Cosa sono le azioni T?
Le azioni T sono una classe relativamente nuova di quote di fondi comuni di investimento a basso costo, intese a fornire agli investitori un accesso meno costoso alla gestione dei fondi imponendo carichi di vendita massimi inferiori pagati a broker o consulenti. La "T" sta per "transazione". (Non confondere questa nuova classe di azioni T, con la T per le azioni "fiscali", un tipo di azione a vuoto venduta da alcuni broker.)
L'industria dei fondi comuni di investimento ha introdotto azioni T in risposta alla regola fiduciaria del Dipartimento del Lavoro, che è stata progettata per porre fine al comportamento non etico tra i consulenti finanziari, come raccomandare un'opzione di fondo più costosa ai clienti in modo che guadagnino una commissione più elevata. Poiché le azioni T offrono un prezzo uniforme su tutta la linea, in genere inferiore alle tipiche quote di fondi comuni di investimento, i consulenti non sono tentati di spingere un fondo costoso su uno più conveniente.
Comprensione delle condivisioni a T.
Le classi di azioni di fondi comuni di investimento determinano la quantità di denaro che gli investitori pagano alla società del fondo e al broker quando acquistano l'investimento. Le classi più comuni sono le azioni A, B e C, ma le azioni T potrebbero eventualmente sostituire alcune di queste opzioni. Un'altra nuova classe di azioni di fondi comuni di investimento sono le cosiddette azioni pulite, che non comportano alcun carico di vendita o commissioni di 12b-1, ma in cui un broker o un consulente può allegare la propria commissione di consulenza, rendendo il processo più trasparente.
Le azioni T sono fondi a basso carico che generalmente applicano un carico massimo del 2, 5% (o commissione di vendita anticipata). La maggior parte delle azioni T ha anche una commissione dello 0, 25% 12b-1, che viene utilizzata per pagare le spese di distribuzione e altre spese correlate. Per acquisti di fondi di dimensioni maggiori, il carico front-end può essere negoziato più basso. Questi carichi sono molto più bassi di quelli delle A-share, che hanno carichi front-end del 5-6% o più. Alcuni esperti di investimento prevedono che le azioni T e / o le azioni pulite potrebbero eventualmente sostituire le popolari azioni di classe A di fondi comuni di investimento, in particolare per quanto riguarda il mercato degli investimenti pensionistici. Ad esempio, il popolare American Funds Washington Mutual Investors Fund Classe A (AWSHX) ha un carico frontale massimo del 5, 75% e un rapporto spese nette dello 0, 57% all'anno. La quota T per lo stesso fondo comune avrebbe comunque un coefficiente di spesa dello 0, 57%, ma il consulente sarebbe in grado di addebitare un carico massimo del 2, 5%.
Non solo le azioni T offrono maggiore trasparenza e incentivano meno conflitti di interesse, ma queste classi di azioni possono anche offrire agli investitori risparmi importanti. Secondo un'analisi Morningstar, le azioni T potrebbero far risparmiare agli investitori almeno lo 0, 50% nei rendimenti rispetto alle offerte attuali. Compilato nel corso di diversi anni, quella metà del percento può aggiungere una grande quantità di risparmi nel tempo - ad esempio, in 20 anni i risparmi equivalgono a oltre il 10% nel miglioramento aggregato dei rendimenti del fondo comune.
