Cos'era l'autorità di regolamentazione del settore dei titoli?
La Securities Industry Regulatory Authority (SIRA), ora chiamata FINRA, era il nome di un ente che riuniva le unità regolatorie del NASD e del NYSE. La Securities Industry Regulatory Authority è stata costituita per disciplinare le pratiche commerciali tra i broker di titoli e il pubblico degli investitori, regolando sia i suoi membri che il mercato affiliato. Le sue radici come organizzazione di autoregolamentazione (SRO) possono essere viste nelle filiali regolatorie della National Association of Securities Dealers (NASD) e della Borsa di New York. L'obiettivo del consolidamento dei due regolatori indipendenti era eliminare le funzioni duplicate e incoerenze delle regole, nonché ridurre le inefficienze di costo dei due ORP indipendenti. Nel 2007 la SIRA è stata ritirata a favore dell'Autorità di regolamentazione dell'industria finanziaria (FINRA).
Spiegazione SIRA
Sebbene il ruolo di supervisione normativa di SIRA continui fino ad oggi con il nome FINRA, il nome SIRA è stato di breve durata, per un totale di circa tre settimane. Dopo che il nuovo nome è stato pubblicizzato nelle anteprime, l'autorità di regolamentazione è stata informata che il nome "SIRA" poteva "creare confusione o potrebbe persino essere considerato offensivo da alcuni, a causa della sua somiglianza con un termine arabo usato per riferirsi alle biografie tradizionali di Muhammad ", secondo un annuncio fatto dall'allora presidente e amministratore delegato del NASD Mary Schapiro. "Sirah", che si riferisce a testi biografici su Maometto, ha spinto il NASD e il NYSE a riconsiderare il nome sulle preoccupazioni che potrebbe essere percepito come culturalmente insensibile.
Storia e ruolo di SIRA
Il NASD ebbe inizio nel 1939 in risposta all'introduzione delle regole della Securities and Exchange Commission (SEC) che consentirono la creazione di organizzazioni di autoregolamentazione. L'ascesa di moderne organizzazioni di autoregolamentazione come SIRA (e FINRA) può essere vista nell'adozione di sistemi di trading elettronico come il lancio da parte del NASD della borsa NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) nel 1971. Nel 1998, il I mercati azionari NASD e AMEX si sono fusi, seguito dal NASDAQ che si è separato dal NASD nel 2000. Nel 2007, la SEC ha appoggiato un nuovo SRO per succedere al NASD. SIRA / FINRA è stata creata con la fusione del braccio regolatorio del NASD con le unità di controllo, arbitrato e regolamentazione del NYSE. La FINRA ha annunciato l'inizio delle operazioni il 30 luglio 2007. È la più grande organizzazione di regolamentazione non governativa per broker e commercianti di valori mobiliari negli Stati Uniti.
SIRA ora fa riferimento al regolatore del settore della sicurezza del governo di Dubai, l'agenzia di regolamentazione del settore della sicurezza, che è stato lanciato nel 2017 per sorvegliare la sicurezza informatica e altre questioni di sicurezza.
