Lo stock di Tesla Inc. (TSLA) ha già fatto un giro sulle montagne russe nell'ultimo anno. Gli investitori tengono meglio quelle cinture allacciate e si preparano per una volatilità ancora più profonda. Il mercato delle opzioni suggerisce che Tesla potrebbe aumentare o diminuire di ben il 17% nei prossimi due mesi, collocando il titolo in un ampio range di negoziazione. (Per di più, vedi anche: Stock Tesla inizia il 2018 nel Bear Market Territory .)
Le azioni della casa automobilistica elettrica sono già state scambiate in una vasta gamma nel 2018 tra $ 252 e $ 370 da aprile a giugno. La volatilità deriva da una serie di preoccupazioni, a partire dalla produzione della sua auto più recente, la berlina a 4 porte Modello 3. Gli investitori si sono concentrati sulla capacità dell'azienda di raggiungere i livelli di produzione in serie del veicolo. Inoltre, anche le preoccupazioni relative all'enorme incendio della società e alla sua necessità di raccogliere più capitale per il finanziamento di operazioni future sono un problema. Tutte queste preoccupazioni hanno pesato pesantemente sullo stock.
Dati TSLA di YCharts
Wild Ride
La lunga strategia di opzioni a cavallo di cavallo per la scadenza del 18 settembre suggerisce che il titolo potrebbe aumentare o diminuire di circa il 17% dal prezzo d'esercizio di $ 320. Pone le azioni di Tesla in una vasta gamma di negoziazioni nei prossimi 65 giorni tra $ 265 a $ 375, $ 110 a parte. Il costo di acquisto di una chiamata e di una put è di circa $ 55 e un acquirente dello straddle avrebbe bisogno che il titolo aumenti o diminuisca di $ 55 affinché la strategia sia redditizia.
Anche la volatilità implicita è estremamente elevata per le opzioni di settembre di Tesla, circa il 50 percento. Questo è quasi cinque volte maggiore della volatilità implicita dell'S & P 500 di solo il 10%. Un altro titolo con forti oscillazioni dei prezzi a volte è Amazon.com, e la sua volatilità implicita è quasi la metà di quella di Tesla, a solo il 27%, anche per scadenza a settembre.
Rettifiche delle entrate
Gran parte dell'incertezza si riflette nelle stime degli analisti. Gli analisti hanno ridotto le stime delle entrate per il secondo trimestre di circa il 2%. Allo stesso tempo, tuttavia, gli analisti hanno aumentato le loro prospettive di entrate per il 2019 di quasi il 2%.
Stime delle entrate TSLA per i dati del trimestre corrente di YCharts
Rettifiche degli utili
Lo stesso si può dire degli utili, con gli analisti che hanno lasciato invariate le stime degli utili del trimestre corrente, mentre le perdite si sono ampliate per l'intero anno del 2%. (Per di più, vedi anche: Elon Musk sta peggiorando le cose per Tesla? )
Stime EPS TSLA per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts
Sembra che ci siano ancora molte domande su Tesla e le sue azioni in futuro. I risultati degli utili che arriveranno tra qualche settimana saranno probabilmente fondamentali per determinare se lo stock aumenta o diminuisce e se è probabile che le forti oscillazioni dei prezzi continuino o meno.
