Che cos'è una lettera di credito sintetica?
Una lettera di credito sintetica (SLC) è uno strumento pre-finanziato e negoziabile che garantisce il pagamento specifico. Le lettere di credito possono essere strutturate in vari modi. In linea di massima, i diversi tipi di lettere di credito possono essere raggruppati in due categorie: finanziati e non finanziati.
Key Takeaways
- Una lettera di credito sintetica è una lettera di credito che una banca ha prefinanziato alla data di chiusura, anziché quando i fondi vengono prelevati in base alle necessità. I LC sono considerati un rischio inferiore rispetto alle normali lettere di credito poiché eliminano generalmente il rischio di controparte. Tutti i tipi di lettere di credito sono ampiamente utilizzati nel commercio internazionale. Un venditore può richiedere un SLC perché presenta molti vantaggi in termini di gestione del rischio rispetto a una lettera di credito standard non finanziata.
Comprensione delle lettere di credito sintetiche
Le lettere di credito sono generalmente fornite come strumenti non finanziati e negoziabili. Questi strumenti forniscono supporto da una banca, offrendo una seconda linea di finanziamento che aiuta a garantire il pagamento dell'acquirente a un venditore. Una lettera di credito sintetica simula una linea di credito standard, non finanziata, ma richiede una relazione più profonda con disposizioni più complesse. La lettera di credito sintetica è interamente finanziata con denaro assegnato a un conto specifico quando la lettera di credito viene firmata anziché esercitata.
Le lettere di credito sintetiche possono anche essere note come lettere di credito documentarie interamente finanziate. Stabilire una lettera di credito interamente finanziata può potenzialmente comportare commissioni separate o eventualmente accumulare interessi mentre i fondi sono detenuti.
Complessivamente, le lettere di credito sono ampiamente utilizzate nel commercio internazionale. Il tipo di lettera di credito richiesto sarà di solito dettato dal venditore. Alcuni venditori possono accettare lettere di credito non finanziate, mentre altri richiedono una lettera di credito sintetica finanziata. Facendo affidamento su lettere di credito, i venditori possono assicurarsi di ricevere i fondi dell'acquirente in tempo e nella quantità corretta. Se l'acquirente non è in grado di completare completamente l'acquisto, la banca coprirà l'intero importo o l'importo residuo.
rischi
Le lettere di credito sintetiche offrono un livello ancora maggiore di liquidità e sicurezza perché i fondi sono stati predisposti dalla banca. Questo aiuta a rendere i fondi più immediatamente disponibili. Di conseguenza, le lettere di credito sintetiche eliminano efficacemente qualsiasi rischio di controparte per il venditore nella transazione.
Le lettere di credito sintetiche sono ampiamente utilizzate nel commercio internazionale per facilitare gli scambi tra importatori, esportatori e intermediari. Oltre al rischio di controparte, altri rischi che le SLC aiutano a mitigare possono includere rischi valutari, barriere linguistiche e questioni fiscali transfrontaliere.
Ottenere una lettera di credito
Le grandi aziende affermate coinvolte nel commercio internazionale a livello globale di solito intrattengono strette relazioni con un istituto finanziario che gestisce i loro accordi di lettera di credito. Tutti i tipi di lettere di credito sono una forma di prestito. Ciò richiede che un'azienda soddisfi gli standard di offerta di credito specifici. Pertanto, l'ottenimento di una lettera di credito può comportare una richiesta di credito commerciale e / o rapporti di credito.
Il punteggio del credito commerciale differisce dal punteggio del credito individuale in quanto molte grandi aziende sono etichettate con un rating del credito aziendale dalle agenzie di rating del credito. Una relazione sviluppata con una singola lettera del fornitore di credito è in genere la migliore in quanto l'istituto finanziario può potenzialmente utilizzare un unico conto per gestire qualsiasi emissione di lettera di credito finanziata e non finanziata.
Molte grandi aziende con operazioni multinazionali cercheranno in genere di lavorare con una grande banca internazionale in grado di facilitare l'elaborazione rapida ed efficiente in più paesi. Le lettere di credito sintetiche sono particolarmente utili in questo senso perché la banca gestisce l'attività di transazione e i fondi sono disponibili per il rendering immediatamente.
Diversi tipi di lettere di credito
Esistono diversi tipi di lettere di credito e di lettere di credito. In generale, tutti i tipi di lettere di credito saranno finanziati o non finanziati. Inoltre, le lettere di credito possono anche essere etichettate o strutturate come:
- Lettere di credito commerciali: le relazioni commerciali con la banca effettuano pagamenti diretti al venditore. Lettere di credito permanenti (SLOC): impongono alla banca di pagare il beneficiario / venditore solo se l'acquirente che ottiene la lettera non è in grado di farlo. di credito: come una linea di credito rotativa. Consente una serie di pareggi a fronte di un limite specificato. Lettere di credito confermate: fornire una garanzia aggiuntiva da una seconda banca. Per coloro che desiderano minimizzare ulteriormente il rischio di controparte. Lettera di credito revocabile: in qualsiasi momento è possibile apportare modifiche alla lettera di credito. Lettera di credito irrevocabile: non è possibile apportare modifiche alla lettera di credito senza l'approvazione di tutti parti coinvolte. Lettera di credito della clausola rossa: offre una certa quantità di pagamento anticipato. Lettera di credito della clausola verde: offre il pagamento dopo una specifica comunicazione di deposito.
Esempio reale di una lettera di credito sintetica
Una grande banca internazionale può offrire lettere di credito agli acquirenti in mercati al di fuori del loro paese di origine, dato che questi acquirenti potrebbero avere difficoltà a ottenere credito internazionale da soli. Una società americana che svolge una notevole quantità di affari in Cina, ad esempio, potrebbe voler lavorare con una banca cinese per gestire i propri contratti di lettera di credito. Emettendo lettere di credito a società statunitensi, la banca cinese può aiutare i suoi importatori nazionali a minimizzare i rischi nazionali. Tale accordo può anche ridurre i rischi di credito e i rischi valutari per le parti interessate.
