886, 71 milioni
Volume medio giornaliero: 3, 1 milioni
Rendimento totale giornaliero in 1 anno: -83, 73%
Rapporto di spesa: 1, 65%
Come suggerisce il nome, si tratta di una nota negoziata in borsa (ETN) 3x. Ossia, cerca di replicare, al netto delle spese, tre volte la performance dell'indice S&P GSCI Natural Gas Excess Return, che tiene traccia degli utili o delle perdite derivanti dalle variazioni dei prezzi dei contratti futures e dai rendimenti derivanti dalla rotazione dei contratti.
Si noti che questo ETN è destinato agli investimenti a breve termine, anche in day trading, come veicolo per l'esposizione al mercato globale del gas naturale. I rendimenti totali giornalieri triennali sono stati del -71, 79%.
United States Natural Gas Fund, LP (UNG)
Emittente: US Commodity Fund
Attività gestite: $ 437, 8 milioni
Volume medio giornaliero: 4.348 milioni
Rendimento totale giornaliero 1 anno: -34, 33%
Rapporto di spesa: 1, 28%
UNG detiene contratti a termine e swap su gas naturale, rendendolo altamente sensibile all'andamento dei prezzi del gas naturale. Il suo punto di riferimento sono i contratti futures sul gas naturale sul NYMEX, che è legato al prezzo spot di Henry Hub.
Fondato nel 2007, questo fondo non è in realtà una scelta "buy and hold": gli investitori devono essere disposti a seguire le fluttuazioni dei prezzi di mercato al fine di generare profitti sui future. Anche il suo rapporto di spesa è piuttosto ripido, trascinando verso il basso i rendimenti complessivi. Tuttavia, questo ETF offre un accesso pulito al giocatore dominante nel mercato dei futures sul gas naturale.
I rendimenti annualizzati del fondo riflettono la volatilità complessiva dei prezzi dell'energia. I rendimenti annualizzati a un anno, a tre e a cinque anni sono rispettivamente del -33, 03%, -18, 82% e -22, 60%.
VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN (DGAZ)
Emittente: Credit Suisse
Attività gestite: $ 155, 43 milioni
Volume medio giornaliero: 1.217 milioni
Rendimento totale giornaliero 1 anno: 76, 05%
Rapporto di spesa: 1, 65%
Questo ETN prende la posizione inversa ed è opposto all'ETN lungo gas naturale VelocityShares 3x. È un veicolo tattico destinato alle negoziazioni infragiornaliere rispetto agli investimenti a lungo termine. In quanto fondo a leva inversa, DGAZ fornisce un'esposizione di -3x all'indice S&P GSCI Natural Gas per un periodo di un giorno, il che significa che detenere la nota per più di un giorno può comportare rendimenti che variano notevolmente dal -3x di lungo termine posizione dovuta al compounding.
La data di inizio del fondo è il 7 febbraio 2012. Ha un rendimento totale annuo di un anno del 45, 98%. Il suo rendimento triennale è del -15, 47%.
