Che cos'è un record azionario?
Un registro azionario è un elenco principale dei titoli detenuti da una società di intermediazione per conto dei suoi clienti. L'elenco viene aggiornato con ogni transazione eseguita dall'intermediazione.
Key Takeaways
- Ogni intermediario è tenuto a conservare un registro azionario. Questa è una lista principale di tutte le transazioni effettuate per conto dei suoi clienti ed è aggiornata con ogni transazione. In un'era in cui i certificati cartacei non vengono più emessi, è essenziale una contabilità accurata.
Il registro azionario mostra il nome del proprietario effettivo e effettivo, il numero di azioni e l'ubicazione di tutti i titoli detenuti dall'azienda. Il record azionario viene aggiornato ogni volta che viene eseguita un'operazione.
Comprensione del registro azionario
Oggi un broker acquista, detiene e vende azioni con il proprio "nome della strada", ovvero il nome dell'intermediazione anziché il nome di un singolo cliente. Dietro le quinte, il registro azionario registra il nome del vero proprietario.
Tale persona è nota nella legge come beneficiario effettivo. Cioè, l'individuo è l'effettivo proprietario dell'azione anche se la sua proprietà può essere registrata con un altro nome, come il nome di una società di intermediazione, a fini di archiviazione.
La Securities & Exchange Commission stabilisce le regole per la creazione e il mantenimento del record azionario.
Prima che la tecnologia computerizzata arrivasse a Wall Street, le scorte venivano emesse ai loro proprietari sotto forma di veri pezzi di carta, chiamati certificati azionari.
Lo sviluppo del record azionario ha eliminato la necessità di un broker di consegnare i titoli cartacei al cliente. Ciò ha notevolmente accelerato e semplificato le transazioni.
Le regole
La regola 17a-3 e la regola 17a-4 della Commissione per la sicurezza e lo scambio delineano i requisiti minimi per la tenuta dei registri in termini di contenuto, creazione e pratiche di manutenzione e la durata della conservazione dei registri.
Queste regole hanno lo scopo di proteggere i clienti e abilitare gli audit per la conformità.
Il dipartimento dei registri azionari
Ogni brokeraggio ha un dipartimento di registrazione delle azioni incaricato di mantenere registri accurati di tutte le sue transazioni per conto dei clienti.
Per ogni transazione, il dipartimento di registrazione delle scorte deve identificare il proprietario, la quantità di scorte e l'ubicazione in cui il titolo è detenuto o depositato.
Oggi, la maggior parte dei certificati azionari statunitensi è detenuta presso la Depository Trust Company (DTC). Questa società con sede a New York City è stata creata nel 1973 per prendere letteralmente in custodia i certificati azionari del mondo degli affari.
Da quel momento, non era più necessario consegnare i certificati azionari ai loro nuovi proprietari. Indipendentemente da quante volte un titolo ha cambiato proprietà, il certificato è rimasto in vigore e il cambio di proprietà è stato registrato. Oggi, la società continua a operare come detentore del record centrale per gli acquisti e le vendite di titoli, nonché una stanza di compensazione per i titoli societari e municipali.
Le informazioni nel registro delle azioni di intermediazione devono corrispondere a quelle presso il depositario. I dipartimenti dei registri delle scorte gestiscono le riconciliazioni per discrepanze su base giornaliera, settimanale o secondo necessità.
