Una tendenza è una tendenza per i prezzi a muoversi in una determinata direzione per un periodo. Le tendenze possono essere a lungo termine, a breve termine, verso l'alto, verso il basso e anche lateralmente. Il successo con gli investimenti sul mercato forex è legato alla capacità dell'investitore di identificare le tendenze e posizionarsi per punti di entrata e uscita redditizi. Questo articolo esamina le fasi di una tendenza del forex e come influenzano gli investitori. (Per la lettura correlata, vedere Anticipare le tendenze per trovare profitti .)
Tendenze economiche riflesse nelle valute
Per la maggior parte, un'economia forte avrà anche una valuta forte. La forza economica attira gli investimenti e gli investimenti creano domanda per una valuta. La domanda di oro in alternativa alle valute legali ha portato a una domanda di valuta in quei paesi che producono oro come Australia, Sudafrica e Canada. (Per ulteriori informazioni, vedi Come negoziare le correlazioni tra valuta e materie prime .)
Esempio di tendenza del dollaro australiano rispetto al dollaro statunitense
Si noti come i fattori economici, in questo caso, una domanda di oro e tassi di interesse più elevati in Australia tra il 2009 e il 2012, abbiano creato una domanda per la valuta australiana. Questo tipo di domanda durerà fino a quando il tasso di cambio diventa troppo elevato e influisce negativamente sulle esportazioni australiane.
Inoltre, dovrebbero essere presi in considerazione fattori in altre economie poiché nessuna moneta unica può agire in modo isolato dal resto delle economie mondiali.
Il grafico seguente (Figura 1) del settimanale AUD / USD mostra la recente tendenza al rialzo del tasso di cambio del dollaro australiano rispetto al dollaro statunitense in quel momento. Mentre il prezzo (tasso di cambio) oscillava avanti e indietro in un canale di regressione, fornendo alcuni scambi a breve termine nella direzione opposta, la tendenza al rialzo prevalente è rimasta intatta. (Per ulteriori informazioni, vedi Forex: dovresti negoziare trend o range? )
Figura 1: Dollaro australiano vs. Dollaro Americano
Dollaro USA Contro Dollaro Canadese
Nel grafico seguente, il dollaro canadese si è rafforzato rispetto al dollaro statunitense nel periodo 2009-2011. Il Canada è anche un paese produttore di materie prime, con molte risorse naturali. Nel caso del grafico del dollaro australiano, c'è un percorso di crescita inclinato verso l'alto man mano che aumenta la domanda di dollari australiani. Poiché la valuta australiana è la valuta di base e il dollaro USA è la valuta di quotazione, il grafico mostra un forte trend al rialzo e rafforzamento del dollaro australiano.
D'altra parte, nel caso del dollaro canadese rispetto al dollaro USA, il dollaro USA è la valuta di base mentre il dollaro canadese è la valuta di quotazione. Pertanto, il grafico mostra che il dollaro USA è inclinato verso il basso mentre si è indebolito rispetto al dollaro canadese. (Per la lettura correlata, consultare Uso delle "bande" di Bollinger Band® per le tendenze dei calibri .)
Figura 2: Dollaro USA vs. Dollaro canadese
La saggezza convenzionale tra i commercianti è che "la tendenza è tua amica". Mentre questo è un buon consiglio, aggiungiamo una frase di avvertimento: "La tendenza è tua amica… fino a quando non finisce"
Trends vs. Intervalli
Naturalmente, le domande difficili a cui rispondere sono se esiste una tendenza o solo un intervallo di negoziazione laterale e dove e quando inizierà una tendenza e dove e quando finirà.
Innanzitutto esaminiamo la questione di dove potrebbe iniziare una tendenza e, una volta iniziata, dove prendere parte all'azione. Per rispondere a queste domande, abbiamo bisogno di analisi tecniche. Per mantenere la nostra analisi il più semplice possibile, creiamo un grafico che utilizza un intervallo di tempo settimanale e utilizza solo due indicatori.
Il primo indicatore è una semplice media mobile a 20 periodi calcolata sui prezzi di chiusura. Tuttavia, per aggiungere un cuscino, aggiungiamo anche un'ulteriore media mobile semplice a 20 periodi, ma questa volta calcolata sui massimi di prezzo. Quindi, aggiungiamo un'altra media mobile semplice a 20 periodi calcolata sui minimi di prezzo. Il risultato è un canale a media mobile che riflette un equilibrio dinamico dei prezzi. (Per ulteriori informazioni, vedi "Difetti mortali nei principali indicatori di mercato " ).
Usiamo questo canale per determinare quando i prezzi sono in rialzo e quando i prezzi sono in calo. Partiamo dal presupposto che se i prezzi scendono al di sotto del canale, vi è una potenziale tendenza al ribasso e se si rompono al di sopra del canale, vi è una potenziale tendenza al rialzo.
Si noti inoltre che quando un mercato si evolve in entrambe le direzioni, vi è la tendenza dei prezzi ad allontanarsi dal canale e a tornare al canale all'aumentare e alla diminuzione della volatilità, rispettivamente. Con la volatilità, i prezzi tendono sempre a ritornare alla media per un periodo. Questa inversione alla media offre opportunità di acquisto o di vendita a seconda della direzione dell'andamento.
Oltre alle medie mobili, aggiungiamo anche un set RSI a un periodo di due periodi, anziché il solito periodo di 14, con le guide del diagramma impostate su 90 e 10 anziché i soliti 70 e 30. (Per ulteriori informazioni, vedere Trova Utile Forex con le montagne russe RSI. )
Figura 3: EUR / USD giornaliero
Il grafico mostra alcune opportunità interessanti. Ogni volta che l'RSI raggiunge l'estremo nella guida a 90 trame, offre un'opportunità di vendita mentre la tendenza è al ribasso e i prezzi sono al di sotto del canale. Ogni volta che l'RSI raggiunge la guida delle 90 trame, il prezzo è tornato al canale offrendo una nuova opportunità di vendita nella direzione del trend.
Al contrario, mentre la tendenza si sposta verso l'alto, i prezzi tornano al canale contemporaneamente a quando l'RSI raggiunge la guida a 10 trame che offre nuove opportunità di acquisto.
Fare trading nel modo sopra indicato significa fare trading solo nella direzione dell'andamento ogni volta che si corregge, fornendo così una nuova opportunità di partecipazione.
Molti trader cercheranno inversioni commerciali. Un punto di inversione è sempre dove inizia o finisce una tendenza. Per trovare questi potenziali punti di inversione, cerchiamo modelli di prezzo (come top o bottoni doppi o tripli), livelli di Fibonacci o linee di tendenza. Una inversione si verifica spesso con un'estensione di Fibonacci 127.2 o 161.8. Pertanto, è anche utile tracciare le linee di Fibonacci sui grafici settimanali e quindi vedere i risultati sul grafico giornaliero quando i prezzi si avvicinano a uno dei livelli di Fib. (Per ulteriori informazioni, leggi Guadagna con il modello ABC di Fibonacci .)
Alcune tendenze sono più forti di altre. In effetti, alcune tendenze diventano così esuberanti che i prezzi formano una curva a J o parabolica.
Nel grafico seguente, vediamo un esempio di una curva dei prezzi irrazionale a forma parabolica del World Silver Index. È irrazionale perché i trader stanno spingendo i prezzi dell'argento verso l'alto, poiché l'intero complesso delle materie prime sta beneficiando di forti flussi di fondi verso futures ed ETF senza che vi sia una domanda uguale e naturale per il prodotto sottostante. Questo è un caso di "sedie musicali". Quando la musica si interrompe, la porta di uscita si restringe e i commercianti che arrivano in ritardo soffrono.
Il candelabro "trottola" sul grafico d'argento settimanale dovrebbe essere un forte segnale di avvertimento per gli operatori che la tendenza potrebbe finire. (Per ulteriori informazioni, leggi i modelli avanzati di candelieri. )
Figura 4: indice d'argento settimanale
Nel caso dei dollari canadesi e australiani (figure 1 e 2), la forma della curva segue una pendenza verso l'alto più normale rispetto al prezzo dell'argento. I trader devono sempre essere consapevoli delle forme delle curve poiché le curve paraboliche indicano una mentalità "a bolle" che si sta sviluppando sul mercato.
Fasi di una tendenza
Un lettore che ha familiarità con l'Elliot Wave osserverà che i mercati di tendenza si muovono in un'onda impulsiva in cinque fasi seguita da una correzione ABC in tre fasi. Molti investitori preferiscono contare i perni e cercano tra 7 e 11 perni in avanzamento, in particolare rilevando il conteggio dei pivot poiché il prezzo raggiunge un forte livello di resistenza. (Scopri come impostare un piano di trading usando questo metodo. Vedi Utilizzo di Elliott Wave per negoziare mercati Forex .)
È impossibile prevedere il futuro, ma possiamo calcolare il potenziale successo di uno scambio raggruppando vari fattori nel tentativo di inclinare le probabilità a nostro favore. Poiché tutte le speculazioni si basano su probabilità, non su certezze, dovremmo essere consapevoli del rischio e utilizzare metodi per gestire il rischio.
Quando si effettua un trade, è essenziale posizionare sempre stop per limitare le perdite nel caso in cui il trade non vada come previsto. I principali market maker sanno dove sono tutte le fermate e potrebbero, in determinate circostanze (in particolare in periodi di bassa liquidità) raggiungere le fermate. Pertanto, le soste di un investitore dovrebbero trovarsi in un luogo in cui vi sia spazio sufficiente per impedire che vengano prese anticipatamente.
Per gestire al meglio una politica di stop nei mercati di tendenza, utilizzare "stop di volatilità". Il noto indicatore SAR parabolico può anche essere utilizzato per seguire il mercato e ottenere profitti una volta raggiunto lo stop. Nella tabella seguente (Figura 5), la volatilità del trailing tre ATR a 50 periodi interrompe i prezzi dei trail e fornisce punti di uscita se la tendenza si inverte improvvisamente.
Figura 5: indice XSLV giornaliero - con arresti di volatilità
La linea di fondo
È meglio scambiare con la tendenza, ma prestare attenzione a quando una tendenza è esaurita e una correzione o un'inversione è in ordine. Osservando e ascoltando il sentimento del mercato, seguendo gli annunci di notizie e utilizzando l'analisi tecnica per aiutare le entrate e le uscite, dovresti essere in grado di sviluppare il tuo sistema personale basato su regole che sia redditizio e semplice da eseguire. (Per ulteriori informazioni, leggi le tendenze stagionali nel mercato Forex. )
