Che cos'è l'indice di completezza Russell Small Cap
L'indice di completezza Russell Small Cap è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato composto da titoli Russell 3000 che non sono inclusi nell'indice Standard & Poor's 500. La sua costruzione in questo modo fornisce agli investitori un ampio paniere di attività a piccola e media capitalizzazione non correlate a titoli di proprietà di ampia portata come Apple (AAPL) e Amazon (AMZN). Ogni anno, il FTSE Russell ricostituisce l'indice per rimuovere le società recentemente ammissibili all'S & P 500. Ciò garantisce che l'indice rimanga non correlato al mercato più ampio e aiuta a ridurre al minimo le perdite in caso di recessione.
Key Takeaways
- L'indice di completezza Russell Small Cap include titoli a piccola e media capitalizzazione che fanno parte dell'ampio indice Russell 3000 ma che non fanno parte dell'S & P 500. Possedendo l'indice di completezza più l'S & P 500, gli investitori hanno accesso a un ampio campione di titoli che non si sovrappongono. Gli investitori possono acquistare l'indice tramite ETF che lo seguono.
Come funziona l'indice di completezza Russell Small Cap
L'indice di completezza Russell Small Cap varia in dimensioni; la più grande azienda detiene una capitalizzazione di mercato di circa $ 54 miliardi mentre la società media si attesta a $ 6, 5 miliardi. Una parte significativa delle partecipazioni opera nei settori dei servizi finanziari, dei beni voluttuari e della tecnologia. E a differenza della maggior parte degli altri indici, gran parte del movimento dei prezzi è determinato da ciascun settore. In effetti, alcune delle partecipazioni principali includono Tesla (TSLA), Las Vegas Sands (LVS) e T-Mobile (TMUS), ognuna delle quali opera al di fuori del settore tecnologico.
L'aggiunta dell'indice di completezza Russell Small Cap a un portafoglio richiede in genere l'acquisto di un fondo di scambio (ETF). L'ETF più popolare è l'ETF SPDR Russell Small Cap Completeness (RSCO), lanciato nel novembre 2005. A ottobre 2017, l'indice ha sovraperformato Russell 3000 in un arco temporale di 3 mesi, 12 mesi e 10 anni. Le azioni da inizio anno hanno registrato un balzo del 14, 5% ma ritardano l'indice di riferimento.
Vantaggi dell '"Indice di completezza Russell Small Cap"
I vantaggi dell'investimento in attività non correlate al mercato più ampio non possono essere minimizzati. Offre agli investitori una maggiore diversificazione e un mezzo per proteggersi dal rischio di ribasso. La costruzione di un portafoglio con attività non correlate consente inoltre al movimento di un'attività di compensare parzialmente un declino di un'altra, riducendo così la volatilità media di un portafoglio. Questo è un metodo fondamentale per ridurre grandi variazioni tra le società, altrimenti noto come rischio non sistematico o di diversificazione. A volte l'acquisto di beni non correlati non comporta una situazione vincente. In caso di crisi sistemica, paragonabile alla recente recessione, la maggior parte delle attività è esposta a una grande volatilità.
Un altro vantaggio di questo approccio include un'opportunità per ottenere rendimenti da attività sovraperformanti e reinvestire i profitti nei sottoperformer. L'indice di completezza Russell Small Cap e altre attività simili servono a ricordare che i rendimenti non correlati possono proteggere un portafoglio in caso di caduta di titoli a grande capitalizzazione.
