Che cos'è la diffusione ridotta?
Uno spread ridotto è il restringimento della differenza tra l'offerta e il prezzo richiesto per un titolo, una valuta o un prestito.
Key Takeaways
- Uno spread ridotto è il restringimento della differenza tra l'offerta e il prezzo richiesto per un titolo, una valuta o un prestito. Questa riduzione dello spread è una diminuzione della differenza tra ciò che gli acquirenti sono disposti a pagare e ciò che i venditori chiedono. si traduce in una riduzione delle entrate potenziali generata dallo spread bid / ask per broker e dealer che creano un mercato per tale titolo.
Comprensione della diffusione ridotta
Lo spread ridotto generalmente si traduce in una riduzione delle entrate potenziali che viene generata dallo spread bid / ask per broker e dealer che creano un mercato per quel titolo. Questa riduzione dello spread è una diminuzione della differenza tra ciò che gli acquirenti sono disposti a pagare e ciò che i venditori chiedono. Nella maggior parte dei casi, una riduzione dello spread significa che un istituto finanziario subirà un calo del suo margine di profitto derivante dallo spread.
I rivenditori e broker Forex, così come quelli di altri mercati, guadagnano di solito le loro commissioni sullo spread delle offerte e chiedono i prezzi. I broker lavorano per gli individui collocando operazioni su azioni, obbligazioni, valute, futures e altri investimenti. I rivenditori, d'altra parte, solitamente organizzano operazioni per se stessi o per grandi clienti istituzionali. Le commissioni di intermediazione variano in base al prodotto scambiato e alla società che commercializza tali prodotti.
Tuttavia, a seconda della situazione, potrebbe esserci un modo per broker e dealer di compensare parte di questo calo dei profitti. Ad esempio, il broker potrebbe ridurre al minimo i costi operativi. I broker Forex e gli istituti di prestito possono utilizzare una strategia a lungo termine attentamente pianificata per compensare gli spread ridotti. Tale approccio includerà la vendita di contratti futures su buoni del Tesoro perché esiste una relazione inversa tra i prezzi delle obbligazioni e i tassi di interesse, il che significa che i tassi di interesse diminuiscono, i prezzi delle obbligazioni aumentano e viceversa.
Cause di diffusione ridotta nei diversi mercati
Il concetto di base di spread ridotto, in generale, è lo stesso in qualsiasi contesto, ma ci sono alcuni modi specifici in cui si manifesta nel mondo reale a seconda dello strumento finanziario o della situazione in questione.
- Per gli istituti di credito, uno spread ridotto nel tasso di prestito si traduce in una riduzione tra il costo dei fondi disponibili per il finanziatore e il tasso di interesse al quale tali fondi vengono prestati. I fattori che influenzano lo spread dei finanziatori includono la concorrenza di altri creditori, meno rischio percepito nel mercato dei prestiti a causa di condizioni economiche favorevoli e aumento della liquidità nel mercato secondario per questi prestiti. Nel mercato dei cambi, uno spread ridotto ridurrà la differenza tra il prezzo di acquisto della valuta e il prezzo richiesto. Questa differenza di prezzo può essere dovuta ad un aumento del volume previsto per la valuta particolare. Gli spread bid-ask contribuiscono alle inefficienze della corrispondenza degli acquirenti di valute con i venditori. Per il mercato azionario, lo spread ridotto è una riduzione del divario tra il prezzo che un market maker è disposto a negoziare in un affare per un titolo, se ci sono nessuna altra controparte per un ordine. Questa riduzione viene effettuata per garantire liquidità nel mercato commerciale e consentire la generazione di utili aggiuntivi.
Gli obiettivi di diffusione degli operatori registrati varieranno a seconda della compagnia. Molto dipende dall'attività di negoziazione, dalle dimensioni dell'emittente e dal galleggiante pubblico. Nelle situazioni di investimento, l'incapacità di prevedere la probabilità che si verifichi uno spread ridotto, o il grado e la frequenza con cui si verificano, è un altro elemento che contribuisce al livello di incertezza, in particolare nei piani di investimento a lungo termine.
