Una perdita del 55, 61% da inizio anno per le azioni di Tilray, Inc. (TLRY) racconta la storia di una grande attività di trading al ribasso che accompagna la mossa. È un'attività al ribasso perché le azioni stanno diminuendo di prezzo insieme a un aumento dei volumi.
I criteri principali che cerchiamo quando scommettiamo al rialzo in uno stock includono il miglioramento dei fondamentali, i principali tecnici e l'attività di trading rialzista nelle azioni… tutto ciò che manca a Tilray. In seguito andrò nel quadro fondamentale, ma per noi, il vero indizio sulla traiettoria a breve termine di un titolo risiede nella sua attività di negoziazione. Questo vola di fronte a tutto il clamore che circonda lo spazio della marijuana. Per noi, seguire i grandi soldi è spesso più prudente.
Nel corso del 2019, le azioni di Tilray sono diminuite di prezzo, a seguito di un aumento del volume in molte occasioni. Questo può essere indicativo di denaro intelligente che vende le azioni. La linea di fondo qui è che il modo in cui una borsa può a volte avvisarti del quadro fondamentale in avanti più che semplicemente guardare i finanziari di una società da solo.
Per Mapsignals, l'indicatore più forte del momentum negativo dei prezzi si ottiene misurando le potenziali vendite istituzionali nelle azioni. Nel 2019, il titolo Tilray ha registrato 11 di questi segnali rari (vedi tabella sotto). Quando vediamo una continua attività ribassista in uno stock insieme a preoccupanti fondamentali in avanti, ci rendiamo conto. Ciò indica che, nel tempo, c'è una mancanza di domanda per le azioni. Questo, oltre a un indebolimento delle prospettive fondamentali per l'azienda, può portare a ulteriori cali del prezzo delle azioni.
Solo per mostrarti graficamente quali sono i nostri insoliti segnali di attività commerciale, dai un'occhiata a tutti i insoliti segnali istituzionali (UI) che Tilray ha fatto nell'ultimo anno. Come puoi vedere, la tendenza indica una bassa domanda di azioni a partire dal 2019. Ciò che abbiamo scoperto nel tempo è che segnali di trading insoliti tendono a ripresentarsi. Di seguito puoi vedere la serie di barre rosse che evidenziano potenziali vendite istituzionali:
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L'obiettivo di Mapsignals è identificare oggi i migliori titoli di domani. Siamo sostanzialmente alla ricerca di società anomale con fondamentali solidi accompagnati da insolite attività commerciali istituzionali fuori misura. Studiando questi punti di dati, possiamo formulare un'ipotesi su quali istituti azionari stanno trafficando e sposare queste informazioni con società fondamentalmente sane. Vogliamo le probabilità dalla nostra parte quando cerchiamo titoli di alta qualità. È vero il contrario quando le aziende segnalano criteri negativi.
Di seguito sono tre aree tecniche di interesse per le azioni di Tilray:
- YTD sottoperformance rispetto al mercato: -72, 26% rispetto a SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD underperformance rispetto al settore farmaceutico: -57, 19% rispetto a SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH) Segnali di trading insoliti ribassisti
Ora facciamo un ulteriore passo avanti e classifichiamo ogni titolo che mostra questa attività. Di seguito puoi vedere i tempi storici in cui lo stock di Tilray ha prodotto potenziali segnali di vendita per Mapsignals nell'ultimo anno. Questi sono i segnali più bassi nel nostro universo azionario. Ciò che salta fuori è quanto tempo è stato necessario per mostrare questi segnali di vendita importanti nella nostra lista di titoli in basso. Tuttavia, c'è stato un punto in aprile in cui qualcosa era chiaramente cambiato nei nostri dati e da allora lo stock è stato in una brutta tendenza al ribasso:
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Oltre a un quadro tecnico scadente, si dovrebbe anche guardare sotto il cofano per vedere se il quadro fondamentale supporta una prospettiva negativa per un investimento. Come puoi vedere, Tilray ha avuto un quadro fondamentale preoccupante guardando gli ultimi risultati trimestrali:
- La perdita netta nel secondo trimestre 2019 è stata di - $ 0, 36 per azione contro - $ 0, 17 per azione nel secondo trimestre del 2018 La perdita dell'EBITDA rettificato nel secondo trimestre 2019 è stata - $ 17, 9 milioni contro - $ 4, 7 milioni nel secondo trimestre 2018
Tilray sta sottoperformando tecnicamente e manca di fondamentali fondamentali. Probabilmente più importante, tuttavia, è la tendenza delle grandi vendite nel 2019. Fino a quando questo quadro generale non cambierà, le azioni di Tilray dovrebbero rimanere sotto pressione. La storia a lungo termine per l'industria della marijuana e della cannabis è probabilmente brillante, ma combattere la grande tendenza del commercio è un gioco perdente.
La linea di fondo
Lo stock di Tilray non soddisfa i criteri attuali per un lungo investimento. Dati i risultati di utili deboli e i segnali multipli di vendita, questo titolo dovrebbe affrontare i venti contrari fino a quando il quadro fondamentale e tecnico si illumina.
