Un recente arretramento dei fondi negoziati in borsa (ETF) nel settore immobiliare offre ai commercianti swing l'opportunità di unirsi allo slancio in uno dei settori con le migliori performance di quest'anno. La maggior parte dei fondi che tracciano il gruppo investe in fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), che sono società che possiedono e gestiscono immobili per generare reddito.
I REIT sembrano ben posizionati per continuare a funzionare fino al 2020, purché la crescita economica rimanga stabile e la Fed mantenga i tassi di interesse relativamente bassi. Un'economia in buona salute assicura che i proprietari possano continuare ad aumentare gradualmente l'affitto, mentre l'accesso a denaro a basso costo attraverso tassi più bassi aiuta i proprietari immobiliari a servire il debito immobiliare. Inoltre, dato che i REIT trasmettono agli investitori il 90% dei loro guadagni netti sotto forma di dividendi, diventano più interessanti quando i rendimenti obbligazionari diminuiscono.
Mentre l'e-commerce e i fallimenti di ancoraggio di centri commerciali di alto profilo hanno indubbiamente contribuito ai REIT al dettaglio, la crescente necessità di infrastrutture logistiche e centri di evasione ordini per soddisfare la domanda di ordini online continua a creare opportunità. Inoltre, l'aumento nel cloud computing, nell'Internet of Things (IoT) e nell'intelligenza artificiale (AI) fa ben sperare per le infrastrutture di telecomunicazione di terze parti e i REIT dei data center.
Coloro che desiderano acquistare il tuffo negli ETF immobiliari REIT dovrebbero considerare i tre fondi indicati di seguito. Rivediamo le metriche di ciascuno e lavoriamo attraverso diverse possibilità di trading.
Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Shares (DRN)
Con asset under management (AUM) di $ 64, 77 milioni, il Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Shares (DRN) punta a restituire tre volte la performance giornaliera dell'Indice MSCI US IMI Real Estate 25/50. Il benchmark comprende REIT sia a grande che a piccola capitalizzazione e stabilisce che tutte le allocazioni con una ponderazione superiore al 5% non possono superare il 50% dell'indice. DRN, attraverso la sua esposizione a leva, offre uno strumento adatto a coloro che vogliono fare una scommessa aggressiva a breve termine sul mercato immobiliare statunitense. Gli operatori dovrebbero considerare l'utilizzo di ordini limite per combattere lo spread medio più ampio dello 0, 43% del fondo e talvolta un giro d'affari delle azioni lento. Mentre il rapporto di spesa dell'1, 04% dell'ETF è piuttosto costoso, non influisce eccessivamente sulla negoziazione attiva. A partire dal 27 novembre 2019, il fondo offre un rendimento da dividendi dell'1, 59% e ha guadagnato il 72, 21% da inizio anno (YTD).
Da quando la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) ha superato la SMA a 200 giorni all'inizio di marzo per generare un "segnale aureo", il segnale di acquisto, le azioni DRN hanno continuato a crescere costantemente. Negli ultimi nove mesi, i pullback alla linea di tendenza blu tratteggiata hanno fornito un solido supporto. Pertanto, il ritracciamento di novembre a questa linea di tendenza attentamente seguita offre ai trader swing un punto di ingresso ad alta probabilità. Coloro che prendono una posizione dovrebbero piazzare un ordine stop loss al di sotto del minimo del 23 novembre a $ 28 e pensare a prendere profitti vicino al massimo di 52 settimane a $ 32, 43.
ProShares Ultra Real Estate (URE)
ProShares Ultra Real Estate (URE) ha l'obiettivo di fornire due volte il rendimento giornaliero dell'indice Dow Jones US Real Estate. L'indice sottostante del fondo è costituito da società e REIT che investono in immobili residenziali, appartamenti, uffici e negozi. Negoziando una liquidità di volume giornaliera in dollari di oltre $ 1 milione unita a uno spread medio, l'ETF dodicenne è una scelta adatta per coloro che desiderano scommettere sul settore immobiliare statunitense. Gli operatori dovrebbero tenere presente che il meccanismo di ribilanciamento del fondo rende imprevedibili i rendimenti per più di un giorno a causa degli effetti del compounding. URE controlla un patrimonio netto di $ 151, 56 milioni, addebita una commissione di gestione dello 0, 95% e presenta un guadagno YTD di circa il 50% a partire dal 27 novembre 2019. Il fondo ha un rendimento dell'1, 05%.
Il prezzo delle azioni URE è rimasto in una tendenza rialzista ordinata da marzo, con la SMA a 50 giorni e una linea di tendenza che ha fornito una base per la maggior parte dei recenti cali. Il ritracciamento di questo mese alla linea di tendenza ancora in gioco trova anche un ulteriore supporto dai massimi di giugno e luglio sotto forma di resistenza precedente che ora sta diventando supporto. I trader che acquistano ai livelli attuali dovrebbero impostare un ordine di stop da qualche parte inferiore a $ 82, 50 e mirare a bloccare i profitti su una mossa che rappresenta almeno due volte il rischio. Ad esempio, coloro che utilizzano uno stop di $ 4, 10 (la differenza tra il prezzo di chiusura di $ 86, 60 di martedì e $ 82, 50) dovrebbero fissare un obiettivo di profitto vicino a $ 94, 80.
ETF iShares US Real Estate (IYR)
Lanciato nel 2000, l'iShares US Real Estate ETF (IYR) monitora le prestazioni dell'indice Dow Jones US Real Estate, offrendo agli operatori uno strumento senza leva vaniglia per seguire il settore. All'interno dello spazio REIT, il fondo da $ 4, 7 miliardi si inclina verso proprietà specializzate, residenziali e al dettaglio, con le rispettive quote percentuali del 31, 55%, 14, 72% e 11, 20%. Il proprietario della torre cellulare American Tower Corporation (AMT) ottiene la massima ponderazione delle scorte al 7, 50%. I trader godono di stretti spread in penny e di ampia liquidità, con oltre 6 milioni di azioni scambiate al giorno. A partire dal 27 novembre 2019, IYR emette un dividendo del 2, 57% e ha registrato un rendimento del 25, 53% nell'anno. In confronto, l'azienda S&P 500 media ha guadagnato il 25, 28% e produce l'888%.
Poiché IYR traccia lo stesso indice sottostante di URE, entrambi i grafici sembrano notevolmente simili. Il secondo tag di questo mese della linea di tendenza rialzista che è stata in gioco dal primo trimestre consente agli operatori di entrare in azioni con una contrazione di tendenza. L'indice di forza relativa (RSI) fornisce una lettura ben al di sotto del territorio ipercomprato, offrendo ampio spazio al prezzo per testare i prezzi più alti prima del consolidamento. Poiché il fondo addebita una commissione di gestione inferiore, considerare l'utilizzo di un trailing stop per consentire ai profitti di funzionare. Per applicare questa tecnica di uscita, posizionare uno stop iniziale sotto lo swing di novembre basso e sollevarlo sotto ogni canale di risalita successivo.
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