REIT è l'acronimo di Real Estate Investment Trust. Un REIT è essenzialmente una società che possiede e gestisce proprietà che producono reddito e per legge deve sviluppare e gestire una proprietà contraria allo sviluppo di una proprietà in vendita. Esistono molti tipi di REIT. (Per ulteriori informazioni, leggi: 10 REIT più grandi e suggerimenti chiave per investire in REIT .)
Una varietà di REIT
Il più comune è un REIT azionario, che è come precedentemente descritto: possiede e gestisce proprietà che producono reddito.
Un REIT ipotecario differisce in quanto genera reddito tramite mutui, prestiti immobiliari e / o titoli garantiti da ipoteca. I REIT sui mutui rappresentano un rischio più elevato rispetto ai REIT azionari perché sono spesso fortemente sfruttati e utilizzano derivati per coprire il rischio di tasso di interesse e di credito.
Un REIT ibrido si spiega da sé: ha sia REIT azionario sia REIT ipotecario.
Esiste un altro modo per abbattere i REIT: REIT negoziati pubblicamente e REIT non negoziati. I REIT quotati in borsa vengono scambiati come azioni e la maggior parte di essi è registrata presso la SEC. Sono anche altamente liquido. Alcuni investitori preferiscono REIT non negoziati con l'idea che i rendimenti potenziali sono più elevati. Ma secondo un articolo del settembre 2014 sul Wall Street Journal che citava uno studio di Green Street Advisors, i REIT non negoziati nell'ambito di REIT scambiati pubblicamente con il primo offrono un rendimento medio annuo del 10, 9% e il secondo un rendimento medio annuo del 14, 5%. (Per ulteriori informazioni, consultare: Panoramica dei REIT non negoziati .)
I REIT non negoziati sono illiquidi. In molti casi, è necessario conservare quel REIT per almeno sei anni prima di incassare. In alcuni casi, puoi incassare in anticipo, ma arriverà con una forte penalità. Inoltre, le commissioni front-end per i REIT non negoziati possono arrivare fino al 15%. Inoltre non conoscerai il valore della tua posizione mentre tieni premuto REIT. È possibile vedere un profitto dai REIT non negoziati, ma queste informazioni dovrebbero servire da avvertimento dei rischi associati ai REIT non negoziati.
Altri tipi di REIT includono REIT di fondi comuni di investimento e REIT di ETF. Se stai cercando liquidità, allora potresti voler considerare quest'ultima. Se segui questa strada, non lasciarti trascinare dall'alta resa. La tua prima priorità dovrebbe essere quella di esaminare il rapporto spese. Qualunque cosa circa lo 0, 75% dovrebbe essere affrontata con cautela; un rapporto di spesa inferiore allo 0, 50% sarebbe l'ideale. Quindi guarda la resa. (Per ulteriori informazioni, leggi: REIT ETF da guardare .)
Regole dei REIT
Ora conosci le basi, ma dovresti anche conoscere le regole (leggi). La regola più importante è che il 90% del reddito imponibile di un REIT deve essere distribuito agli azionisti sotto forma di dividendi. Ciò rende REIT molto allettante per gli investitori perché è un modo per trarre profitto dagli immobili senza il fastidio di possedere un immobile reale. E può essere altrettanto redditizio, se non di più. Di seguito sono riportate altre regole SEC per i REIT:
• Essere un'entità che sarebbe tassabile come società ma per il suo status di REIT
• Essere gestito da un consiglio di amministrazione o da un fiduciario
• Avere azioni completamente trasferibili
• Avere un minimo di 100 azionisti dopo il suo primo anno come REIT
• Non avere più del 50% delle sue azioni detenute da cinque o meno persone nell'ultima metà dell'anno imponibile
• Investire almeno il 75% del patrimonio totale in attività immobiliari e liquidità
• Derivare almeno il 75% del proprio reddito lordo da fonti relative agli immobili, compresi gli affitti da immobili e gli interessi sui mutui che finanziano immobili
• Derivare almeno il 95% del proprio reddito lordo da tali fonti immobiliari e dividendi o interessi da qualsiasi fonte
• Non avere più del 25% delle sue attività costituite da titoli o titoli non idonei in filiali REIT tassabili
La maggior parte dei REIT sono specializzati. Ad esempio, un REIT si concentrerà probabilmente su una (non più di una) delle seguenti aree:
- edifici per uffici centri commerciali centri di appartamenti hotel servizi di deposito auto magazzini magazzini prestiti ipotecari strutture sanitarie proprietà industriali
La linea di fondo
I REIT sono un buon modo per ottenere esposizione agli immobili senza i mal di testa che derivano dalla proprietà. Si consiglia vivamente di prendere in considerazione i REIT negoziati pubblicamente rispetto ai REIT non negoziati. Se investi in un REIT ETF, allora è indispensabile esaminare il rapporto di spesa prima del rendimento. (Per ulteriori informazioni, consultare: Trust di investimento immobiliare: rischi .)
