Le scorte di fast food hanno avuto difficoltà negli ultimi mesi, sostenute da un pullback della McDonald's Corporation (MCD) che si è accelerato in una vera e propria correzione dopo la fine del fine settimana del CEO Steve Easterbrook. Rival Yum! Anche Brands, Inc. (YUM) ha subito un forte calo, scaricando oltre il 6% in una singola sessione la scorsa settimana dopo aver perso le stime degli utili del terzo trimestre a causa della crescita zero in Pizza Hut.
Tuttavia, non è tutto oscuro e triste nel settore della ristorazione perché rivali più piccoli che includono Shake Shack Inc. (SHAK) potrebbero premiare gli azionisti nei prossimi mesi. L'attenzione interna dell'azienda è un grande vantaggio in questo momento, con i venti contrari alla valuta e l'eccessiva saturazione che colpiscono la manciata di attori internazionali. Ancora più importante, lo stock di Shake Shack potrebbe risalire dopo il rapporto sugli utili post-market di lunedì e iniziare un rapido progresso verso il massimo storico di settembre.
Gli analisti di Wall Street prevedono che la catena con sede a New York segnalerà un utile per azione di $ 0, 21 su ricavi del terzo trimestre di $ 157, 45 milioni. Lo stock ha scrollato di dosso la guida debole durante il rapporto del secondo trimestre di agosto e si è diretto verso le stelle, portando oltre il 40% al massimo storico di settembre a $ 106. Ha ripercorso più di due terzi di questi guadagni a novembre, lavorando su una lettura tecnica ipercomprata aumentando le probabilità di prezzi sostanzialmente più alti se la società batte le aspettative.
La copertura è stata leggera dall'ultimo rapporto, con un rating Hold presso Deutsche Bank l'unica grande chiamata da una casa di investimento. Sebbene gli osservatori del mercato siano diventati più cauti sul settore, potrebbero fare un'eccezione per la catena di hamburger ampiamente popolare a causa di un aumento del 30% delle entrate del primo semestre e di un programma di apertura del negozio aggressivo che dovrebbe basarsi su tali parametri fino al 2020. rovescio della medaglia, ritardi di roll-out o tagli probabilmente non saranno ben accolti dalla folla commerciale.
Grafico a lungo termine SHAK (2015-2019)
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La società è diventata pubblica a $ 47 a gennaio 2015 e si è stabilita negli ultimi $ 30 a febbraio. Il successivo rialzo ha registrato un nuovo massimo ad aprile, dando il via a un forte progresso di tendenza che si è bloccato sotto i $ 100 a maggio. I venditori aggressivi hanno quindi preso il controllo, compensando una tendenza al ribasso che ha trovato supporto a $ 30 nel primo trimestre del 2016, mentre due test nella seconda metà del 2017 non hanno suscitato l'interesse all'acquisto.
Il sentiment è migliorato nel quarto trimestre del 2017, generando un trend rialzista salutare che ha completato tre fasi di rialzo nel massimo del 2015 ad agosto 2019. Lo stock è scoppiato immediatamente, alzandosi a $ 105 e girando la coda, fallendo il breakout a fine settembre. Ha continuato a perdere terreno in ottobre, ma le letture relative della forza stanno finalmente colpendo i livelli di ipervenduto, aumentando le probabilità che la correzione intermedia finirà presto.
Grafico a breve termine SHAK (2018-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha registrato un nuovo massimo nella prima metà del 2018 e si è bloccato, scolpendo uno stretto modello di consolidamento che è salito al rialzo nell'agosto 2019. OBV ha registrato un massimo storico due settimane dopo e abbassato in una fase di distribuzione ordinata che si tiene ben al di sopra del picco precedente. Questo sembra un guadagno della varietà del giardino che si ottiene in uno stock di leadership, che potrebbe presto divenire una tripla cifra.
Il calo si è ora assestato al livello di ritracciamento del rally di Fibonacci.382 negli anni '80 inferiori. Un mancato guadagno potrebbe far calare il prezzo attraverso questo supporto e raggiungere la media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni e la linea di tendenza in aumento tra la metà e la metà degli anni '70. Guarda il livello di $ 90 se gli acquirenti prendono il controllo dopo la notizia perché i venditori allo scoperto ricaricheranno le posizioni a quel livello. Il livello più importante da tenere d'occhio se il rally continua è di $ 96 perché è il luogo della rottura fallita di settembre.
La linea di fondo
Shake Shack riporterà i guadagni nel mercato post lunedì dopo una correzione di due mesi e mezzo che ha ridotto le letture tecniche a livelli di ipervenduto. Un rapporto ottimista potrebbe porre fine al rovescio della medaglia e gettare le basi per nuovi massimi nei prossimi mesi.
