Lo slancio è uno dei fattori di investimento più seguiti e numerosi prodotti beta intelligenti offrono agli investitori un'esposizione a varie strategie basate sullo slancio. Tra i fondi negoziati in borsa (ETF), l'iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) è uno dei fondi di momentum più popolari e in più rapida crescita.
Alla base, lo slancio degli investimenti è un concetto di facile comprensione. Fondamentalmente, lo slancio degli investimenti è la convinzione che alcuni titoli in forte tendenza al rialzo possano continuare ad aumentare, mentre i titoli che vacillano possono continuare a precipitare.
Verso il 2018, ci sono state ampie speculazioni da parte dei partecipanti al mercato sul fatto che il fattore valore sarebbe finalmente riemerso contro la crescita e la dinamica del momento. Sebbene ciò possa ancora rivelarsi vero, MTUM è già aumentato del 7, 43% da inizio anno. Alcuni punti suggeriscono che gli investimenti di MTUM e momentum potrebbero avere più venti di bolina rispetto ai venti contrari quest'anno.
"La storia rivela che questo fattore viene premiato in tempi di crescita economica e che il supporto rimane saldamente in atto, riteniamo", ha dichiarato BlackRock, Inc. (BLK) in una nota lunedì. "Prevediamo che l'espansione economica globale continuerà per tutto il 2018 e vedremo un rialzo delle previsioni di consenso tra i tagli delle tasse e la robusta spesa pubblica negli Stati Uniti"
MTUM, che compie cinque anni ad aprile, segue l'indice Momentum MSCI USA. Tale benchmark "è progettato per riflettere le prestazioni di una strategia di momentum azionario enfatizzando le azioni con un elevato slancio dei prezzi, mantenendo allo stesso tempo liquidità di negoziazione ragionevolmente elevata, capacità di investimento e moderato turnover dell'indice", secondo MSCI.
MTUM detiene 124 titoli, un 59% dei quali proviene dai settori della tecnologia e dei servizi finanziari. Gli altri pesi significativi del settore dell'ETF comprendono l'assistenza sanitaria e l'industria, che si combinano per oltre il 30% del registro di MTUM. Le prime 10 partecipazioni nel fondo includono Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) e NVIDIA Corporation (NVDA).
Le strategie di momentum potrebbero anche essere supportate dall'aumento dei guadagni. "Osservando gli indici MSCI, troviamo: la crescita degli utili degli Stati Uniti dell'11% nel 2017 è stata la più forte dal 2011. Le prospettive per il 2018? Quasi il 20%, con i tagli delle tasse che forniscono una spinta e sollevando le prospettive di crescita degli utili del 7%", ha affermato BlackRock.
Gli investitori stanno acquistando l'idea che MTUM potrebbe premiarli quest'anno. Letteralmente. Dall'inizio dell'anno, solo nove ETF hanno aggiunto più nuovi attivi rispetto ai $ 1, 8 miliardi aggiunti da MTUM. Si tratta di $ 1, 8 miliardi dei $ 7, 65 miliardi del fondo in attività gestite. (Per ulteriori letture, controlla: I 5 migliori ETF sullo Smart Beta Momentum .)
