Gli ETF che sono stati gravemente sconfitti nel 2018, e attualmente si collocano tra i più deboli in termini di forza relativa, sono pronti per grandi guadagni a breve termine, secondo uno studio di Ned Davis Research. “Il calo del 4 ° trimestre è stato simile ai mercati al ribasso 2011 e 2015/2016. In quei casi, i quintili inferiori hanno sovraperformato i quintili superiori per 3-4 mesi ", ha dichiarato lo stratega dell'ETF di Ned Davis, Will Geisdorf, secondo una storia dettagliata di Barron.
Questo gruppo comprende ETF incentrati su energia e America Latina come SPDR Oil & Gas Equipment & Services (XES), Invesco Solar (TAN), VanEck Vectors Oil Services (OIH), iShares US Oil & Equipment Services (IEZ) e Global X MSCI Argentina (ARGT). Tutti questi hanno già dimostrato di essere in grado di sovraperformare aumentando di oltre il 20% da inizio anno e si classificano ancora nel quintile inferiore delle classifiche di forza relativa misurate su nove mesi, per Barron.
5 ETF che potrebbero generare grandi guadagni a breve termine
(Prestazioni YTD)
· SPDR Oil & Gas Equipment Services (XES), 26%
· Invesco Solar (TAN); 25, 3%
· VanEck Vectors Oil Services (OIH); 21, 7%
· IShares US OIl & Equipment Services (IEZ); 22, 3%
· Global X MSCI Argentina (ARGT); 18, 8%
Opportunità a breve termine nei deboli
Le strategie che utilizzano la forza relativa in genere comportano l'acquisto di titoli che registrano i maggiori rendimenti in un periodo di tempo predeterminato. Mentre le strategie focalizzate su un'elevata forza relativa possono funzionare a lungo termine, c'è un grande svantaggio: questi leader dell'ETF spesso si trasformano in ritardatari a seguito di grandi cali del mercato come quello di dicembre. La lunghezza della sottoperformance di solito segue l'entità del declino, secondo Ned Davis.
Questa tendenza apre una finestra di opportunità per gli ETF con una forza relativa debole per sovraperformare per un breve periodo. "È un'opportunità di ribaltamento della media, ma difficile perché c'è una finestra molto breve di tre mesi", ha detto Geisdorf a Barron. "Quegli ETF che sono stati picchiati di più e più deboli in termini di forza relativa tendono a rimbalzare più duramente."
Forte ritorno
L'ETF sulle apparecchiature e i servizi petroliferi e del gas SPDR ha fatto il miglior ritorno delle migliori scelte di Ned Davis. È in crescita del 26% su base annua, ma ancora in calo del 24, 4% su 12 mesi. Mentre le previsioni per i prezzi del petrolio piatto nel 2019 potrebbero inizialmente scoraggiare gli investitori dell'industria petrolifera, i tori vedono opportunità in società meglio capitalizzate con bilanci solidi e rinnovata disciplina dei costi. Le principali partecipazioni dell'ETF XES includono Weatherford International PLC (WFT), McDermott International Inc. (MDR), Rowan Cos Plc (RDC) e US Silica Holdings Inc. (SLCA).
Guardando avanti
È importante notare che tuffarsi in questa strategia presenta una finestra ristretta di opportunità, il che significa che gli investitori potrebbero dover saltare rapidamente per raccogliere i frutti. Data la rapidità con cui il mercato sta cambiando in questi giorni, la necessità di un'azione rapida è sempre più importante.
