I fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) e i fondi negoziati in borsa (ETF) offrono entrambi il potenziale per guadagnare reddito passivo durante la pensione. Esistono persino ETF REIT per gli investitori che desiderano il meglio dei due mondi. Consideriamo perché potresti voler scegliere o evitare ciascuno di questi tipi di investimenti se sei in pensione.
Il caso dei REIT
"Un fondo di investimento immobiliare, o REIT, è un tipo di fondo di investimento che possiede proprietà immobiliari che producono reddito ed è tenuto a pagare la maggior parte del reddito imponibile come dividendi", spiega Robert R. Johnson, presidente e CEO dell'American College of Financial Services, un'istituzione senza scopo di lucro, accreditata, che rilascia la laurea con sede a Bryn Mawr, Pa. "I REIT sono considerati investimenti in reddito a causa dei loro alti rendimenti da dividendi", dice, e ci sono molte varietà disponibili, tra cui vendita al dettaglio, residenziale, assistenza sanitaria, ufficio e mutuo. "Un investitore dovrebbe prendere in considerazione i REIT se desidera l'esposizione alla classe di attività immobiliari", afferma Johnson.
I REIT possono anche avere senso se stai cercando un investimento che fornisca un reddito mentre lo tieni e non solo se riesci a comprarlo e venderlo al momento giusto. I REIT sono in grado di pagare dividendi in base all'affitto e all'apprezzamento della proprietà. Uno svantaggio è che gran parte di questo reddito REIT è tassato come reddito ordinario, che comporta un'aliquota fiscale più elevata rispetto ai dividendi di azioni, ETF e molte altre classi di attività. (Per ulteriori informazioni, consultare Le basi di REIT Taxation e Investing in REITs .)
"I pensionati dovrebbero cercare REIT che investono in edifici commerciali che hanno principalmente inquilini AAA o grandi aziende o edifici residenziali con bassi tassi di posti vacanti", afferma Mike Ser, cofondatore di Ser Man Traders, una società che forma le persone per diventare commercianti professionisti. Questi tipi di edifici generano flussi di cassa molto più stabili, afferma. (Per ulteriori informazioni, vedere 5 tipi di REIT e come investire in essi .)
Ma i REIT potrebbero non offrire abbastanza diversificazione per il tuo portafoglio. "Investendo in un REIT, stai concentrando il tuo investimento in un settore molto ristretto del mercato", afferma Charles J. Stevens, direttore del consulente per gli investimenti registrato Evergreen Financial a Plymouth, Mass. "Quando questo settore non è favorevole agli investitori, il tuo prezzo REIT non rifletterà il vero valore se dovessi venderlo."
Detto questo, se si desidera una maggiore esposizione agli immobili, un REIT offre una maggiore diversificazione e liquidità rispetto, per esempio, all'acquisto di un immobile in affitto. Con un REIT possederai una piccola parte di molte proprietà e finché investirai in REIT negoziati (al contrario di REIT non scambiati), di solito sarai in grado di vendere rapidamente le tue partecipazioni in borsa se vuoi uscire la tua posizione per qualsiasi motivo. (Per ulteriori informazioni, vedi Quali sono le potenziali insidie del possesso di REIT? )
Il caso degli ETF
"Un fondo negoziato in borsa, o ETF, è un tipo di fondo di investimento che negozia come azioni su una borsa", spiega Johnson. "Gli ETF possono detenere una varietà di attività come azioni, obbligazioni, materie prime e immobili". Se gli ETF sembrano fondi comuni di investimento, siete sulla buona strada, ma c'è una differenza fondamentale. "Gli ETF differiscono dai fondi comuni di investimento in quanto negoziano continuamente durante la giornata di negoziazione, mentre i fondi comuni di investimento vengono acquistati e venduti al valore patrimoniale netto alla fine della giornata di negoziazione", afferma Johnson. (Per ulteriori informazioni, consultare Gestione del portafoglio pensionistico: ETF o fondi comuni? )
Stevens favorisce gli ETF gestiti passivamente rispetto ai REIT. Dice che gli ETF consentono agli investitori di adattare un portafoglio a quasi tutti i parametri di rischio o tolleranza. (Per ulteriori informazioni, consultare I migliori ETF 2019: una guida completa .) "La vastità del mercato degli ETF nella maggior parte dei casi può creare liquidità per l'investitore che i REIT non possono eguagliare", afferma Stevens. "Gli ETF hanno un vantaggio in termini di costi a livello di gestione che i REIT non possono eguagliare."
Ser afferma che i pensionati dovrebbero cercare ETF costituiti da società solide e stabili che pagano costantemente dividendi almeno trimestralmente. (Per ulteriori informazioni, consultare Fatti sui dividendi che non si possono conoscere e come funzionano gli ETF sui dividendi .)
Gli ETF, come i REIT, possono lasciare il tuo portafoglio non sufficientemente diversificato. Se si investe metà del proprio denaro in un ETF sulla tecnologia dell'informazione, non si ottiene la diversificazione che si otterrebbe con un ETF S&P 500, che verrebbe assegnato al 20% alle azioni IT nel mercato odierno. (Per di più, vedi Sono in pensione: è sicuro investire nel settore tecnologico? ) Ma in generale gli ETF offrono una maggiore opportunità di diversificazione perché, con un singolo ETF, è possibile monitorare più indici azionari. (Per ulteriori informazioni, consultare I vantaggi degli ETF rispetto ai fondi indicizzati .)
ETF REIT
Vuoi il meglio di entrambi i mondi? Ce l'hai "Gli ETF e i REIT non si escludono a vicenda, in quanto vi sono molti ETF REIT", afferma Johnson. "Cioè, ci sono fondi negoziati in borsa che investono esclusivamente in REIT. Ad esempio, il fondo dell'indice S&P REIT FRI è un ETF passivo che cerca di replicare il rendimento sull'indice REIT S&P degli Stati Uniti. ”(Per ulteriori informazioni, consultare ETF REIT da tenere d'occhio .)
La linea di fondo
Uno o entrambi questi tipi di investimento possono essere adatti ai pensionati purché rientrino in una strategia di portafoglio complessiva. I pensionati dovrebbero comprendere le spese e i rischi associati a qualsiasi REIT o ETF specifico che stanno prendendo in considerazione, nonché quale livello di reddito aspettarsi e come sarà tassato. "I pensionati dovrebbero essere alla ricerca di investimenti solidi che generino un rendimento o un reddito stabile per loro durante i loro anni di pensionamento", afferma Ser. "Sia REIT che alcuni ETF possono raggiungere questo obiettivo." (Per ulteriori informazioni, consultare 5 Suggerimenti sul trading durante gli anni della pensione .)
